Rolls-Royce hissesinin neden rekor seviyeye çıktığı

Rolls-Royce hisse fiyatı bu hafta güçlü rallisini sürdürdü ve şimdi 1,570p ile rekor seviyede oturuyor. Yılın en düşük seviyesinden %46'dan fazla artış gösterdi ve son beş yılda %1,295 yükselerek FTSE 100 Endeksi'ndeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri haline geldi. Peki bu sanayi devi neden yükselişini sürdürüyor?

Rolls-Royce hisse fiyatı neden yükseldi

Rolls-Royce Holdings, sivil havacılık, savunma, Küçük Modüler Reaktör (SMR) ve enerji iş kolları gibi kilit sektörlerde geniş operasyonlara sahip önde gelen bir sanayi şirketidir. 

Geniş gövdeli uçak endüstrisinde önde gelen oyunculardan biri haline geldi; motorları Airbus A350, A330neo ve bazı Boeing Dreamliner uçaklarında kullanılıyor. 

Şirket, bu motorları üreterek ve müşterileriyle uzun vadeli servis sözleşmeleri imzalayarak gelir elde ediyor. Bazı durumlarda motoru düşük kâr marjıyla satmaya razı olup nakdi bu sözleşmelerden geri kazanıyor.

Servis sözleşmesi kullanan havayolları uçuş mili başına ödeme yapıyor ve ödemeleri tek seferlik toplu ödemeler yerine uzun vadeye yayıyor. Pandemiden bu yana uçuş talebi artmaya devam ettiğinden bu iş modeli iyi performans gösterdi. 

Aynı zamanda, jeopolitik risklerin artmasıyla savunma sektöründe motor talebinin sürmesi Rolls-Royce'a fayda sağladı. Kilit pazarlarındaki ülkeler bu dönemde savunma harcamalarını artırdı. 

En önemlisi, şirket hiperscale sağlayıcıların veri merkezlerinde kullandığı motorlar sayesinde süregelen yapay zeka patlamasından da yararlanıyor. Ayrıca SMR iş kolu birkaç büyük sipariş aldı.

Gelir ve kârlılık büyümesi

Rolls-Royce hissesi, güçlü gelir ve kârlılık büyümesi nedeniyle iyi performans gösterdi ve bu büyümenin bu yıl da devam etmesi bekleniyor. 

Şirket, ilk yarı finansal sonuç raporunda, faaliyet kârının yıllık %46 artışla 2,5 milyar £'a yükseldiğini bildirdi. Bu büyüme, ABD-İran savaşının sivil havacılık işini aksatıp maliyetleri artırmasına rağmen gerçekleşti. Artan maliyetlere rağmen faaliyet marjı %22.5'e yükseldi ve serbest nakit akışı 2 milyar £ oldu.

Sivil havacılık işinin faaliyet marjı %25.3 iken savunma ve enerji sistemlerinin sırasıyla %21 ve %20.3 oldu. Bu büyüme, şirketin pandemi sırasında durdurduğu yatırımcılara nakit geri dönüşlerini yeniden başlatmasına yardımcı oldu. 

Eylül'de hisse başına 6p temettü ödeyecek ve planlanan 2,5 milyar £'lık hisse geri alım programının 1,4 milyar £'ını tamamladı. Hedefi, toplamda 7–9 milyar £ değerinde hisse geri alımı yapmak.

Rolls-Royce hisse fiyatı grafik analizi

RR hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, RR hissesinin bu yıl iyi performans sergilediğini gösteriyor. Bu hafta 1,510p önemli direnç seviyesini aştı. Bu seviyenin üzerinde hareket etmek, çift tepe formasyonunu geçersiz kılmasına yardım ettiği için önemli.

Rallinin, tahminimize paralel olarak gerçekleşmesi, hisseyi tüm hareketli ortalamaların çok üzerine taşıdı. Aynı zamanda Ortalama Yön Endeksi (ADX) yaklaşık 20'ye yükseldi; bu, momentumun hızlandığına işaret ediyor.

Dolayısıyla en muhtemel senaryo hissenin yükselmeye devam etmesi olup, bir sonraki kilit hedef 1,600p seviyesidir. Bu seviyenin üzerinde bir hareket, psikolojik seviye olan 2,000p'ye doğru bir sıçramaya işaret edebilir.