Japon 30 yıllık tahvil faizlerinin sıçramasıyla Nikkei 225 neden geriliyor

Nikkei 225 Endeksi Çarşamba günü sert geriledi ve Japon tahvil getirilerinin tırmanmasıyla August 10'dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Ayrıca analistler, olası Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz artırımı ve ABD-İran arasında olası askeri çatışmanın yeniden başlamasına hazırlık yaptığı için de geriledi. 65,684 puandan işlem görüyordu; bu haftanın zirvesi olan 69,622'den hafifçe düşüktü.

BoJ faiz artırımı beklentileriyle Japon tahvil getirileri sıçradı

Yatırımcıların yükselen Japon tahvil getirilerine odaklanmasıyla Nikkei 225 Endeksi son birkaç günde geriledi. 30 yıllık devlet tahvili getirisi %4.11'e yükselerek May 20th'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Benzer şekilde, beş yıllık getiri %2.13'e sıçradı.

Aynı eğilim küresel olarak da gözleniyor; uzun vadeli getiriler güçlü bir yükseliş trendinde. ABD'de, 20 yılda en yüksek seviyeye ulaştı ulaştı. Almanya'da beş yıllık getiri pandemideki %1'in altındaki dip seviyeden %3.79'a yükseldi.

Bu rakamların yükselmesinin nedeni ekonomik endişelerin tırmanması. Örneğin, iki tarafın bir ateşkes içinde olmaması ve sonucun kendi lehlerine olduğuna inanması nedeniyle ABD-İran savaşının her an yeniden başlaması riski bulunuyor. Savaş olasılığının artması, Brent'in $91.8'e yükselmesi ve West Texas Intermediate (WTI)'ın $85'e hareket etmesiyle ham petrol fiyatlarının tırmanmasını açıklıyor.

Yükselen petrol fiyatları Japonya ve diğer ülkelerde daha yüksek enflasyona yol açacak. Bu da BoJ üzerinde yakın vadede faizleri yükseltme baskısını artıracak. Salı günü yayımladıkları açıklamada Mizuho analistleri bankanın yakında ve daha sık faiz artıracağı öngörüsünde bulundu.

Yükselen enflasyonun yanı sıra BoJ, devam eden Japon yeni performansı nedeniyle de faizleri artırma kararı alabilir. USD/JPY paritesi Çarşamba günü 159.36'dan işlem görüyordu; bu, bu ayın dip seviyesi olan 155.23'ten sert bir yükseliş. Performansı, bu ay daha önce ABD ve Japonya müdahalelerinin ters etki yaptığının. 

Analistler, BoJ ABD ile arasındaki farkı kapatmak için faizleri daha fazla artırana kadar Japon yeni öngörülebilir gelecekte baskı altında kalmaya devam edeceğini düşünüyor.

Bugün Nikkei 225 Endeksi şirketlerinin çoğu kırmızıdaydı; teknoloji hisseleri en büyük gerileyenler oldu. Softbank, Kioxia ve Tokyo Electron sırasıyla %7.48, %8.38 ve %2.16 düştü. Mitsubishi UFJ, Toyota ve Hitachi gibi diğer büyük isimler ise %4'ün üzerinde kayıp yaşadı.

Nikkei 225 Endeksi teknik analizi

Nikkei 225 Endeksi | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Nikkei 225 Endeksi'nin son iki günde sert şekilde gerilediğini gösteriyor. 65,724 puana düştü; bu, bu ayın zirvesi olan 69,577'den bir miktar düşük.

Endeks, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) seviyesine ve Murrey Math Lines aracının işlem aralığı üst seviyesine geriledi. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) son birkaç gündür aşağı yönlü sinyal veriyor.

Bu nedenle en az direnç yolu aşağı yönlü; izlenecek bir sonraki önemli hedef ise 62,500'deki Ana S/R pivot noktası.