Wolfe: Kâr sonrası güçlenmede bu üç kaliteli hisseyi alın

Temmuz, Wall Street'e çalkantılı bir dönem yaşattı. ABD hisseleri bu ay; süregelen jeopolitik riskler, artan ham petrol fiyatları ve yükselen yapay zeka (AI) sermaye harcamalarına (capex) ilişkin artan endişeler nedeniyle aşağı yönlü seyretti.

Alphabet ve Tesla Inc. gibi teknoloji devleri ağır AI harcama taahhütleri altında tökezlerken, piyasa katılımcıları temelde dayanıklı hisselere yöneliyor.

Bu çalkantılı sularda yol almak için Wolfe Research kıdemli analisti Chris Senyek, portföyleri düzenli olarak kazanç tahminlerini aşan yüksek kaliteli şirketlere sabitlemeyi öneriyor.

Özellikle 2026'nın ikinci yarısı için şu üç hisseye iyimser bakıyor.

BlackRock Inc (BLK)

Senyek'in radarındaki ilk isim, kısa süre önce mali yılının 2. çeyreğine ilişkin güçlü kazançlar açıklayan dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock Inc.

BLK'nin rekor net fon girişleri ve genişleyen marjları geçen hafta JPMorgan'dan bir yükseltme aldı.

“Farklı iş kollarında çeşitli büyüme tetikleyicilerine karşı uygulamada BlackRock'i sınıfının en iyisi bir varlık yöneticisi olarak görüyoruz,” analist Michael Cho yazdı.

JPM, BLK hisselerine yönelik iyimser görüşünün gerekçesi olarak organik gelir büyümesi ve operasyonel kaldıraç gösterdi. Firma ayrıca ileriye dönük olarak fon girişlerinin güçlü kalmasını bekliyor.

Ek olarak, BlackRock hissesi şu anda %2,09'luk sağlıklı bir temettü verimi ödüyor — bu da onu 2026'nın ikinci yarısında uzun vadeli bir pozisyon olarak daha cazip kılıyor.

UnitedHealth Group (UNH)

UnitedHealth hisseleri ayrıca 16 Temmuz'da açıklanan beklentilerin üzerinde gelen 2. çeyrek sonuçlarının etkisiyle son seanslarda da yükseldi.

Açıklama, Goldman Sachs analistlerinin sağlık devi için Overweight notunu korumasını sağladı; analistler ikinci çeyrek rakamlarının “sigortacılık ve bakım sunumundaki dönüşümün sağlam şekilde yolunda olduğunu pekiştirdiğini” söylediler.

Yatırım firması, iyileşen tıbbi maliyet eğilimleri ve Optum Health'in gücünün toplam kârlılığı artırmaya devam etmesiyle UNH hissesinin önümüzdeki aylarda kazançlarını genişleteceğini öngörüyor.  

Wolfe ayrıca UnitedHealth'e yaklaşık %2,16'lık cazip temettü verimi nedeniyle sahip olunmasını tavsiye ediyor.

Philip Morris International (PM)

Tüketim malları devi Philip Morris, yılları kapsayan daha az riskli alternatiflere geçişinin büyük ivme kazanmasıyla Wolfe'un üçlüsünü tamamlıyor.

CEO Jacek Olczak, son kazanç açıklamasında iyimserlik belirterek, bu çeyrekte rakamların ötesinde olanlardan “çok memnun” olduğunu söyledi; sigarasız ürünler pazar payı kazanmaya devam ediyor.

Ve Wall Street de bunu gördü: BTIG, PM hisseleri için kapsam başlattı ve Buy derecesi ile 216$ fiyat hedefi belirledi; bu, önceki kapanışa göre yaklaşık %10 yukarı potansiyel anlamına geliyor.

Analist Owen Bennett, yönetimin sigarasız ürünlere geçişi uygulamadaki başarısını överek, “yakıtlı ürünlerin direnci sürüyor, küresel ölçekte önde gelen bir RRP prim pozisyonu kurulmuş durumda ve değerleme açısından kritik olan nokta, bu geçişin çoğu emsali çok geride bırakarak devam ediyor” dedi.

Wolfe'un listesindeki diğer isimler gibi, Philips Morris International da şu anda %2,94 gibi sağlam bir temettü verimi ödüyor; bu da gelir odaklı yatırımcılar için onu daha çekici kılıyor.