المحللون متفائلون بشأن سعر سهم 3M: هل يجب عليك ذلك؟
- انهارت أسهم 3M بأكثر من 35% من أعلى نقطة لها في عام 2021.
- تنفذ الشركة استراتيجية تحول في ظل رئيس تنفيذي جديد.
- أعتقد أن الشركة يمكنها تكرار نجاح جنرال إلكتريك.
لقد تخلف سعر سهم 3M ( NYSE: MMM ) عن السوق حيث انتقلت الشركة من أزمة إلى أخرى. لقد انهارت بنحو 35% من أعلى نقطة لها في عام 2021، مما يجعلها واحدة من أسوأ الشركات أداءً في مؤشر داو جونز الصناعي.
قصة تحول جيدة
Copy link to sectionوانخفضت أسهم شركة 3M في السنوات القليلة الماضية، حيث تعرضت الشركة لتحديات قانونية شديدة. وقد وافقت مؤخرًا على دفع أكثر من 12 مليار دولار أو حوالي 22% من قيمتها السوقية لتسوية قضايا المواد الكيميائية إلى الأبد.
والأسوأ من ذلك أن الشركة اضطرت إلى دفع 8 مليارات دولار لتسوية المطالبات المتعلقة بسدادات الأذن المعيبة التي بيعت للجيش الأمريكي. إن دفع حوالي 20 مليار دولار هو مبلغ كبير بالنسبة لشركة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 52 مليار دولار.
ومع ذلك، فقد حققت الشركة الكثير من التقدم في الوقت الذي تعمل فيه على تنفيذ هذا التحول. لقد استبدلت رئيسها التنفيذي بوليام براون الذي يتمتع بسجل حافل في القطاع الصناعي. وقبل شركة 3M، كان يعمل لدى شركة L3Harris، وهي شركة رائدة في صناعة الدفاع. كان يعمل في شركة يونايتد تكنولوجيز قبل ذلك.
وفي الوقت نفسه، قامت الشركة بتبسيط أعمالها من خلال فصل قطاع الرعاية الصحية الخاص بها إلى شركة منفصلة تعرف باسم Solventum. وكجزء من هذا العرض، حصلت شركة 3M على أرباح بقيمة 7.7 مليار دولار ولا تزال تمتلك حوالي 20٪ من الشركة. تمتلك Solventum الآن قيمة سوقية تزيد عن 10 مليارات دولار، مما يرفع قيمتها إلى أكثر من 2 مليار دولار.
وخفضت شركة 3M أيضًا أرباحها إلى حوالي 40٪ من التدفق النقدي السنوي الحر، والذي من المتوقع أن يصل إلى حوالي 3.7 مليار دولار هذا العام.
ومن حسن الحظ أننا شهدنا أحداثا مماثلة في الماضي. قبل بضع سنوات، كانت شركة جنرال إلكتريك على فراش الموت. ثم قامت بتعيين لورانس كولب من شركة Danaher الذي بدأ في تغيير الشركة. لقد خفض أرباحها وقسم أعمالها إلى ثلاثة: GE Aviation، وGE Healthcare، وVernova. واليوم، ارتفعت أسهم جنرال إلكتريك إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
لقد رأينا نفس الشيء أيضًا في شركة IBM، التي كانت تمر بمرحلة صعبة تحت قيادة جيني روميتي قبل بضع سنوات. ثم عينت آرفيند كريشنا في عام 2020 وانطلق السهم، مما منحه قيمة سوقية تزيد عن 155 مليار دولار.
وجد الرئيس التنفيذي الجديد لشركة 3M شركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع نسبة مكرر ربح تبلغ 15، أي أقل من متوسط التصنيع. كما أن لديها ميزانية عمومية ممتدة بأكثر من 16 مليار دولار من الديون والالتزامات القانونية. وهذا يمنحه مساحة لتغيير الشركة من خلال خفض التكاليف وحتى فصل بعض أعمالها.
المحللون متفائلون بعض الشيء بشأن السهم. تظهر بيانات Yahoo Finance أن متوسط الهدف من قبل محللي وول ستريت هو 106 دولارات، ارتفاعًا من 97.5 دولارًا حاليًا. المحللون الذين تتبعهم TipRanks لديهم هدف قدره 110 دولارات، مما يعني أن لديه بعض الاتجاه الصعودي.
توقعات الأسهم 3M
توقعات سعر السهم 3M
Copy link to section
وبالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن سعر سهم 3M قد شكل عدة أنماط صعودية في الأشهر القليلة الماضية.
لقد قام بتكوين نموذج رأس وكتفين معكوس، وهو إشارة صعودية شائعة في السوق. كما انتقل السهم إلى المرحلة الثالثة من نمط موجة إليوت. وقد ارتفع فوق المتوسطين المتحركين لمدة 50 أسبوعًا و100 أسبوع ويحوم الآن عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%.
ولذلك، أظن أن الأسهم ستستمر في الارتفاع حيث يستهدف المشترون نقطة ارتداد بنسبة 50% عند 110 دولارات.
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.
More industry news
