Nasdaq vadeli işlemleri 120 puan yükseldi: Wall Street açılmadan önce 5 önemli nokta

ABD hisse senedi vadeli işlemleri Cuma günü karışık seyretti; yatırımcılar Fed'in Eylül'de yeniden hamle yapıp yapmayacağını belirleyebilecek bir istihdam raporuna hazırlanırken, güçlü gelen kazançlar teknoloji hisselerini seans öncesi yükseltti.

Dow vadeli işlemleri yatay seyrederken S&P 500 kontratları yaklaşık 0.2% değer kazanırken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri 120 puan veya 0.5% yükseldi.

Başlıca endeksler, yapay zekâyla ilişkilendirilen kazançların S&P 500 ve Dow'u rekorlara taşıması ve Nasdaq'ı son düzeltmesinden geri çekmesi sonrasında güçlü bir hafta daha geçirmeye yöneliyordu.

Atlassian, Microchip Technology ve Cloudflare son seans öncesi kazançlara öncülük etti, ancak yükselen petrol fiyatları enflasyon riskini güçlü biçimde gündemde tuttu.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. Wall Street rallisi haftanın en büyük makro sınavıyla karşı karşıya

S&P 500 ve Dow, Nisan'dan bu yana en güçlü haftalık performanslarına doğru ilerlerken, Nasdaq Mayıs'tan bu yana en iyi haftasına yöneliyor.

Bu dayanıklılık, Temmuz'daki satışların ardından yapay zekâ ve yarı iletken hisselerinde yaşanan güçlü toparlanmayı izliyor.

Perşembe günü, yatırımcı duyarlılığının ne kadar çabuk dönebileceğini zaten göstermişti: petrol ve tahvil getirilerinin yükselmesiyle S&P 500 %0,2 değer kaybetti, Dow %0,9 düştü ve Nasdaq %0,1 geriledi.

2. İstihdam verisi Eylül'deki Fed tartışmasını sonuçlandırabilir

ABD Çalışma Bakanlığı'nın Temmuz istihdam raporu, 8.30 am ET'de açıklanacak ve oturumun ana olayı olacak.

Ekonomistler, Haziran'da 57,000 artışın ardından tarım dışı istihdamın yaklaşık 80,000 artmasını, işsizlik oranının %4,2 seviyesinde kalmasını ve yıllık ücret artışının yaklaşık %3,5 olmasını bekliyor.

Önemi işgücü piyasasının çok ötesine uzanıyor. Fed Başkanı Kevin Warsh açık bir ileri yönerge vermedi, bu da piyasa katılımcılarını her önemli veri açıklamasına alışılmadık şekilde bağımlı bıraktı.

Vadeli işlem fiyatlaması, değişiklik olmaması ile Eylül'de bir faiz artışı arasında neredeyse eşit bir dağılıma doğru kaydı.

Güçlü bir istihdam raporu kısa vadeli Hazine getirilerini yükseltebilir ve pahalı büyüme hisseleri üzerinde baskıyı canlandırabilir; zayıf bir rapor ise tersini yapabilir.

3. Atlassian ve Microchip büyüme hisselerine ilgiyi canlandırdı

Kurumsal sonuçlar Nasdaq'a erken bir avantaj sağlıyor. Atlassian, bulut büyümesinin hızlanmasıyla gelir beklentilerini aşıp seans öncesi yaklaşık %30 sıçradı.

Microchip Technology, çeyreklik gelirinin Wall Street tahminlerinin üzerinde olacağını öngörmesinin ardından yaklaşık %9 yükseldi.

Cloudflare, yıllık gelir tahminini yükseltmesinin ardından %15'ten fazla prim yaptı ve diğer yazılım ile siber güvenlik hisselerini de yukarı çekti. Marvell, Micron, Palo Alto Networks ve ServiceNow da yükseldi.

Perşembe günü birkaç depolama ve yazılım isminde görülen düşüşün ardından gelen tepki dikkat çekici.

Yatırımcılar hâlâ yapay zekâ ve bulut büyümesi için ödeme yapmaya istekli, ancak eşik keskin biçimde yükseldi: artık şirket rehberliği (guidance) en az raporlanan çeyrek kadar önem taşıyor.

Airbnb de öne çıkanlardandı, seyahat talebi güçlü kalırken yıllık gelir görünümünü yükseltmesinin ardından yaklaşık %11 değer kazandı.

4. Trump'ın polisilisyum hamlesi yeni bir güneş enerjisi ticareti oluşturuyor

Beyaz Saray'ın polisilisyum ve ilgili ürünlere %15 tarife ve asgari ithalat fiyatı rejimi getirmesinin ardından güneş enerjisi hisseleri başka bir güç bölgesi haline geldi.

Bu önlemler, güneş paneli üretimi ve yarı iletken üretiminde yoğun kullanılan bir hammadde için ABD'nin Çinli tedarik zincirlerine bağımlılığını azaltmak amacıyla tasarlandı.

Yeni çerçevenin Aralık ayında yürürlüğe girmesi planlanıyor.

First Solar seans öncesi neredeyse %9 prim yaparken SolarEdge yaklaşık %2 yükseldi.

Politika yerli üreticileri destekleyebilir; ancak yüksek ithalat maliyetleri tedarik zincirinin diğer kademelerinde yeni marj baskısı yaratabilir.

5. Petrol enflasyon riskini canlı tutuyor

Brent ham petrol Cuma günü varil başına 83 doların üzerine çıktı, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin planlara dair belirsizlik geri döndü.

İran, düşmanca kabul edilen ABD, İsrail ve diğer gemilere yönelik kısıtlamalar ve yaptırımlar üzerinde düşünüyor; Husi saldırıları ise Suudi tedarik yollarına dair endişeleri artırdı.

Ham petrol haftalık bazda keskin bir düşüşte kalmaya devam ediyor, ancak son toparlanma hisseler açısından önemli çünkü enerji fiyatları doğrudan enflasyon beklentilerine yansıyor.

Kısa vadeli Hazine getirileri %4'ün üzerinde kalmaya devam ediyor; güçlü istihdam verileri ve yüksek petrolün birleşmesi Fed'in sıkılaştırma ihtimalini canlandırırsa teknoloji değerlemeleri savunmasız kalabilir.

Bu da Cuma'nın piyasa görünümünü alışılmadık derecede basit bırakıyor: güçlü kazançlar riskli işlemleri canlı tutuyor, ancak istihdam raporu tahvil getirilerinin bunun devamına izin verip vermeyeceğine karar verecek.