صناديق الاستثمار المتداولة لهذا الأسبوع: الخندق الواسع (MOAT) والأبقار النقدية (COWZ)

واصلت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) رؤية تدفقات قوية هذا العام، حيث شهدت صناديق S&P 500 مثل صناديق Blackrock وVangguard تدفقات قوية. أضاف IVV من Blackrock ما يزيد عن 5 مليارات دولار من الأموال بينما أضاف VOO من Vanguard 3.7 مليار دولار.

وكما كتبت من قبل، فإن هذه الصناديق تقترب من صندوق SPDR S&P 500 (SPY) الشهير ومن المتوقع أن يتم تمريره هذا العام. وكانت التدفقات الرئيسية الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة في الأسبوع الماضي هي Invesco QQQ، وVangguard Total Stock Market ETF (VTI)، وiShares 20+ Year Treasure Bond ETF (TLT.

إن صناديق الاستثمار المتداولة لدينا من بين الصناديق الضعيفة هي VanEck Wide Moat (MOAT) وصناديق الاستثمار المتداولة Pacer US Cash Cows 100 (COWZ).

صندوق VanEck Wide Moat ETF (MOAT)

يعد VanEck Wide Moat ETF أحد الصناديق الأكثر شعبية بين المستثمرين ذوي القيمة. وهو صندوق رائد بأصول تزيد عن 14 مليار دولار ونسبة نفقات تبلغ 0.47%.

وبينما شهد الصندوق تدفقات خارجة في الشهرين الماضيين على التوالي، فقد أضاف أكثر من 638 مليون دولار هذا العام. يستثمر هذا الصندوق في الشركات التي لديها خندق كبير في صناعاتها.

معظم الشركات في الصندوق هي شركات صناعية، ورعاية صحية، وتكنولوجيا، ودفاعية عن المستهلك. أكبر شركة في Wide Moat ETF هي Altria، وهي واحدة من أكبر شركات السجائر في العالم. تمتلك Altria علامات تجارية مثل NJOY، وPhilip MorrisUSA، وHelix Innovations، وUS Smokeless Tobacco. كما قامت باستثمارات في ABInBev وCronos Group.

تشتهر شركة Altria وشركات التبغ الأخرى بأرباحها العالية وخنادقها في قطاعها. وفي حالة شركة Altria، يبلغ عائد توزيعات الأرباح حوالي 8٪، وهو أعلى من السندات الحكومية لأجل 10 سنوات.

الاسم الكبير الآخر في MOAT ETF هو Adobe، وهي واحدة من أكبر الشركات في قطاع الحوسبة السحابية. وتشمل منتجاتها أمثال PhotoShop وInDesign وAcrobat وIllustrator.

على الرغم من أن Adobe لديها خندق واسع، إلا أنها تواجه منافسة من أمثال Canva وFigma. ومع ذلك، لا يزال أمامها خندق كبير ويتوقع المحللون أن يستمر زخمها.

الشركات الكبرى الأخرى في MOAT ETF هي International Flavours and Fragrances، وCampbell Soup، وPfizer، وGilead Sciences، وMarketAxess. ويضم محفظته 56 شركة، تمثل الشركات العشر الأولى 26.6% من إجمالي الصندوق.

يعتبر MOAT صندوقًا جيدًا بسبب أدائه التاريخي. وقد ارتفعت بنسبة 80% في السنوات الخمس الماضية و185% في العقد الماضي.

تحليل شركة MOAT ETF

من الناحية الفنية، هناك دلائل على أن صندوق MOAT ETF معرض للخطر. على الرسم البياني أعلاه، نرى أن الصندوق قد وجد مقاومة كبيرة عند 89.92 دولارًا، حيث فشل في التجاوز ثلاث مرات منذ الأول من أبريل. وهذا يعني أن الصندوق قد شكل نمط الرسم البياني الثلاثي القمة، وهو إشارة هبوطية شائعة.

على الجانب الإيجابي، يمكن أن يكون هذا النمط أيضًا مثلثًا صاعدًا، والذي غالبًا ما يكون إشارة صعودية. ولذلك، لن يتم تأكيد المزيد من الاتجاه الصعودي إلا إذا ارتفع فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 90 دولارًا.

بيسر الولايات المتحدة الأبقار النقدية 100 إتف

كما كتبت من قبل ، فإن صندوق Pacer US Cash Cows 100 ETF هو أحد أفضل صناديقي في السوق. إنه صندوق يركز على الجانب الأكثر أهمية في أي عمل تجاري: التدفق النقدي الحر (FCF).

يشير FCF إلى أي أموال تبقى في الشركة بعد أن تنفق أرباحها. ويمكن للشركات التي لديها تدفقات رأس مال أعلى أن تقوم بعد ذلك بنشر هذه الأموال في عمليات إعادة الشراء وأرباح الأسهم وعمليات الاستحواذ.

يتكون صندوق COWZ ETF من 100 شركة، معظمها في الصناعة الدورية الاستهلاكية. تليها الشركات في مجال التكنولوجيا والطاقة والصناعات والرعاية الصحية.

أكبر الشركات في الصندوق هي Cheniere، وGilead Sciences، وLennar، وDiamondback Energy، وEOG Resources.

تتمتع مؤسسة التدريب الأوروبية هذه بعائد أرباح يبلغ حوالي 2٪ وسجل حافل من الأداء. لقد ارتفع بأكثر من 92٪ في السنوات الخمس الماضية وتفوق على بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شعبية في السوق.

تحليل COWZ ETF

على الرسم البياني اليومي، نرى أن صندوق COWZ ETF قد وصل مؤخرًا إلى قاع عند 53.15 دولارًا في الخامس من يوليو، ثم ارتد مرة أخرى إلى 5 دولارات. وقد تحرك أيضًا فوق نقطة تصحيح فيبوناتشي 23.6% وارتفع فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 55.90 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في 15 مايو.

يظل مؤشر ETF أعلى من المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و100 يوم (EMA). ومع ذلك، فقد شكل نمط الرسم البياني للنجمة المتساقطة، وهو إشارة هبوطية شائعة. وأشار مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الانخفاض أيضًا.

ولذلك، من المرجح أن تظل صناديق الاستثمار المتداولة تحت الضغط هذا الأسبوع حيث يركز المستثمرون على موسم الأرباح. ومن بين الشركات الكبرى التي من المتوقع أن تنشر نتائجها هي Alphabet و Tesla و IBM وServiceNow. وفي معظم الحالات، يكون لهذه الأرباح تأثير على سوق الأوراق المالية. في حالة COWZ، سيتم تأكيد المزيد من الاتجاه الصعودي إذا ارتفع فوق أعلى مستوى لهذا الشهر عند 58 دولارًا.