يقع سعر سهم نيكولا عند مستوى محوري مع استمرار المخاطر

ظل سعر سهم نيكولا ( NASDAQ: NKLA ) عالقًا عند مستوى دعم حاسم حيث يستوعب المستثمرون النتائج المالية الأخيرة. تم تداوله عند 0.567 دولار يوم الخميس، وهو مستوى مهم منذ أن كان أدنى مستوى له في يونيو من العام الماضي. وقد انخفض بأكثر من 36% هذا العام وبأكثر من 99% من أعلى نقطة له على الإطلاق.

النمو بتكلفة كبيرة

لقد حققت شركة نيكولا أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية حيث عملت على تطوير شاحنات الهيدروجين الخاصة بها. وبدأت في تصنيع شاحنتها HYLA في الربع الرابع وتقوم بالفعل بتسليمها للعملاء.

باعت الشركة 40 شاحنة في الربع الرابع، ليصل إجمالي الوحدات المباعة إلى 75. وكان رقم التسليم ربع السنوي أعلى من المتوقع وتعتقد الإدارة أنها ستبيع ما بين 300 و350 شاحنة هذا العام.

في الجانب العلوي من توجيهاتها، من المتوقع أن تحقق شاحنة HYLA حوالي 133 مليون دولار من الإيرادات هذا العام. ويتوقع المحللون أن تتجاوز إيرادات الشركة 140 مليون دولار هذا العام، وهي زيادة كبيرة لشركة حققت 35 مليون دولار في عام 2023. ومن المتوقع أن تصل إيراداتها إلى 428 مليون دولار في عام 2025.

ولذلك، في ظاهر الأمر، فإن أداء الشركة جيد، مدعومة بالإعانات المقدمة من الحكومة الفيدرالية وولاية كاليفورنيا.

ومع ذلك، هناك العديد من المخاوف ، وهو ما يفسر سبب تراجع السهم بشكل حاد. أولاً، إن نموها يأتي بتكلفة، ومن المرجح أن يكون تكثيفها مكلفاً. بلغت إيرادات نيكولا في الربع الأول أكثر من 7.4 مليون دولار بينما تجاوز صافي خسائرها 147 مليون دولار.

من المرجح أن يستمر اتجاه الخسارة على الرغم من اكتمال التعامل مع استدعاء BEV. ومع ذلك، كما رأينا مع شركات أخرى مثل Lucid وRivian، يستغرق الأمر فترة طويلة حتى تبدأ شركة السيارات الكهربائية في تحقيق الربح.

يتمثل التحدي الذي يواجه نيكولا في أنها ستحتاج على الأرجح إلى جمع أموال إضافية منذ أن أنهت الربع الأخير بأكثر من 345 مليون دولار نقدًا وما يعادله. كما أن لديها 1.2 مليون دولار نقدًا مقيدًا. ورغم أن هذه مبالغ ضخمة، إلا أن هناك احتمالًا بجمع الأموال في وقت لاحق من هذا العام.

التحدي الآخر الذي يواجه نيكولا هو أن تكلفة التزود بالوقود الهيدروجيني لا تزال مرتفعة في حين أن المشكلات اللوجستية ضخمة.

وفي تقرير صدر في وقت سابق من هذا العام، قالت وكالة ستاندرد آند بورز إن شبكة تزويد الوقود الهيدروجيني في كاليفورنيا تعاني من مشكلات كبيرة تتعلق بالموثوقية. كما أشارت إلى أن وقود الهيدروجين أعلى بثلاث مرات من وقود الديزل. وينطبق الشيء نفسه على شاحنات الهيدروجين نفسها. ولذلك فإن اعتماد هذه الشاحنات قد يستغرق وقتا.

توقعات سعر سهم نيكولا

مخطط NKLA بواسطة TradingView

كانت أسهم NKLA في اتجاه هبوطي قوي هذا العام مع استمرار المخاوف بشأن أرباحها وميزانيتها العمومية. وهو يقع الآن عند مستوى الدعم الحاسم عند 0.5828 دولار، وهو أدنى مستوى له في 14 مارس و18 يناير. أيضًا، يحوم السهم أعلى بقليل من 0.5333 دولار (أدنى مستوى في يونيو 2023).

تحرك نيكولا تحت المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و25 يومًا، والذي شكل تقاطعًا مؤخرًا.

هناك دلائل على أنه قد شكل نموذجًا للرسم البياني للرأس والكتفين، مما يشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي. إذا حدث هذا، فسوف ينخفض إلى المستوى النفسي التالي عند 0.40 دولار. ومع ذلك، فإن البيع على المكشوف للسهم أمر محفوف بالمخاطر لأنه قد يمر بضغط قصير كبير.