Bu hafta Nikkei 225'i etkileyen başlıca katalizörler: yen kurtarma, Softbank kazançları

Nikkei 225 Endeksi, Japon yeni kurtarma müdahalesi ve yaklaşan şirket kazançları dahil olmak üzere birkaç gelişmeye yatırımcıların tepki vermesiyle Pazartesi günü %1,52'den fazla geriledi. Endeks 63.390'a düştü ve bu yılki zirvesinden %12,9 geriledi. Bu makale, endeksi bu hafta etkilemesi beklenen başlıca katalizörleri öne çıkarıyor.

Nikkei 225 Endeksi Japon yeni kurtarma müdahalesine tepki verecek

Nikkei 225 ve Topix endeksleri, Japon yeni güç kazandı gelişmesiyle geriledi. Veriler USD/JPY kurunun 155,25'e düşerek bu yılın 6 Mayıs tarihinden bu yana en düşük seviyesine indiğini ve bu yılki en yüksek noktasından %5,35 aşağıda olduğunu gösteriyor. 

Son üç işlem gününde üst üste değer kaybetti; bu eğilim ABD müdahalesinin ardından hızlandı. Financial Times'a göre, Federal Reserve'in müdahalesi onlarca yılın ardından ilk kez gerçekleşti. Fed, milyarlarca avroyu Japon yeni ile takas ederek müdahale etti. BoJ ayrıca geçen hafta döviz müdahaleleri için $50 billion üzerinde harcadı.

Güçlü bir yenin Japon şirketleri üzerinde önemli etkileri var. Örneğin büyük ithalatçılar, ürünlerini Japonya'ya satın alıp sevk etmenin maliyetinin düşmesiyle avantaj sağlıyor. Öte yandan Toyota ve Honda gibi ihracatçılar genellikle zarar görüyor; güçlü para birimi ürünlerini daha pahalı hale getiriyor.

Son veriler enflasyonun yüksek seviyede kalmaya devam ettiğini gösterdiği için BoJ, bu yıl ilerleyen dönemlerde faizleri artırmaya karar verebilir. Ekim ayında bir faiz artışı gerçekleşme olasılığı %48'e yükseldi. Böyle bir artış, ABD ile makasın daralmasına yardımcı olur. 

Önde gelen Japon şirketleri kazanç raporlarını açıklayacak

Nikkei 225 Endeksi bu hafta birkaç önemli şirket kazanç raporuna tepki verecek. Ülkenin en büyük bankalarından Mitsubishi UFJ Financial, Pazartesi günü kazançlarını açıklayacak. Ayrıca iki büyük sogo shosha olan Mitsubishi ve Marubeni de bugün rakamlarını yayımlayacak. 

Toyota Motor, Mitsui, Mitsubishi Heavy Industries ve Daikin gibi daha büyük şirketler Salı günü rakamlarını açıklayacak. Nintendo, Nippon Telegraph & Telephone (NTT) ve Softbank sonuçlarını Perşembe günü, Recruit ve Japan Post ise Cuma günü yayımlayacak. Bu kazanç raporları, devam eden ABD-İran savaşı ortamında Japon şirketlerinin durumuna dair daha fazla bilgi sağlayacak.

Bunlara ek olarak, yüzlerce önemli Amerikan şirketi de rakamlarını açıklayacak. En dikkat çekici olanlar arasında Advanced Micro Devices (AMD), Palantir Technologies, Caterpillar, SanDisk, Western Digital ve Eli Lilly gibi firmalar var. Tarihsel olarak bu Amerikan şirketlerinin Japon firmaları üzerinde etkisi oluyor.

BoJ tutanakları ve ABD tarım dışı istihdam verileri

Nikkei 225 Endeksi, Çarşamba günü yayımlanacak Bank of Japan (BoJ) tutanaklarına da tepki verecek. Bu tutanaklar, son toplantı ve yetkililerin neler tartıştığı hakkında daha fazla bilgi sağlayacak. 

Japonya ayrıca fazla mesai ödemeleri ve hanehalkı harcamaları gibi birkaç makro veri noktasına da tepki verecek. Aynı zamanda ABD, ekonominin durumunu gösterecek en son tarım dışı istihdam verilerini açıklayacak. ABD verileri, Federal Reserve üzerindeki etkileri nedeniyle önemli.

Nikkei 225 Endeksi ayrıca ABD ile İran arasındaki gelişmelere de tepki verecek. Donald Trump, Suudi Arabistan, Katar ve diğer ülkelerin müdahalelerinin ardından hafta sonu söylentileri dolaşan saldırıları askıya aldı. Sonuç olarak, ham petrol fiyatları Pazartesi günü düştü; Brent ve West Texas Intermediate (WTI) sırasıyla $83 ve $80 seviyelerine geriledi.