Muhteşem 7, 2. çeyrek kazançları öncesi asıl sınavla karşı karşıya

Yatırımcılar büyük ölçüde dikkatlerini Muhteşem 7 şirketlerinden uzaklaştırdı; ilgi yarı iletken hisselerine ve daha geniş yapay zeka temalı işlemlere kaydı. 

Roundhill Muhteşem 7 ETF'si (MAGS) bu yıl sadece 0.68% kazandı ve S&P 500 ile Nasdaq 100 endekslerinin oldukça gerisinde kaldı. 

Teknolojinin en büyük isimlerinin kazanç raporları yaklaşırken, ana soru bu geri çekilmenin potansiyel bir toparlanma öncesinde bu piyasa liderlerini satın almak için altın bir fırsat oluşturup oluşturmadığı.

Muhteşem 7 hisseleri piyasanın gerisinde kaldı

Muhteşem 7, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA ve Tesla gibi popüler isimlerden oluşan en büyük Amerikan şirketleri grubudur. Toplamda bu şirketlerin değeri $22 trillion'in üzerindedir.

Bu şirketler bu yıl daha geniş piyasanın gerisinde kaldı çünkü yatırımcılar yapay zeka harcamalarını sorgulamaya başladı. Aynı zamanda yatırımcılar bellek şirketlerine yöneldi; popüler DRAM ETF'si dört aydan kısa sürede $20 billion'dan fazla varlık çekti.

Apple, bu yıl sermaye harcamalarına sadece $14.6 billion harcamayı planlıyor; hisse %20 sıçradı ve Muhteşem 7 içinde en iyi performans gösteren şirket oldu. Nvidia ve Google %9 yükseldi, Amazon %7 arttı. Meta %2.8 gerilerken, Tesla %17'nin üzerinde düştü.

Bu performans, yatırımcıların bu şirketlere olan ilgisini kaybetmesine neden oldu. Yakından izlenen Roundhill Muhteşem 7 ETF'si (MAGS) son altı ayda $167 million'dan fazla çıkış yaşadı. Son üç ayda varlıklarından $332 million'dan fazla kaybetti.

MAGS ETF girişleri ve çıkışları | Kaynak: ETF Db

Ancak son dönemde yatırımcıların düşüşleri alarak tepki verdiğine işaretler var; net girişler son 30 günde $400 million arttı. 

Muhteşem 7 kazançları yaklaşıyor

Önümüzdeki birkaç gün, Muhteşem 7 şirketleri için kritik olacak çünkü finansal sonuçlarını açıklayacaklar. Tesla ve Alphabet bugün sonuçlarını açıklayan ilk şirketler olacak; analistler güçlü rakamlar bekliyor.

Tesla yakın zamanda güçlü ikinci çeyrek teslimat rakamları açıkladı. İkinci çeyrekte 450k üretimden sonra 480.000 araç sattı. Son bir rapor, Avrupa'daki talep artışıyla birlikte şirketin Almanya'daki üretimi artırdığını öne sürdü. 

Tahminlere göre teslimatlardaki artışla ikinci çeyrekte gelirler yaklaşık %17.2 yükselerek $23 billion seviyesine çıktı.

Alphabet'in de güçlü rakamlar açıklaması bekleniyor. Ortalama tahmin, gelirlerin %21 artarak $113.62 billion'a yükseldiği; EPS'nin $2.31'den $3.04'e çıktığı yönünde. Bunlar, şirketin hisse ve borç satarak milyarlar toplamasının ardından açıklanacak ilk sonuçlar olacak. 

Daha fazla Muhteşem 7 şirketi gelecek hafta sonuçlarını açıklayacak. Microsoft ve Meta Platforms Çarşamba günü sonuçlarını ilan edecek; Apple ve Amazon ise bir gün sonra. Nvidia ise genellikle sonuçlarını açıklayan son şirket oluyor.

Bu sonuçlar önemli olacak çünkü büyük teknoloji şirketleri ileriye dönük stratejilerini anlatacak. En önemlisi, bellek, sunucular ve çip maliyetleri yükselmeye devam ederken sermaye harcama planlarını (capex) açıklayacaklar. 

Çoğu analist, bu şirketlerin zaman içinde iyi performans göstereceğine inanıyor. Bloomberg'e verdiği son röportajda Morgan Stanley'den Mike Wilson, yatırımcılar yarı iletken hisselerinden dönerken büyük teknoloji hisselerinin iyi performans göstereceğini söyledi. 

Ayrıca, Nvidia hissesi için ortalama tahmin $304; bu, mevcut $207'nin çok üzerinde. Microsoft için konsensüs hedef $556, mevcut $397'dan yukarıda; Google'ın hedefi ise $386.