سهم Healwell AI: التحول لديه مجال للتشغيل

بواسطة:
على May 18, 2024
استمع
  • Healwell AI هي شركة كندية تعطل صناعة الرعاية الصحية.
  • ولديها شراكة مع Well Health، الشركة الرائدة في تشغيل العيادات الخارجية.
  • تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية وتعمل على زيادة إيراداتها مرة أخرى.

تابع Invezz على Telegram وTwitter وGoogle الإخباري للحصول على تحديثات فورية >

حققت شركة Healwell AI (TSX: AIDX) تحولًا مثيرًا للإعجاب، مما يجعلها واحدة من أفضل شركات التكنولوجيا الكندية أداءً هذا العام. وقد ارتفع سهمها بالفعل بنسبة تزيد عن 100% في عام 2024، بفضل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي (AI)، وشراكتها مع Well Health Technologies، وميزانيتها العمومية المحسنة.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

لقد قفزت بنسبة 620% تقريبًا في الأشهر الـ 12 الماضية، متغلبًا على أسماء الذكاء الاصطناعي الشهيرة مثل Nvidia (NVDA) وSoundHound AI (SOUN).

يستمر التحول

Copy link to section

نفذت شركة Healwell AI، المعروفة سابقًا باسم MCI OneHealth، تحولًا قويًا أنقذ الشركة من الإفلاس. قبل هذا التحول، كانت شركة MCI OneHealth تدير شركتين أساسيتين في كندا: عيادات الرعاية الصحية الأولية وذراع الابتكار.

وكجزء من تحولها، قامت الشركة بطي عياداتها المتعثرة وبيعها لشركة Well Health. حسنًا ، الصحة التي قمت بتغطيتها هنا في عام 2022، نمت الآن لتصبح أكبر مشغل للعيادات الخارجية في كندا. توفر حلولها التقنية خدمات لأكثر من 9400 مزود في الولايات المتحدة وكندا.

تضمن استحواذ Well Health على MCI OneHealth أيضًا استثمارات في الأسهم التي استثمرت في أسهم HealWell، لتصبح أكبر مساهم فيها. تم تعيين حامد الشبازي، مؤسس Well، رئيسًا لشركة Healwell في وقت سابق من هذا العام. ويعد الاثنان أيضًا شريكين كبيرين، حيث توفر HealWell التقنيات لـ Well Health.

وفي الوقت نفسه، أصبحت شركة HealWell الآن شركة أصغر حجمًا، حيث تخلت عن مئات الوظائف بعد تجريدها من أعمال العيادات الخاصة بها. كما عززت ميزانيتها العمومية من خلال جمع أموال إضافية. جمعت 29.5 مليون دولار من خلال الديون القابلة للتحويل والأسهم.

تهدف شركة Healwell إلى أن تكون رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية

Copy link to section

ومن المتوقع أن يكون لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي آثار كبيرة في السنوات القليلة المقبلة. وأظهر تقرير نُشر في وقت سابق من هذا العام أن قيمة الذكاء الاصطناعي العالمي في صناعة الرعاية الصحية بلغت قيمتها 4.88 مليار دولار في عام 2020، ومن المتوقع أن تصل إلى 2028 مليار دولار في عام 2028.

وكشف تقرير منفصل أن الصناعة ستحقق معدل نمو سنوي مركب يبلغ 48.1٪ بحلول عام 2029، ليصل إلى أكثر من 148.4 مليار دولار. ويدعم هذا الرأي حجم الرعاية الصحية والطرق التي يمكن أن تساعد بها التكنولوجيا.

يمكن أن يساعد الذكاء الاصطناعي في اكتشاف الأدوية وتطويرها، والبحث، وتشخيص الأمراض واختبارها، والطب الدقيق، والتجارب السريرية، من بين مجالات أخرى. تهدف Healwell إلى أن تكون لاعبًا رئيسيًا في صناعة الذكاء الاصطناعي من خلال الاستفادة من شراكتها مع Well Health ومن خلال القيام باستثمارات وعمليات شراء استراتيجية.

ومن خلال شراكتها مع Well Health، تقوم الشركة بتشغيل منصة Well Health.ai. تساعد هذه المنصة على تبسيط عملية توثيق المرضى وتوفير المزيد من الدعم للقرارات السريرية. توفر Healwell أيضًا إدارة صندوق الوارد بالذكاء الاصطناعي ودعم اتخاذ القرار بالذكاء الاصطناعي.

استثمرت شركة Healwell في شركات مثل Khure Health، وPolyClinic، وPentavere. Khure Health هي شركة تعمل بالذكاء الاصطناعي تمكن العيادات من استخدام البيانات الضخمة لفحص وتحديد المرضى الذين يعانون من أمراض نادرة بسرعة. يتم استخدام هذا الحل بالفعل من قبل شركة Well Health USA وCircle Medical Technologies.

وفي الوقت نفسه، تمتلك شركة Healwell حصة كبيرة من مجموعة Pentavere Research Group التي أنشأت محركًا للذكاء الاصطناعي لتحديد المرضى المؤهلين للحصول على الأدوية أو التدخلات المعتمدة. وكما هو الحال مع خوري، يتم استخدام الخدمة بالفعل في العيادات الرئيسية في الولايات المتحدة وكندا.

كما أنها تمتلك شركة Intrahealth، وهي شركة السجلات الصحية الإلكترونية (EHR) القائمة على SaaS والتي من المتوقع أن تحقق إيرادات تبلغ حوالي 12 مليون دولار هذا العام.

وتهدف شركة Healwell إلى مواصلة الاستثمار في هذه المنتجات لزيادة حصتها في السوق في الولايات المتحدة وكندا ودول أخرى. وتهدف أيضًا إلى الاستحواذ على شركات أخرى في مرحلة مبكرة تستخدم تقنية الذكاء الاصطناعي لتعطيل قطاع الرعاية الصحية.

ويستمر نمو الإيرادات

Copy link to section

أعتقد أن استراتيجية التحول لشركة Healwell ستساعد في زيادة زخم إيراداتها في السنوات القادمة. وأظهرت أحدث النتائج المالية أن إجمالي إيراداتها وصل إلى 7.32 مليون دولار في عام 2023، وهو انخفاض حاد من 10.2 مليون دولار في العام السابق.

كانت إيراداتها في دوامة هبوطية بعد أن بلغت ذروتها بأكثر من 37 مليون دولار في عام 2021. وكان هذا الانخفاض بسبب الأداء الضعيف لأعمال العيادات، وهو ما يفسر سبب منطقية سحب الاستثمارات.

تعتقد إدارة Healwell أن أعمالها ستستمر في التعافي هذا العام مع ازدهار شركات محفظتها. وفي مقابلة أجريت معه مؤخرًا، قال الرئيس التنفيذي للشركة إن الأمل هو أن يصبح التدفق النقدي إيجابيًا بحلول نهاية عام 2024 أو 2025.

المخاطر التي تهدد الأطروحة

Copy link to section

هناك بعض المخاطر لهذه النظرة الصعودية. أولاً، هناك عنصر التقييم حيث تمتلك شركة Healwell AI قيمة سوقية تزيد عن 124 مليون دولار أمريكي مقابل إيرادات سنوية لعام 2023 تبلغ 7.32 مليون دولار أمريكي.

وهذا يعني أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها تبلغ 16.7، وهي أعلى من معظم الشركات، بما في ذلك Nvidia وSuper Micro Computer. لا يزال هذا التقييم أفضل من تقييم Soundhound AI، الذي تبلغ نسبة السعر إلى الربح فيه 17.8.

لذلك، ستحتاج شركة Healwell AI إلى تبرير تقييمها من خلال إظهار نمو قوي في الإيرادات والربحية.

ثانياً، هناك الخطر المستمر المتمثل في إرهاق الذكاء الاصطناعي بين المستثمرين، كما يتضح من الانخفاض الأخير في كبريات شركات الذكاء الاصطناعي. انتقلت Nvidia إلى سوق هابطة بانخفاضها بأكثر من 21٪ من أعلى نقطة لها هذا العام. وينطبق الشيء نفسه على شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى مثل SoundHound وAMD وSMCI.

ثالثًا، هناك دائمًا خطر بالنسبة للشركات التي تركز على النمو من خلال عمليات الاستحواذ. تشير البيانات إلى أن ما بين 70% إلى 80% من جميع صفقات الاندماج والاستحواذ تفشل في تحقيق أهدافها المرجوة. وأفضل مثال على ذلك هو استحواذ Teladoc على Livongo Health في عام 2020، وهي الصفقة التي أدت إلى إنشاء شركة بقيمة 37 مليار دولار. واليوم، تبلغ قيمة الشركة المندمجة 2.2 مليار دولار فقط.

وأخيرا، هناك مخاطر التخفيف. في حين أن الشركة لديها أرصدة نقدية كافية، هناك خطر من أن تستفيد الإدارة من ارتفاع سعر السهم لجمع رأس مال إضافي لنشره في عمليات الاستحواذ.

الحد الأدنى

Copy link to section

نفذت إدارة Healweall AI ما أصبح تحولًا قويًا لشركة كانت على وشك الإفلاس بسبب أعمالها في العيادات. اليوم، أصبحت الشركة مؤسسة خفيفة الأصول في مجال الذكاء الاصطناعي سريع النمو. ميزانيتها العمومية قوية للغاية وتتوقع الإدارة أن يصبح التدفق النقدي إيجابيًا هذا العام.

ومع ذلك، كما هو موضح أعلاه، هناك مخاطر على النظرة الصعودية، مما قد يؤثر على أداء السهم.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.

أسهم أفكار التداول