هذا هو سبب انهيار سعر سهم Chipotle Mexican Grill

ينهار سعر سهم Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) بعد أن حقق أحد أكثر العروض إثارة في السنوات القليلة الماضية. يقترب من سوق هابطة حيث انخفض بأكثر من 17٪ من أعلى نقطة له هذا العام. وقد انخفض الآن إلى أدنى مستوى له هذا العام.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

أسهم المطاعم تتراجع

Copy link to section

السبب الرئيسي الأول وراء تراجع أسهم Chipotle هو أنه يتم تداولها بالتزامن مع شركات المطاعم الأخرى.

كتبت يوم الثلاثاء أن أسهم ماكدونالدز وستاربكس انخفضت بشكل حاد في الأشهر القليلة الماضية.

وانخفضت الشركات الأخرى في الصناعة. وانخفضت مجموعة CAVA بنسبة 9٪ تقريبًا من أعلى نقطة لها هذا الشهر. وبالمثل، انخفض سهم Jack In The Box إلى 48 دولارًا، بانخفاض عن أعلى مستوى له منذ عام حتى الآن عند 84.90 دولارًا. انخفض سهم Yum Brands بأكثر من 11٪.

في معظم الحالات، تميل الشركات العاملة في نفس الصناعة إلى التحرك بشكل متزامن. ويحدث الانخفاض أيضًا مع استمرار المخاوف بشأن الاقتصاد. وارتفع معدل البطالة إلى 4.1% بينما استقر نمو الأجور.

كما بدأ المحللون يتوقعون أن الصناعة لا تنمو بالسرعة التي كانت عليها قبل بضعة أرباع. على سبيل المثال، أظهرت بيانات حديثة صادرة عن بيرد أن مبيعات المطاعم غير الرسمية انخفضت بنسبة 6% في الربع الأخير.

لا تزال هناك مخاوف بشأن التقييم

Copy link to section

السبب الآخر وراء انخفاض سعر سهم Chipotle هو وجود مخاوف بشأن التقييم، كما حذرت في مقالتي الأخيرة. يتم تداول Chipotle بواحدة من أعلى مضاعفات التقييم في الصناعة.

تشير البيانات إلى أن الشركة لديها نسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 53.6، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 15. ويبلغ مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 36، وهو أعلى من المتوسط البالغ 9.40.

تعتبر مقاييس التقييم هذه عالية جدًا بالنظر إلى أن نمو إيرادات الشركة في المستقبل يبلغ 14٪. وقد حققت نمواً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 23.3%، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 3.15%.

مقاييس التقييم قابلة للمقارنة مع تلك الخاصة بشركة Nvidia، التي تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الآجلة 50 بينما تنمو إيراداتها بأكثر من 80٪.

تراجع أسهم CMG قبل الأرباح

Copy link to section

انخفض أيضًا سعر سهم Chipotle Mexican Grill حيث يستعد المتداولون للأرباح القادمة، والتي من المقرر إجراؤها في 24 يوليو. ويتوقع المحللون أن تصل إيرادات الشركة إلى 2.93 مليار دولار، بزيادة قدرها 16٪ عن نفس الفترة من عام 2023.

وبالنسبة لهذا العام، يتوقع المحللون أن ترتفع إيراداتها بنسبة 15.1٪ إلى 11.3 مليار دولار. ويتوقعون أيضًا أن ترتفع إيراداتها بنسبة 13.7٪ إلى 12.9 مليار دولار.

ويعتقد المحللون أن بعض سلاسل المطاعم ستنشر نتائج مالية ضعيفة. وفي بيان، قال أحد محللي Keybanc:

“نعتقد أن العديد من العلامات التجارية ضمن عالم التغطية الخاص بنا معرضة لخطر فقدان توقعات مبيعات المتجر نفسه المتفق عليها للربع الثاني.”

تراجعت شركة Chipotle أيضًا بعد استقالة مديرها المالي، جاك هارتونج، والتي ستحدث في عام 2025. وفي معظم الحالات، تميل الأسهم إلى التراجع بعد إشارات تنفيذية مهمة. وقال بريان نيكول، الرئيس التنفيذي، في بيان:

“يسعدني أيضًا أن يخلف آدم ريمر جاك في منصب المدير المالي، وهو ما يعد بمثابة شهادة على المواهب القوية لدينا والتخطيط المدروس للخلافة. أنا واثق من أنه القائد المناسب لتولي هذا الدور المهم.

توقعات سعر سهم شيبوتل

Copy link to section

مخطط CMG بواسطة TradingView

انخفض سعر سهم CMG أيضًا لأسباب فنية منذ أن شكل نمطًا صغيرًا في الرسم البياني للنجمة المسائية في 18 يونيو. في معظم الحالات، يعد هذا أحد أنماط الشموع الهبوطية الأكثر شيوعًا في السوق.

وانخفض السهم أيضًا إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند 60.7 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في 3 يونيو. لقد تحرك دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%.

كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات التذبذب الأخرى إلى الاتجاه الهبوطي. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون نقطة ارتداد 50٪ عند 52 دولارًا. وسوف يرتد بعد ذلك للأمام أو بعد أرباحه حيث قام المستثمرون بتخفيض إيراداتهم وتوقعات النمو.