Akşam özeti: Trump İran tehdidini artırıyor, Magnificent 7 sert düştü

ABD ile İran arasındaki tırmanan gerilimler, Başkan Donald Trump'ın daha fazla askeri harekât tehdidinde bulunması ve Husilerin deniz taşımacılığına yönelik saldırılarına ilişkin sonuçlar olacağı uyarısıyla jeopolitik riskleri odakta tuttu.

Bu arada teknoloji hisseleri, Alphabet ve Tesla'nın bilanço sonuçlarının yapay zeka harcamalarına dair endişeleri artırmasının ardından ağır kayıplar yaşadı.

Artan petrol fiyatları ve Hazine getirileri değerli metale olan talebi azaltırken, ham petrol de olası ilave tedarik kesintileri endişeleriyle varil başına $100'ün üzerine sıçradı.

Trump İran'a daha fazla saldırı tehdidinde bulunuyor

Başkan Donald Trump, geçen ay imzalanan ateşkesin çökmesinin ardından çatışmanın yeni bir aşamaya girmesiyle ABD'nin İran'a yönelik askeri kampanyasını yoğunlaştırabileceğine işaret etti.

Axios raporuna göre Trump "büyük çaplı bir saldırıyı" değerlendiriyor ve karar vermeye yakın; ayrıca Kızıldeniz'deki deniz taşımacılığına yönelik daha fazla saldırı olması halinde hem İran'ın hem de Yemen merkezli Husilerin askeri misillemeyle karşılaşacağını uyardı.

Yenilenen gerilimler, Husilerin iki Suudi petrol tankerini vurduğunu iddia etmesinin ardından Hürmüz Boğazı'ndaki trafiği zaten aksatmış olan çatışmada başka bir cephe açtı.

Şubat'ta ABD ve İsrail'in İran'a düzenlediği saldırılardan sonra başlayan çatışma, 12 gün üst üste süren saldırılara sahne oldu ve taraflar saldırıları sürdürmeye devam ediyor.

İran, ABD kampanyasını genişletmesi halinde enerji tesisleri de dahil bölgesel altyapıya misilleme yapacağını uyardı.

Tahran ayrıca Washington askeri operasyonlara devam ettiği sürece müzakerelerin zayıf bir ihtimal olduğunu yineledi.

Kötüleşen güvenlik ortamı Hürmüz Boğazı'ndaki deniz trafiğini keskin biçimde azalttı; Bab el-Mandeb Boğazı yakınlarındaki saldırılar ise küresel enerji arzına ek riskler getirdi.

Alphabet ve Tesla sonuçlarının ardından Magnificent 7 hisseleri düştü

Teknoloji hisseleri Perşembe günü yoğun baskı altında kaldı; Bloomberg Magnificent 7 Index 4.8% düşerek piyasa değerinden yaklaşık $767 billion sildi.

Yatırımcı hissiyatı, Alphabet'in bu yıl sermaye harcaması tahminini $205 billion'a kadar yükseltmesinin ve Tesla'nın beklentilerin altında kâr açıklamasının ardından zayıfladı; Tesla ayrıca 2026'nın yüksek sermaye harcaması yılı olacağını belirtti.

Satış baskısı, YZ altyapısı kurmak için gereken büyük yatırımların anlamlı getiriler üretmeden önce kârlılığı baskılayabileceği endişelerini yansıttı.

Alphabet'in artan harcamaları, şirket halka açıldıktan bu yana ilk kez nakit akışını negatif bölgeye itti.

Tesla hisseleri %14 düştü; bu, Haziran 2025'ten bu yana en büyük günlük düşüşü işaret ederken Alphabet %6.6 geriledi.

Diğer büyük YZ harcayıcıları da değer kaybetti; Microsoft, Amazon ve Meta Platforms gelecek haftaki bilanço raporları öncesinde düşük işlem gördü.

Apple ve Nvidia ise kıyasla daha küçük düşüşler kaydetti.

Apple büyük ölçüde son YZ harcama dalgasından kaçınırken, Nvidia bu yıl yatırımcı ilgisi YZ altyapısını destekleyen bellek çip üreticilerine kaydıkça daha geniş yarı iletken sektörünün gerisinde kaldı.

Dolar güçlenince altın fiyatı %2 düştü

Altın fiyatları, önceki seansta iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon endişelerini körüklemesi ve faizlerin yüksek kalabileceği beklentilerini güçlendirmesiyle sert düştü.

Spot altın 1.9% düşerek ons başına $4,049.74 seviyesine geriledi; ABD altın vadeli işlemleri ise yaklaşık 2.5% düşüşle $4,048 civarında kapandı. ABD doları güçlendi ve gösterge 10 yıllık Hazine getirisi bir yıldan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine çıktı; bu da faiz getirisi olmayan külçenin cazibesini azalttı.

Piyasalar şimdi gelecek haftaki Federal Reserve politika kararına odaklanmış durumda; piyasa katılımcıları Eylül ayında bir faiz artışı beklentilerini artırdı.

Brent ham petrol Mayıs'tan bu yana ilk kez $100'ü aştı

Petrol fiyatları yükselişini sürdürdü; Brent ham petrol varil başına $100'ün üzerine çıkarak Mayıs sonundan bu yana ilk kez bu seviyeyi gördü ve ABD West Texas Intermediate $91'in üzerine yükseldi.

Bu yükseliş, Husilerin Kızıldeniz'de iki Suudi petrol tankerine saldırdığı yönündeki raporların ardından geldi; bu durum Hürmüz Boğazı'ndaki deniz trafiğinin neredeyse durmasıyla oluşan arz endişelerine bir yenisini ekledi.

Brent ham petrol %6.5 artışla varil başına $100.19'a yükselirken, WTI %5.7 kazanımla $91.8 oldu. Brent bu ay neredeyse %40 tırmandı; yatırımcılar artan jeopolitik riskleri fiyatlıyor.

Deniz taşımacılığındaki kesintiler küresel arzı sıkılaştırmaya devam ediyor.

Hürmüz Boğazı'ndaki trafik keskin biçimde azaldı, İran'ın petrol ihracatının önemli ölçüde düştüğü bildiriliyor ve Körfez genelinde yükleme faaliyetleri yavaşladı.

Goldman Sachs, Hürmüz Boğazı'ndaki kesintiler 2027'ye kadar devam ederse Brent ham petrolün dördüncü çeyrekte varil başına $120'ı aşabileceğini; Bab el-Mandeb Boğazı ve Süveyş Kanalı'nda da uzun süreli kesintiler yaşanırsa ek yukarı yönlü hareketin mümkün olduğunu belirtti.