TeraWulf, CoreWeave ve Nebius hisseleri neden düşüyor
Yapay zeka sentimenti: 22/100 Ayı
Bu puan, makalenin içeriğinin yapay zekâ destekli analiziyle oluşturulur.
altyapısıyla
CRWV için alım önerisi. Satış baskısı tahvil getirileri/YZ balonu endişelerinden kaynaklanıyor, ancak şirket gerçek bir ivme gösterdi: gelir %112 artışla 2,6 milyar dolara yükseldi ve düzeltilmiş FAVÖK 1,5 milyar dolara ulaştı. Faiz oranları hafifçe bile stabil hale gelirse, yüksek büyüme gösteren YZ altyapı isimleri hızla yeniden değerlenebilir çünkü beklentiler zaten aşağı yönlü olarak düzeltilmişti. Ana risk: finansman sıkışması — getiriler yüksek kalır ve sermaye piyasaları daralırsa, CRWV GPU/veri merkezi inşasını finanse edemez ve güçlü son sonuçlara rağmen büyüme duraklar.
Temel risk: Sermaye piyasaları sıkılaşır ve CRWV kabul edilebilir oranlarla yeterli sermaye toplayamaz, bu da inşaatın yavaşlamasına yol açar.
NBIS için satış önerisi. Hisse sert düşüş gösterdi ancak tez kırılgan: hâlâ yüksek nakit yakımına sahip bir YZ altyapı oyunu ve yatırımcılar YZ balonu korkusu yaşarken pahalı işlem gücü satın almaya devam etmesi gerekiyor. Büyük gelir büyümesine (%454 artışla 582 milyon dolara) rağmen, piyasa marjlar ve nakit yakımının yeterince hızlı iyileşmeyeceğine dair en ufak bir işareti bile cezalandırıyor. Ana risk: YZ talebi güçlü kalır ve finansman erişimi sürerse, NBIS gelir büyümesini kalıcı kârlılığa dönüştürebilir ve balon korkuları azalır.
Temel risk: NBIS hızlı gelir büyümesini güçlü marjlara ve nakit akışına dönüştürebildiğini kanıtlar ve balon korkuları azalır.
- TeraWulf, CoreWeave ve Nebius gibi önde gelen neocloud hisseleri bu hafta düştü.
- Potansiyel bir YZ balonunun patlayabileceğine dair endişeler var.
- Şirketler veri merkezlerine milyarlarca dolar harcıyor.
En büyük neocloud hisseleri bu hafta düşüyor; geçen hafta birçok şirket güçlü mali sonuçlar açıkladığında elde ettikleri bazı kazançları siliyor. Nebius hissesi, bu ayın zirvesi olan 280 dolardan 241 dolara geriledi. Benzer şekilde CoreWeave ve TeraWulf sırasıyla 93 dolar ve 15,62 dolara düştü.
TeraWulf, CoreWeave ve Nebius hisseleri: Yapay zeka balonu endişeleri arasında
WULF, CRWV ve NBIS hisselerindeki devam eden çöküş, yükselen tahvil getirileri ortasında teknoloji satış baskısından kaynaklandı. Yapay zeka patlamasının simgesi Nvidia, bu haftanın zirvesi olan 227 dolardan 219 dolara geriledi. AMD, Oracle ve Broadcom gibi diğer önde gelen isimler de sert düşüş yaşadı.
Ana satış nedeni, 30 yıllıkın yirmi yılı aşkın süredeki en yüksek seviyesine tırmanmasıyla birlikte yükselen ABD tahvil getirileri oldu. Yatırımcılar, kamu borcunun artması ve ABD-İran savaşının çıkmaza girmesiyle ABD ekonomisinin durumundan endişe duyuyor.
Aynı zamanda yatırımcılar potansiyel bir YZ balonu konusunda da endişeli. Küresel Finansal Krizi doğru tahmin eden Michael Burry, balonu işaret etti ve sektördeki bazı önde gelen şirketlerde açığa satış yaptı; Nebius da dahil.
O yalnız değil; TeraWulf, Nebius ve CoreWeave'in açığa satış oranları sırasıyla %23, %25 ve %13. Salı günü yayımlanan bir raporda Avrupa Merkez Bankası, yapay zeka patlaması ortamında piyasa düzeltmesinin mümkün olabileceği uyarısında bulundu.
Yine de bazı analistler, YZ balonu korkularının abartıldığını; sektörün önde gelen şirketlerinin güçlü büyüme gösterdiğini belirtiyor. Örneğin Anthropic, ikinci çeyrekte 11 milyar doları aşan gelir elde etti ve yıllıklandırılmış gelir koşu hızı 65 milyar dolara ulaştı.
OpenAI'nin geliri ikinci çeyrekte %18 artışla 6,7 milyar dolara yükseldi. Bu büyüme yatırımcılarını hayal kırıklığına uğratmış olsa da yönetim gelirlerin üçüncü çeyrekte hızlanmakta olduğunu belirtti.
Önde gelen neocloud şirketleri güçlü sonuçlar açıkladı
Önde gelen neocloud şirketleri güçlü mali sonuçlar açıkladı. TeraWulf'un geliri ikinci çeyrekte 71 milyon dolara düştü; geçen yılın aynı döneminde 47 milyon dolardı.
Bu gerileme, devam eden Bitcoin fiyat düşüşü ve şirketin AI veri merkezlerine doğru pivot yapmaya devam etmesi nedeniyle gerçekleşti. AI işi iyi gidiyor; bunu Anthropic ile yapılan ve yaklaşık 19 milyar dolar değerinde 20 yıllık anlaşma gösteriyor. Anlaşma beş yıl daha uzatılırsa 33 milyar dolara çıkacak.
CoreWeave de güçlü rakamlar açıkladı: gelir %112 artışla 2,6 milyar dolara yükseldi ve düzeltilmiş FAVÖK 1,5 milyar dolara ulaştı. Nebius ise çeyreklik gelirinin %454 artışla 582 milyon dolara çıktığını bildirdi.
Analistler, üç şirketin gelirlerinin hızlanmasını bekliyor. CoreWeave'in bu yıl 12,8 milyar dolar, gelecek yıl 26 milyar dolar gelir elde etmesi; Nebius'un önümüzdeki iki yılda sırasıyla 3,4 milyar dolar ve 11,9 milyar dolar; TeraWulf'un ise bu dönemde 270 milyon dolar ve 905 milyon dolar gelir kaydetmesi bekleniyor.
Zorluk ise hâlâ iş yapma maliyetlerinin yüksek olması; GPU'lar, bellek, sunucular ve optik ekipman fiyatlarının tırmanması. Sonuç olarak bu büyümeyi finanse etmek için borç ve özkaynak yoluyla önemli miktarda sermaye toplamaları gerekecek.
Tahvil getirileri düşerken Dow 100 puan yükseldi; Moderna aşı denemesiyle sıçradı
Estée Lauder hisseleri kazanç sürprizi ve marj görünümüyle %13 yükseldi
Oracle hissesi ucuzladı ama riskli bir formasyon ortaya çıktı
Moderna hissesi neden bugün premarket işlemde %87 yükseldi?
Trump Media: DJT'nin yakında penny stock olması için başlıca nedenler
Sonuç bulunamadı
Makaleler yükleniyor...
Failed to load articles. Please try again.