شركاء Brookfield Renewable Partners (BEPC): الحجة لصالح عائدها البالغ 5.5%

انتعش سعر سهم Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP) بشكل حاد في الأسابيع القليلة الماضية. لقد قفز في الأسابيع الثلاثة الماضية على التوالي ويحوم عند أعلى نقطة له منذ ديسمبر من العام الماضي. وارتفع بأكثر من 35% عن أدنى مستوى له هذا العام.

BEP هي شركة من الدرجة الأولى

تعتبر Brookfield Renewable Partners إحدى شركات الطاقة الرائدة في أمريكا الشمالية وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من 12 مليار دولار. على عكس NextEra Energy Partners ، تركز BEP في الغالب على الطاقة الكهرومائية، والتي تمثل 55% من إجمالي إيراداتها.

وتلي شركة Hydro أعمال طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة الموزعة والتخزين. وتجري معظم عملياتها في أمريكا الشمالية تليها أوروبا وأمريكا الجنوبية وآسيا. وقالت الشركة في أحدث نتائجها إن أصولها لديها قدرة تشغيلية تزيد عن 32500 ميجاوات.

إن أعمال BEP تسير بشكل جيد مع ارتفاع الطلب على الطاقة على مستوى العالم، وهو الوضع الذي سوف يتسارع في العقد المقبل. وسيستمر هذا الاتجاه بسبب التحولات الرئيسية في مجال الطاقة مثل إزالة الكربون والاستثمارات في السيارات الكهربائية والذكاء الاصطناعي.

تظهر أعمال BEP نموًا متواضعًا. ارتفع إجمالي إيراداتها من 3.9 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 5 مليارات دولار في عام 2023. وأظهرت أحدث النتائج أن إيراداتها قفزت من 1.3 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 إلى 1.49 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024.

في حين تكبدت شركة BEP خسائر في السنوات القليلة الماضية، فقد نمت أموالها من العمليات (FFO) مع وصول 4200 ميجاوات من المشاريع الجديدة إلى المرحلة التجارية ومع ارتفاع أسعارها. لقد حققت FFO أكثر من 296 مليون دولار في الربع الأخير وأكثر من 1.09 مليار دولار في عام 2023.

تتمتع BEP أيضًا برأس مال جيد حيث أن لديها ما يزيد عن 4.4 مليار دولار من السيولة المتاحة، وهو مبلغ كبير لشركة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 12 مليار دولار. وهذا يعني أن الشركة لديها الموارد الكافية لمواصلة الحصول على أصول عالية الجودة.

استحوذت BEP على شركات مثل Westinghouse، وهي شركة رائدة في قطاع الطاقة النووية في صفقة بقيمة 4.3 مليار دولار. كما اشترت شركات مثل Deriva Energy وX-Elio، وقامت باستثمارين في الهند.

أعتقد أن شركة Brookfield Energy Partners ستواصل على الأرجح أداءها الجيد في السنوات القليلة المقبلة مع ارتفاع الطلب على الطاقة النظيفة. بالنسبة للمستثمرين، تستفيد الشركة أيضًا من نموذج الشراكة الخاص بها، مما يعني أن أرباحها لا تخضع لمستوى ضريبة الدخل.

تحليل أسعار أسهم Brookfield Energy Partners

مخطط BEPC من TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي يظهر أن سعر سهم BEP قد انتعش مؤخرًا. حدث هذا الانتعاش بعد أن شكل السهم نمط مطرقة صغير في أبريل. المطرقة هي واحدة من العلامات الصعودية الأكثر شعبية في السوق.

شكل السهم أيضًا نموذج قاع مزدوج، وهو علامة انعكاس شائعة. والأهم من ذلك أنه تجاوز الآن المتوسطين المتحركين الأسيين لـ50 أسبوعًا و100 أسبوع (EMA) ويقترب من خط العنق للقاع المزدوج عند 27.5 دولارًا.

قفز BEP أيضًا فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ بينما يقترب خطا مؤشر MACD من النقطة المحايدة.

انتقل السهم أيضًا إلى الجانب العلوي من القناة الهابطة. لذلك، من المرجح أن يستمر في الارتفاع، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 34 دولارًا، وهي نقطة ارتداد 23.6%. يقع هذا السعر أيضًا عند المستوى المتوسط لأداة Andrew's Pitchfork.