Celestica hissesi kritik bir desteğe indi: sırada ne var?

Celestica hissesi bu ay sert geriledi ve yatırımcıların kazanç raporuna ve büyük bir hisse seyrelmesine tepkisiyle ayı piyasasına girdi. CLS, bu yılki en yüksek seviyesinden neredeyse %40 düşerek C$407 seviyelerine geriledi. Süregelen AI büyümesine odaklanma devam ettikçe bu geri çekilme kısa vadede sürebilir.

Celestica hissesinin teknik analizi daha aşağı yönlü bir seyir gösteriyor

Günlük grafik, CLS hissesinin bu yılın Haziran ayında $656 ile zirve yaptıktan sonra güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Hisse son dönemde önemli $450 desteğinin altına geriledi; Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 76'dan şu anki 40 seviyesine düştü ve 24 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesinde. Bu, hissenin henüz aşırı satılmış olmadığını gösteriyor ve daha fazla düşüşün mümkün olabileceğine işaret ediyor.

Celestica ayrıca 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) seviyesinin de altına geriledi; bu, şu an için satış baskısının hakim olmaya devam ettiği anlamına geliyor. Bu nedenle hissenin kısa vadede düşmeye devam etmesi muhtemel. Bu senaryoda takip edilecek bir sonraki kilit seviye $300 olacak. Öte yandan, $470 kilit direncinin üzerinde bir hareket, düşüş görünümünü geçersiz kılar.

Celestica grafiği | Kaynak: TradingView

Celestica iyi performans gösteriyor, ancak seyrelme endişe yaratıyor

En son veriler, Celestica’nın gelirinin devam eden AI patlamasıyla desteklenerek büyümeye devam ettiğini gösterdi. Gelirleri %62 artışla $4.70 milyar oldu; bu, $4.15 milyar ila $4.45 milyar aralığındaki rehberlik beklentisinin oldukça üzerinde. Düzeltilmiş faaliyet marjı da artarak %8.2 seviyesine ulaştı.

Gelirin çoğu, yüksek teknoloji donanım, ağ altyapısı ve veri merkezi ekipmanlarını tasarlayıp üreten Connectivity and Cloud Solutions (CCS) segmentinden geldi. Bu segment $3.8 milyar gelir elde ederken, ATS işi $888 milyon sağladı.

Celestica’nın işinin büyümeye devam etmesi bekleniyor; yönetim yıl için ileriye dönük tahminini $19 milyardan $20.5 milyara yükseltti. Analistler, şirket gelirinin bu yıl %66 artışla $20.57 milyara yükselmesini ve ardından gelecek yıl $35 milyara ulaşmasını bekliyor.

Şirketin kârı da büyümeye devam ediyor. Hisse başına kazanç (EPS) bu yıl $6.05’ten $11.22’ye sıçraması, ardından $19.48 seviyesine ulaşması bekleniyor.

Bu büyüme, Alphabet, Microsoft ve Amazon gibi ana müşterilerinin bu yıl harcamayı sürdürme taahhüdünde bulunmasıyla önümüzdeki aylarda da devam edebilir. Bu şirketler birlikte bu yıl sermaye harcamalarında $750 milyardan fazla harcama yapmayı planlıyor.

Yine de şirketin değerlemesi ve yakın zamanda gerçekleştirdiği nakit artırımı konusunda endişeler var. Şirket, yatırımlarını finanse etmeye yardımcı olmak amacıyla adi hisse arzıyla $3 billion topladı. Bu fon toplama mevcut hissedarlar arasında daha fazla seyrelmeye yol açtı.

Celestica, akranlarına kıyasla nispeten pahalı işlem görüyor. İleriye dönük fiyat/kazanç oranı yaklaşık 26 ile sektör medyanı 22 ve beş yıllık ortalaması 18.30’un üzerinde. Yine de güçlü gelir ve kazanç büyümesi değerlemeyi haklı çıkarabilir.