Japon tahvil getirileri ve teknoloji hisseleri yükselirken Nikkei 225 dalgalanıyor

Nikkei 225 Endeksi, yatırımcıların son düşüşü satın alması ve Japon yeninin ABD doları karşısında değer kaybetmeye devam etmesiyle sınırlı yükseldi. Endeks 66,550 seviyesinde işlem görüyordu; bu, bu ayın en düşük seviyesinden %6,30 yukarıda.

Japon yeni ve devlet tahvilleri geriliyor

Nikkei 225 Endeksi, yatırımcıların Japon yeni ve devlet tahvillerinin performansına tepki vermesiyle hafifçe yükseldi.

Japon yeni, yatırımcıların Fed’in bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artıracağı öngörüsünde bulunmasıyla onlarca yılın en düşük seviyesine geriledi. Polymarket’te faiz artışı olasılığı %66’ya yükseldi çünkü devam eden ABD-İran savaşı ham petrol fiyatlarını yukarı çekti. 

Aynı zamanda birçok piyasa katılımcısı Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) yakın zamanda faiz artışı yapmayacağını öngörüyor. Bir anket bankanın faiz artışını Aralık ayına erteleyebileceğini gösteriyor. Bu da Japonya ile ABD arasındaki faiz farkının genişlemeye devam edeceği anlamına geliyor.

Nikkei 225 kapsamındaki şirketler, zayıflayan yene farklı tepki veriyor. Büyük ihracatçılar, yeni değer kaybettiğinde fayda sağlıyor. Gerçekten de Çarşamba günü açıklanan veriler, ülkenin ihracatının Haziran’da %19,3 ile bir önceki ayki %16,8’lik büyümeyi takiben yükseldiğini gösterdi. 

Bu artış, medyan tahmin olan %18,6’dan daha iyiydi. İthalat ise %25,4 yükselerek önceki ayın büyümesinin iki katından fazla oldu.

Bu arada Japon devlet tahvilleri satışlarını sürdürdü. Beş yıllık getiri %1,99’a sıçradı; bu, yıl başından bu yana görülen en yüksek seviye olan %2,07’nin birkaç puan altında. On yıllık getiriler %2,756’ya yükseldi. 

Son Nikkei 225 toparlanması, bellek ve yarı iletken şirketleri tarafından yönetildi. Kioxia hissesi ¥69,400 seviyesine yükseldi; bu, bu ayki en düşük seviyesinden %27 yukarıda. Samsung ve SK Hynix gibi diğer bellek şirketleri de son dönemde yükseldi. 

SoftBank hissesi ¥5,860 seviyesine çıktı; Tokyo Electron ve Advantest son birkaç haftada çift haneli artışlar kaydetti.

İleriye bakıldığında, Nikkei 225 Endeksi devam eden ABD bilanço sezonuna tepki verecek. Alphabet Çarşamba günü güçlü rakamlar açıkladı; ancak yönetim sermaye harcaması planlarını artırınca hissesi düştü.

Daha fazla ABD şirketi—Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone ve Union Pacific gibi—sonuçlarını açıklayacak. Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma ve Shin-etsu Chemical gibi Japon şirketleri ise bu hafta raporlarını yayınlayacak.

Nikkei 225 Endeksi teknik analiz

Ni225 Endeks grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Nikkei 225 Endeksi’nin 17 Temmuz’da ¥62,646’da dip yaptıktan sonra mevcut ¥66,550 seviyesine geri döndüğünü gösteriyor. Endeks, iki aşağı yönlü ve birbirine yaklaşan trend çizgisinden oluşan büyük bir düşen kama formasyonu oluşturdu. 

Endeks ayrıca 50 ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmayı sürdürdü. Bu performans, boğaların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor.

Dolayısıyla, kama formasyonunun üst tarafının üzerinde bir hareket daha fazla kazanca işaret edecek; muhtemel hedef, yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan ¥72,845’e doğru bir kırılma. ¥62,646 ana destek seviyesinin altına düşüş ise yükseliş beklentisini geçersiz kılacaktır.