يرسل سهم UBS إشارات متضاربة قبل الأرباح: شراء أم بيع؟

عانى سعر سهم UBS (NYSE: UBS) من انعكاس حاد في الأيام القليلة الماضية حيث ينتظر المستثمرون النتائج المالية القادمة. بلغت أسعار الفائدة الأمريكية ذروتها عند 31.27 دولارًا في 11 مارس وانخفضت بأكثر من 13٪ إلى 27.17 دولارًا. انخفض سهمها في سويسرا من أعلى مستوى منذ بداية العام عند 27.88 فرنك سويسري إلى 24.50 فرنك سويسري.

أرباح UBS المقبلة

سيكون سعر سهم UBS في دائرة الضوء هذا الأسبوع عندما تنشر نتائجها المالية. ستكون هذه الأرقام مهمة لأنها تأتي في الوقت الذي تواصل فيه الشركة تكاملها مع Credit Suisse.

وأظهرت أحدث النتائج أن إيرادات UBS ارتفعت إلى 11.8 مليار دولار في الربع الرابع، ارتفاعًا من 8 مليارات دولار في نفس الفترة من عام 2022. ومع ذلك، انتقلت الشركة من صافي ربح قدره 1.6 مليار دولار إلى خسارة تزيد عن 263 مليون دولار. في المجمل، كلف التكامل مع بنك كريدي سويس أكثر من مليار دولار.

تراجع إجمالي إيرادات UBS في إدارة الثروات العالمية بنسبة 3٪ إلى 53 مليار دولار، مما أدى إلى ربح قبل الضرائب قدره 778 مليون دولار. وانخفضت إيراداتها من الخدمات المصرفية الشخصية والشركات بشكل طفيف إلى 2 مليار دولار بينما ارتفعت الأرباح قبل الضرائب إلى 794 مليون دولار حتى مع ارتفاع الودائع إلى 273 مليار دولار.

وارتفعت إيرادات إدارة أصولها بنسبة 7% إلى 805 ملايين دولار، حيث قفزت أصولها المستثمرة إلى 1.64 تريليون دولار.

سيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم UBS هو النتائج المالية القادمة يوم الثلاثاء. ويتوقع المحللون أن تظهر نتائجها أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 28٪ على أساس سنوي في الربع الأول إلى 11.5 مليار دولار. بالنسبة لهذا العام، من المتوقع أن تصل الإيرادات الإرشادية إلى 45 مليار دولار أمريكي ارتفاعًا من 40 مليار دولار أمريكي في عام 2023.

تصدر UBS العديد من العناوين الرئيسية المهمة في الأشهر القليلة الماضية. أولاً، اضطرت الشركة إلى دفع 1.4 مليار دولار من قبل وزارة العدل لدورها في أزمة الإسكان عام 2008 في الولايات المتحدة.

والخبر الآخر هو أن أولريش كورنر، الرئيس التنفيذي الأخير لبنك Credit Suisse، من المتوقع أن يغادر الشركة قريبًا. وبينما كان يريد المغادرة مبكرًا، طلبت منه إدارة UBS البقاء لفترة من الوقت.

كما يقوم بنك UBS أيضًا بخفض عدد العاملين لديه، بهدف الوصول إلى 85000 بحلول نهاية عملية التكامل. وهذا يعني أن الإدارة ستحتاج إلى خفض أكثر من 35 ألف وظيفة في الأشهر القليلة المقبلة.

يواجه UBS أيضًا دعاوى قضائية من صناديق التحوط مثل Appaloosa لمسح سندات Credit Suisse البالغة 17 مليار دولار بقيمة 17 مليار دولار.

توقعات سعر سهم UBS

مخطط UBS بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم UBS قد تعرض لضغوط شديدة في الأسابيع القليلة الماضية. حدث هذا التراجع بعد أن قفز السهم إلى أعلى مستوى له عند 31.35 دولارًا في أبريل.

وتظهر نظرة فاحصة أن السهم شكل نموذج القمة المزدوجة عند هذا المستوى. يعد نموذج القمة المزدوجة أحد أكثر العلامات الهبوطية في السوق. ويتم تداوله الآن عند خط العنق لهذا النموذج عند مستوى 26.20 دولارًا تقريبًا.

على الجانب الإيجابي، ظل السهم فوق نقطة تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA). وقد شكل أيضًا نموذج مطرقة صغير، وهو نموذج انعكاس صعودي شائع.

ولذلك، إذا أغلق فوق إغلاق يوم الجمعة عند 27.17 دولارًا يوم الاثنين، فإن ذلك سيزيد من احتمالية ارتفاعه بعد الأرباح. بسبب نمط القمة المزدوجة، من المرجح أن يشهد السهم اختراقًا هبوطيًا، مع كون النقطة الرئيسية التي يجب مراقبتها هي نقطة الارتداد بنسبة 23.6٪ عند 25 دولارًا.