SanDisk hissesi, endişe verici formasyonlarla derin düşüş riski taşıyor

SanDisk hissesi, yatırımcıların kar realizasyonu ile son rallinin durması sonucu yoğun baskı altında kalmaya devam ediyor. SNDK $1,565 seviyesine geriledi ve bu yılın en yüksek noktasından %33’ün üzerinde düştü. Bu geri çekilme, düşüş yönlü grafik formasyonları oluştuğu için kısa vadede devam edebilir. 

SanDisk hissesinde bazı düşüş sinyalleri oluştu

Günlük grafik, SNDK hissesinin son birkaç gündür gerilediğini gösteriyor ve bu satışlar önümüzdeki günlerde devam edebilir. Hisse $1,805 seviyesinde bir çift tepe ve $1,415 civarında bir boyun çizgisi oluşturdu. Çift tepe formasyonu genellikle zaman içinde daha fazla düşüşe yol açar.

Daha yakından bakıldığında, iki yükselen ve birbirine yakınlaşan trend çizgisinden oluşan bir yükselen kama formasyonu görüldü. Bu formasyon, iki çizgi birleşmeye yakınken genellikle düşüş yönlü kırılma ile sonuçlanır. 

Göreli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri son birkaç gündür düşüşünü sürdürüyor. Bu nedenle en olası senaryo, satıcıların çift tepenin boyun çizgisi olan $1,420 seviyesini hedefleyerek düşüşü sürdürmesi yönündedir. $1,805’teki çift tepe seviyesinin üzerine doğru bir hareket, yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır. 

SNDK hisse grafiği | Kaynak: TradingView

SanDisk’in iş hacmi büyüyor

SanDisk’in teknik göstergeleri risk taşımasına rağmen, temel göstergeler şirketin süregelen yapay zeka patlaması sırasında iş hacminin güçlendiğini gösteriyor. 

En son sonuçlar, şirketin gelir ve kârlarında keskin artış olduğunu ortaya koydu. Haziran çeyreğindeki geliri %372 artarak $9 milyar oldu. Bu gelir, son mali yılda elde ettiklerinden çok daha yüksek olup büyümenin hızlandığına işaret ediyor.

Tahminlere bakıldığında şirketin yükselmeye devam etmesi bekleniyor. Ortalama tahmin, yıllık gelirinin bu yıl $48.9 milyarın üzerine çıkacağı, gelecek yıl ise $57 milyara ulaşacağı yönünde. Şirketin gerçek rakamlarının analistlerin beklentilerinden yüksek olma ihtimali var. 

Kârları da yükseliyor; hisse başına kârın (EPS) bu yıl $214’e çıkması bekleniyor, önceki yıl ise $70.8 seviyesindeydi. Takip eden yılda EPS’nin $264 seviyesine ulaşması öngörülüyor. 

En önemlisi, SanDisk bellek endüstrisinin döngüsel doğasından işini korumak için adımlar attı. Bunu, en büyük müşterilerinden bazılarıyla uzun vadeli anlaşmalar imzalayarak yaptı. Bu anlaşmalar fiyatların tabanını ve tavanını belirliyor. Daha düşük tarafa odaklanarak şirket, bu anlaşmaların gelirini $90 milyarın üzerine çıkaracağını tahmin ediyor. 

Aynı zamanda SanDisk, kurumsal Amerika’da en iyi çarpanlardan birinde işlem görüyor. İleriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı sadece 7 civarında, bu da Nvidia ve Micron gibi popüler isimler dahil diğer şirketlerden çok daha düşük.

Güçlü gelir ve kârlılık artışı ile değerlemesi, analistlerin hisseye yönelik iyimserliğini açıklıyor. Analistler arasındaki ortalama hedef $2,125; bu, mevcut $1,633 seviyesinden çok daha yüksek. Hissenin yükselmesini bekleyen önde gelen analistler arasında Citigroup, Susquehanna, Bank of America ve Cantor Fitzgerald yer alıyor.

Şirketin karşı karşıya olduğu asıl risk, eğer yapay zeka sektöründe yavaşlama başlarsa ortaya çıkar. Ayrıca yukarıda belirtilen teknik risklerle de karşı karşıya.