سعر سهم HSBC يصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق: هل هو شراء بعد الأرباح؟

واصل سعر سهم HSBC (LON: HSBA) عودته القوية حيث ركز المستثمرون على النتائج المالية للشركة. وقفز إلى مستوى قياسي بلغ 668 بنسًا يوم الاثنين، مما يعني أنه ارتفع بأكثر من 185٪ من أدنى مستوى له في عام 2020.

أرباح HSBC المقبلة

وكانت البنوك البريطانية في مزاج متفائل في الأشهر القليلة الماضية. وتسارع هذا الاتجاه الأسبوع الماضي بعد أن نشرت شركات مثل لويدز وباركليز وناتويست نتائج مالية قوية وسط بيئة أسعار فائدة مرتفعة.

سيكون بنكا HSBC وستاندرد تشارترد، وهما مصرفان بريطانيان لهما وجود كبير في الصين، في دائرة الضوء هذا الأسبوع عندما ينشران نتائجهما. سوف يتجه بنك HSBC أولاً يوم الثلاثاء، يليه بنك ستاندرد تشارترد يوم الخميس.

ويشعر المحللون بالتفاؤل بأن بنك HSBC سوف ينشر نتائج مالية قوية. الإجماع العام هو أن صافي الدخل التشغيلي للربع الأول ارتفع إلى 21 مليار دولار في الربع الأول.

وسيكون هذا النمو مدفوعًا بصافي دخل الفوائد (NII) بقيمة 8.5 مليار دولار وإيرادات أخرى بقيمة 12.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن تصل أرباحها لهذه الفترة إلى 10.8 مليار دولار.

بالنسبة لهذا العام، من المتوقع أن يشير بنك HSBC إلى أن إيراداته السنوية ارتفعت إلى 67 مليار دولار بينما سيصل صافي أرباحه لهذا العام إلى 27.5 مليار دولار. ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض إيراداتها لعامي 2025 و2026 إلى 62.8 مليار دولار و64 مليار دولار على التوالي.

وتأتي هذه النتائج في وقت بدأ فيه المستثمرون في اتخاذ موقف مناسب لبيئة أسعار الفائدة المنخفضة. ويتوقع معظم المحللين أن يبدأ بنك إنجلترا (BoE) والبنك المركزي الأوروبي (BoE) في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في يونيو.

ونتيجة لذلك، هناك احتمال أن تأثيرات أسعار الفائدة المرتفعة بدأت تتلاشى كما رأينا مع شركات مثل NatWest وLloyds.

ومع ذلك، توفر البنوك عوائد قوية للمساهمين. وفي حالة بنك HSBC، من المتوقع أن تقدم الشركة أرباحًا خاصة قدرها 21 سنتًا لهذا الربع. ودفعت 61 سنتا العام الماضي.

كما اتخذت الشركة إجراءات لتبسيط عملياتها. فقد خفضت عدد العاملين في الأقسام الرئيسية وخرجت من مواقعها غير المربحة مثل الأرجنتين. ومن المتوقع أن تتحمل رسومًا بقيمة مليار دولار أمريكي مقابل أعمالها الأرجنتينية في هذه النتائج.

توقعات سعر سهم HSBC

الرسم البياني لبنك HSBC من TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن سعر سهم HSBA قد شهد عودة مذهلة في الأشهر القليلة الماضية. لقد تجاوز مؤخرًا مستوى المقاومة المهم عند 630 نقطة، وهو أعلى تأرجح له في عام 2023 والجانب العلوي من نمط المثلث الصاعد.

ظل سهم HSBC باستمرار فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 أسبوعًا و25 أسبوعًا (EMA) بينما انتقل مؤشر النشاط النسبي (RVI) إلى 0.2.

ولذلك، فإن التوقعات طويلة المدى لبنك HSBC صعودية في الغالب، وأتوقع أن تصل إلى 700 نقطة في وقت لاحق من هذا العام. ومع ذلك، على المدى القصير، يمكن أن يتراجع السهم أيضًا حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 630 بنسًا لتشكيل نمط الاختراق وإعادة الاختبار.