BlackBerry hissesi yılın zirvesinden %35 düştü: dipten almalı mı?

BlackBerry hisse fiyatı son iki haftada New York ve Toronto'da geriledi. Pazartesi günü $8.83'e düştü; bu, bu yılki en yüksek seviyesinden %35 gerileme anlamına geliyor. Yine de yatırımcılar şirketin dönüşümünü ve yapay zeka ile robotik pazarındaki konumlanmasını olumlu gördükçe, yılbaşından bu yana %130'dan fazla artışla en iyi performans gösteren hisselerden biri olmaya devam ediyor.

BlackBerry'nin işleri bu yıl iyi gidiyor

Bir zamanlar akıllı telefon sektöründe önemli bir rol oynayan BlackBerry, John Giamatteo'nun dönüşüm çabalarının meyve vermeye devam etmesiyle son birkaç ayda iyi bir performans sergiledi. 

Bu toparlanmada, bağlı ve otonom araçlarda kullanılan gerçek zamanlı işletim sistemi sunan QNX biriminin katkısı büyük. Sistemi artık 275 milyondan fazla araçta gömülü bulunuyor.

Aynı zamanda yatırımcılar, Nvidia, Qualcomm ve Arm gibi şirketlerle yapılan iş birliklerinin ardından BlackBerry'yi yapay zeka ve robotik pazarının önde gelen oyuncularından biri olarak görüyor.

BlackBerry hissesi, pozitif ilk çeyrek sonuçları bildirdikten sonra yükseldi ve bu da işlerinin nispeten iyi gittiğine işaret etti. Gelirleri %26 artışla $152.9 milyon oldu ve brüt marjı 4 puan yükseldi.

Şirketin büyümesi büyük ölçüde QNX segmenti tarafından sağlandı; QNX gelirleri %26 artarak $72.3 milyon oldu. QNX, robotik, medikal ve endüstriyel sistemlerde güvenlik açısından kritik yapay zekayı ilerletmek için Nvidia ile ortaklığını genişletti.

Güvenli iletişim geliri %24 artışla $73.6 milyon seviyesine ulaştı. BlackBerry lisanslamadan $7 milyon gelir elde etti.

Şirket, çeyrekte BlackBerry AtHoc çözümü için FedRAMP Class D yeniden sertifikasyonunu da içeren birkaç önemli kilometre taşına ulaştı.

Bu sertifikasyon, ABD hükümetiyle yapılacak sözleşmelerdeki konumunu güçlendirecek.

Değerleme ve büyüme endişeleri sürüyor

Yine de BlackBerry hisseleriyle ilgili endişeler bulunuyor. Temel endişelerden biri organik büyümesini sürdürebilip sürdüremeyeceği.

Yahoo Finance verileri, ikinci çeyrek gelirinin $145.53 milyon olacağını, geçen yılın aynı dönemine göre %12.2 artış göstereceğini işaret ediyor. Bu, önceki çeyreğe göre bir yavaşlama kaydedecek.

Yıl için şirket gelirinin $614 milyon olması bekleniyor; bu, yıllık %12 artış anlamına geliyor. Önümüzdeki yıl ise $678 milyon hedefleniyor, yıllık %10 artışla. 

Son geri çekilmeyi açıklayabilecek bir başka endişe ise değerleme. Hisse, bu yılki ralli sonrası pahalı hale geldi.

Veriler, ileriye dönük fiyat/kazanç oranının 78'e yükseldiğini gösteriyor; bu, Nvidia ve Micron gibi popüler isimler de dahil olmak üzere çoğu şirketin çok üzerinde. 

BlackBerry hisse fiyatı teknik analizi

BB hisse fiyat grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, BB hisse fiyatının son birkaç günde geri çekildiğini; $13.57'lik zirveden şu anki $8.83'e gerilediğini gösteriyor. 

Bu geri çekilme, hissenin geçen yılki $1.96'lık dipten $13.57'lik zirveye tırmanmasının ardından yatırımcıların kâr realizasyonu yapmasıyla gerçekleşiyor. Hisse hâlâ 50 ve 200 hareketli ortalamaların çok üzerinde seyrediyor.

Bu nedenle kısa vadede ortalamaya dönüşün hissesini çok daha aşağı çekmesi riski bulunuyor. Bu gerçekleşirse, hisse ikinci çeyrek bilançosunu bekleyen traderların etkisiyle 50 EMA seviyesi olan $5.9'a doğru gerileyebilir.

DAHA FAZLA: BlackBerry hissesi 52 haftalık zirveye ulaştı: kar almalı mı yoksa bırakmalı mı?