مع انخفاض مؤشر Nasdaq 100، هل حان الوقت لشراء SQQQ ETF؟
- انخفض مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 8٪ من أعلى نقطة له هذا العام.
- تسارعت عمليات البيع بعد أرباح Alphabet و Tesla هذا الأسبوع.
- وقد جعل هذا الانخفاض صندوق ProShares SQQQ ETF جذابًا.
عانى مؤشر ناسداك 100 من انعكاس حاد يوم الأربعاء حيث تفاعل السوق مع الأرباح المختلطة لشركتي تيسلا وألفابت. وانخفض بأكثر من 505 نقاط، وهو أسوأ انخفاض له في يوم واحد منذ عام 2022.
لقد انهار بما يزيد عن 8% من أعلى نقطة له هذا العام، مما يعني أنه قد يدخل قريبًا في مرحلة التصحيح الفني. وفقًا لـ TradingView، انخفض الصندوق إلى أدنى مستوى له منذ 11 يونيو.
أرباح تسلا وجوجل
Copy link to sectionانهار مؤشر ناسداك 100 بعد أن أعلنت شركتا تيسلا وألفابت عن نتائج مالية متباينة. كما أبلغنا ، قالت تيسلا إن هوامشها ومبيعاتها انخفضت في الربع الثاني مع ارتفاع المنافسة في الصناعة. وقررت أيضًا تأجيل منتجها الذي طال انتظاره ، والذي تعتقد أنه سيرفع قيمته إلى أكثر من 5 تريليون دولار.
تواجه تسلا تحديات كبيرة. ارتفعت المنافسة في الولايات المتحدة والصين مع اكتساب شركات مثل BYD وRivian وNio وXpeng حصة في السوق. لقد اضطرت إلى خفض الأسعار لتظل قادرة على المنافسة. وهي تعمل أيضًا على سيارة أرخص ستكون جاهزة في عام 2025.
وفي الوقت نفسه، يفكر المزيد من العملاء في السيارات الهجينة التي تجمع بين محرك الاحتراق الداخلي (ICE) والمحرك الكهربائي.
وفي الوقت نفسه، انخفض سعر سهم Alphabet بأكثر من 5% حتى بعد أن أعلنت عن نتائج مالية قوية وأطلقت خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 70 مليار دولار. واصلت معظم أعمالها مثل YouTube وبحث Google والسحابة أداءها الجيد. ولذلك، انخفض السهم لأن المستثمرين توقعوا أن أعماله ستبدأ في التباطؤ.
ومع ذلك، أعتقد أن Alphabet هي واحدة من أفضل الشركات في وول ستريت. فهي تحتكر البحث، وحصة سوقية رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتمتلك موقع يوتيوب، ولها حصة سوقية مستقرة في الحوسبة السحابية. في حين أن قيمتها السوقية تزيد عن 2.1 تريليون دولار، فإن مضاعفات تقييمها تبدو معقولة نظرًا لأن نسبة السعر إلى الربحية الآجلة تبلغ 22، وهو ما يتماشى مع مؤشر S&P 500.
أرباح أمازون وميتا ومايكروسوفت وأبل في المستقبل
Copy link to sectionسيكون الأسبوع المقبل مهمًا لمؤشر ناسداك 100، حيث من المقرر أن تنشر أكبر الشركات المكونة له نتائجها.
وستصدر مايكروسوفت، أكبر شركة في العالم، نتائجها يوم الثلاثاء. ويتوقع المحللون أن تظهر أرقامها أن إيراداتها ارتفعت إلى 64.4 مليار دولار في الربع الثاني من 61.8 مليار دولار في الربع الأول. ومن المتوقع أن يظل ربح السهم على حاله عند 2.93 دولار. تتمتع Microsoft بسجل جيد في التغلب على تقديرات المحللين.
ستصدر Meta Platforms أرقامها يوم الأربعاء بينما ستصدر Apple وAmazon أرقامهما يوم الخميس. ومن المتوقع أن تظهر هذه النتائج استمرار النمو في الربع الثاني كما حدث في الربع الأخير.
سيكون المحرك الرئيسي الآخر لمؤشر ناسداك 100 الأسبوع المقبل هو بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيصدر قراره بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء. ستكون الإشارات التي تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر أمرًا إيجابيًا لأسهم التكنولوجيا.
توقعات صندوق ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)
Copy link to section
SQQQ ETF مقابل مؤشر ناسداك 100
حقق صندوق ProShares UltraPro Short QQQ ETF أفضل يوم له منذ عام 2022 يوم الأربعاء حيث قفز بنسبة 11٪ تقريبًا.
كان هذا الارتداد متوقعًا نظرًا لأنه تم إنشاء ETF لتحقيق أداء جيد عندما ينخفض مؤشر Nasdaq 100. يرتفع 3 مرات إذا انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1٪ والعكس صحيح.
ونتيجة لذلك، انهارت صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة 50٪ تقريبًا في الأشهر الـ 12 الماضية، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 23٪ في تلك الفترة. ارتفع سعر ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)، وهو العكس تمامًا لصندوق SQQQ ETF بأكثر من 52٪ في تلك الفترة.
لذلك، قد يميل المستثمرون إلى الاستثمار في صندوق SQQQ منذ أن انخفض مؤشر ناسداك وتحرك إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
هؤلاء التجار لديهم وجهة نظر لأن بعض أكبر الشركات في المؤشر مبالغ فيها بشدة. تسلا هو واحد منهم. يتم تداوله بنسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 111.6 ومضاعف سعر ربحية يبلغ 60.7 على الرغم من أنه لم يعد ينمو كما كان في الماضي.
Nvidia هي شركة أخرى ذات مبالغة كبيرة في قيمتها حيث يتم تداولها بمضاعف سعر السهم إلى الربحية الآجل بمقدار 43 ومضاعف لاحق قدره 66. كما رأينا مع شركات مثل Tesla و Celsius Holdings ، تتراجع الأسهم ذات القيمة المبالغ فيها للغاية عندما يتباطأ نموها. انخفضت شركة تسلا بأكثر من 40% من أعلى مستوى لها على الإطلاق، بينما انخفضت درجة مئوية بنسبة 54% من أعلى مستوى لها منذ بداية العام.
ومع ذلك، هناك خطر للاستثمار في صندوق SQQQ ETF. أولاً، يرتد مؤشر ناسداك 100 دائمًا بعد الانخفاض. وفي وقت سابق من هذا العام، انخفض بنسبة 8٪ بين مارس وأبريل، ثم ارتد مرة أخرى إلى مستوى قياسي.
حدث نفس الوضع في مارس 2020 عندما بدأ الوباء، وأثناء فقاعة الدوت كوم، وأثناء الأزمة المالية العالمية في 2008/2009. وهذا ما يفسر سبب انخفاض صندوق SQQQ ETF بأكثر من 99٪ مع مرور الوقت. لذلك، رغم أن الصندوق مغري، إلا أنه يحمل مخاطر كبيرة.
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.
