Dow vadeli 195 puan sıçradı: Wall Street açılmadan önce 5 önemli nokta

ABD hisse vadeli işlemleri Çarşamba günü karışık seyrediyordu; Orta Doğu’da olası bir anlaşma umutları Dow ve S&P 500’ü desteklerken, SpaceX ve AMD sonrası satışları Nasdaq üzerinde baskı yaptı.

07:00 ET itibarıyla Dow vadeli işlemleri 195 puan yükseldi ve S&P 500 kontratları %0,41 kazanç sağlarken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,02 geriledi.

Bu ayrışma, Salı günkü rekor kapanışları takip etti; yine de yatırımcılar artık Temmuz özel-ücret ve hizmet sektör verilerine, yeni Fed yorumlarına ve daha seçici bir teknoloji işleminin bugün dayanıp dayanamayacağına dair ipuçları için yoğun bir kazanç takvimine yöneliyor.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 husus

1. Rekor kapanışlar, daralan bir teknoloji ayrışmasıyla karşılaşıyor

Salı günkü ralli, güçlü kazançlar ve Washington ile Tahran’ın Hürmüz Boğazı üzerinden sevkiyatla ilgili bir anlaşmaya yaklaşabileceği yönündeki iyimserlikle Dow ve S&P 500’ü rekor kapanışlara taşıdı.

Diplomatik zeminin kırılgan olduğu devam ediyor. İran doğrudan barış görüşmeleri iddialarını yalanladı, bölgesel deniz taşımacılığına yönelik saldırılar ise sürüyor.

Çarşamba günü Houthi saldırısının ardından petrol toparlandı; bu da Salı günkü ham petrol satışının enflasyona sağladığı rahatlamanın hızla tersine dönebileceğini gösteriyor.

2. SpaceX büyümesi, harcama yükünün gölgesinde kaldı

SpaceX hisseleri çan öncesi yaklaşık %10 düştü; buna rağmen çeyreklik gelir %92 artışla $7,8 milyar oldu ve net zarar $541 milyon seviyesine daraldı.

Starlink ve diğer bağlantı operasyonları $4,29 milyar gelir üretti; abone sayısı ise geçen yılın aynı dönemine göre iki kat artarak 12 milyona ulaştı.

Endişe sermaye yoğunluğuydu. SpaceX çeyrekte $18,37 milyar harcadı; bunun $15,83 milyarı yapay zeka altyapısına yönelikti.

Perşembe günü başlayacak halka arz sonrası lock-up süresi sona ermeleri, piyasaya daha fazla hisse gelebilme ihtimalini artırarak teknik bir risk oluşturuyor.

SpaceX’in daha geniş mobil hizmet hedeflerini açıklamasıyla Verizon ve AT&T de %2’den fazla düşerek yerleşik telekom operatörleri için rekabet endişelerini artırdı.

3. AMD talebin güçlü olduğunu gösterdi; ancak marjlar sınavda kalıyor

AMD ikinci çeyrekte rekor gelir bildirdi: $11,54 milyar, yıllık bazda %50 artış; düzeltilmiş hisse başına kazanç $1,66 oldu.

Şirket, üçüncü çeyrek satışlarının $12,7 milyar ile $13,3 milyar arasında olmasını öngördü; bu piyasa beklentilerinin üzerinde.

Buna rağmen AMD hisseleri yaklaşık %8,1 düştü; yatırımcılar düzeltilmiş brüt marj tahmininin %56’da sabit kalmasına odaklandı; gelirde beklenen artışa rağmen marj genişleme işareti yoktu.

Piyasa tepkisi, artık AI talebinin sadece satışları değil kârlılığı da genişletip genişletemeyeceğine dair kanıt istediğini gösteriyor.

SpaceX’in veri merkezlerinde şirketin donanımını münhasıran kullanacağını belirtmesinin ardından Nvidia yaklaşık %1,9 yükseldi. Intel ve Micron ise her biri yaklaşık %1,5 kaybetti.

4. İstihdam ve hizmetler verileri faiz beklentilerini yeniden şekillendirebilir

ADP özel istihdam raporu 08:15 ET’de, ardından nihai S&P Global hizmet PMI 09:45 ET’de ve ISM hizmet endeksi 10:00 ET’de açıklanacak.

İstihdam ve ödenen fiyat (prices-paid) göstergeleri, işgücü talebi ve hizmet enflasyonunun sıkı kalıp kalmadığı açısından izlenecek.

Tüccarlar Eylül’de Federal Reserve’in çeyrek puanlık bir artış yapma olasılığını %58,4 olarak fiyatlıyor.

Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid enflasyonu %2 hedefine geri getirmenin daha fazla sıkılaştırma gerektirebileceğini söyledi; ayrıca Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de konuşma yapacaklar.

Güçlü veriler Hazine getirilerini yükseltebilir ve büyüme hisseleri üzerinde baskı oluşturabilir. Daha zayıf veriler tahvilleri destekler; ancak sert bir yavaşlama ekonomik momentumla ilgili endişeleri yeniden canlandırabilir.

5. Yoğun kazanç gününde Disney ve Lilly öne çıkıyor

Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz ve Shopify açılış öncesi rapor veren şirketler arasında.

Disney’in güncellemesi yayıncılık kârlılığını ve tema parkı talebini sınayacak; Lilly’nin sonuçları ise obezite ve diyabet ilacı pazarına dair bir başka gösterge sağlayacak.

Kapanış sonrası dikkat SanDisk’e, Western Digital ve eBay’e kayacak.

SanDisk ve Western Digital özellikle AI altyapısı işlemi açısından önemli; yatırımcılar güçlü depolama talebini, yükselen bellek fiyatlarını ve sınırlı arzı fiyatladı.

Bu nedenle Wall Street’in rekor koşusu, vadeli işlemlerin gösterdiğinden daha geniş bir incelemeyle karşı karşıya.

Diplomasi endeks seviyesini destekliyor; ancak SpaceX, AMD, istihdam verileri ve yeni bir kazanç dalgası, yatırımcıların büyümeyi ödüllendirip ödüllendirmeyeceğini ya da nakit getirileri daha belirgin olan şirketlere doğru daha fazla rotasyon yapıp yapmayacağını belirleyecek.