Güçlü istihdam verisi Fed faiz artışı beklentilerini artırdı, Dow 150 puan düşüşle açıldı

Beklentilerin üzerinde gelen Ağustos istihdam verisinin, Fed'in Eylül toplantısında faiz artışı yapabileceğine dair beklentileri artırmasının ardından ABD hisseleri Cuma günü düştü.

Rapor Hazine getirilerini yükseltti ve yatırımcıların odağını gelecek haftaki enflasyon verilerine kaydırdı.

Güçlü İstihdam Raporu Faiz Artışı Beklentilerini Yükseltti

ABD ekonomisi Ağustos'ta 162,000 istihdam ekledi, bu Reuters'in yokladığı ekonomistlerin beklediği 56,000'lik artışın oldukça üzerindeydi.

İşsizlik oranı %4.1 seviyesinde kalarak beklentilerle uyumlu oldu ve Haziran ile Temmuz aylarına ilişkin istihdam verileri yukarı yönlü revize edildi.

Daha güçlü işgücü verisi, piyasacıların Eylül ayındaki faiz artışı ihtimaline yönelik bahisleri artırmasına yol açtı.

Reuters, kısa vadeli faiz vadeli işlemlerinin artış ihtimalini %65 olarak gösterdiğini; rapor öncesinde bunun %55 olduğunu bildirdi. CNBC verileri ise olasılığı %58 olarak, Perşembe günü %49.4'e kıyasla gösterdi.

Hazine getirileri de istihdam raporunun ardından yükseldi.

İki yıllık Hazine getirisi, yatırımcıların Fed'in para politikası görünümünü yeniden değerlendirmesiyle Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Bu hareket, Fed Guvernörü Christopher Waller'ın gelecek veriler enflasyon baskılarının azaldığını doğruluyorsa faizlerin sabit tutulmasını destekleyebileceğini belirtmesinin bir gün ardından geldi.

Açıklamaları daha önce faiz artışı beklentilerini azaltmış ve ABD hisselerini desteklemişti.

Ana endeksler düşük açıldı

Dow Jones Sanayi Endeksi 153 puan düşerken, S&P 500 0.10% geriledi. Nasdaq Bileşik Endeksi açılışta büyük ölçüde yatay kaldı.

Dow, Perşembe günü 600'den fazla puan, yani %1.2 kazançla 4 Ağustos'tan bu yana en güçlü seansını gerçekleştirdikten sonra Cuma'ya gidiyordu. S&P 500 %1'in üzerinde yükselirken, Nasdaq Bileşik Endeksi %1.4 kazandı.

Beklenen daha zayıf açılışa rağmen, üç ana endeks de haftalık bazda yükselişler kaydetme yolundaydı.

S&P 500 haftalık %0.5 yükselişe yönelirken, Nasdaq %0.7 ve Dow %0.2 artışa hazırlanıyordu.

Birkaç bireysel hisse baskı altındaydı. Lululemon Athletica 17.5% düştü, tam yıl gelir ve kar tahminlerini düşürmesinin ardından.

Adobe, uzun süreli CEO Shantanu Narayen'in ayrılacağını ve içeriden Anil Chakravarthy'nin yerine geçeceğini açıklamasının ardından %6.8 değer kaybetti.

Kredi raporlama şirketleri de, ABD konut yetkilisi Bill Pulte'nin Fannie Mae ve Freddie Mac'e tüm kredi verenlerin VantageScore kullanmasına onay vermelerini yönlendirmesinin ardından düştü.

Fair Isaac %20 gerilerken, TransUnion %9 düştü ve Equifax %7.9 değer kaybetti.

Sıradaki odak: enflasyon verileri

Yatırımcılar şimdi gelecek hafta açıklanacak enflasyon verilerine yöneliyor.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın tüketici fiyatları endeksi (CPI) ve üretici fiyatları endeksi (PPI) verilerini yayımlaması planlanıyor; bu veriler Fed'in 15-16 Eylül'de faiz artırıp artırmayacağını belirlemede önemli rol oynayabilir.

Daha güçlü ücret verisi, bu enflasyon okumalarının önemini artırdı; çünkü kalıcı fiyat baskıları sıkılaşma gereğini güçlendirebilir.

Rapor ayrıca yatırımcıların Eylül ayında ABD hisselerinin tarihsel olarak zayıf mevsimsel performansını değerlendirirken geldi.

Raporda yer alan SimCorp verilerine göre, ayın zayıflığının büyük bölümü tarihsel olarak ikinci yarıda gerçekleşti.