جولدمان ساكس: اشتر أسهم كارنيفال وميكرون وتوست وفايزر

أنهت الأسهم الأميركية تعاملات اليوم على أداء قوي، حيث تمكنت مؤشرات داو جونز وناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 من تقليص خسائرها التي تكبدتها يوم الاثنين. وارتفعت المؤشرات الثلاثة إلى ما يقرب من 40 ألف دولار و5345 دولارا و16745 دولارا على التوالي.

وقد حدث هذا الارتداد مع تزايد المخاوف بشأن تراجع تجارة الفائدة على الين الياباني. وقد تلاشت هذه التوقعات مع توقع المستثمرين أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة قريبًا. كما كان موسم الأرباح الأخير ناجحًا للغاية، حيث بلغ نمو الإيرادات المختلطة للشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 10.8%.

يعتقد المحللون في جولدمان ساكس ديفيد كوستين أن بعض الأسهم أصبحت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وقد تعود إلى الارتفاع قريبًا. ومن بين الأسماء المدرجة في القائمة شركات مثل كارنيفال كوربوريشن، وميكرون تكنولوجي، وتوست، وفايزر، وويليامز سونوما.

شركة كارنيفال | CCL

يواجه سعر سهم شركة Carnival Corporation (CCL) عامًا صعبًا حتى مع تعافي صناعة خطوط الرحلات البحرية. فقد انخفض سهمها بأكثر من 20% بينما قفزت أسهم شركة Royal Caribbean بأكثر من 20% هذا العام.

ولا تزال أعمال كارنيفال مزدهرة كما يتضح من أحدث نتائجها، والتي أظهرت أن صافي دخلها ارتفع بمقدار 500 مليون دولار إلى 92 مليون دولار. وقفز دخلها التشغيلي إلى أكثر من 560 مليون دولار بينما تجاوزت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.2 مليار دولار.

كما تلقت كارنيفال حجوزات كبيرة خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث أظهرت البيانات الأخيرة أنها سجلت أرقامًا قياسية لرحلات عام 2025. وستكون حجوزات وأسعار العام المقبل أعلى من تلك المرتفعة حاليًا.

كما قامت شركة كارنيفال بتحديث توقعاتها المستقبلية وتتوقع أن ترتفع عائداتها الصافية لهذا العام بنسبة 10.25%. كما تعمل الشركة على تسريع عملية التحول حيث تسعى إلى إغلاق شركة P&O Cruises في أستراليا، وهي الخطوة التي ستضيف المزيد من السفن إلى أسطول شركة كارنيفال للرحلات البحرية.

تكنولوجيا ميكرون | MU

وتعتقد جولدمان ساكس أيضًا أن سعر سهم ميكرون تكنولوجي لديه المزيد من الارتفاع الآن بعد أن انخفض بأكثر من 40% من أعلى نقطة له هذا العام ويحوم حول أدنى نقطة له منذ مارس من العام الماضي.

يعكس أداء شركة ميكرون أداء شركات أشباه الموصلات الأخرى مثل Nvidia و Intel و AMD و Applied Materials ( AMAT)، والتي تراجعت جميعها مؤخرًا مع استمرار المخاوف بشأن النمو وتراجع الطلب على الذكاء الاصطناعي.

أظهرت أحدث أرباح شركة ميكرون أن إيراداتها ارتفعت إلى 6.81 مليار دولار في الربع المالي الثالث، وهو ما يزيد عن 5.82 مليار دولار حققتها في نفس الفترة من العام السابق. وارتفع صافي ربحها إلى أكثر من 332 مليون دولار. وتتوقع ميكرون أن تبلغ إيراداتها 7.6 مليار دولار في الربع الحالي.

يعتقد بنك جولدمان ساكس أن السهم سوف يرتفع في نهاية المطاف خلال الأشهر المقبلة الآن مع ارتفاع الطلب على أشباه الموصلات.

الكل | نخب

تعد شركة Toast واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا المالية في الولايات المتحدة. وهي شركة متخصصة في معالجة المدفوعات تقدم حلولها للمطاعم والفنادق. وتقدم لهم حلول نقاط البيع، وكشك الطلب الذاتي، وحل إدارة المواعيد، وبطاقات الهدايا.

تقدم Toast حلولها لآلاف المطاعم في الولايات المتحدة مثل BANG وSweetgreen وJamba وBarteca Restaurant Group وDos Toros Taqueria.

شهدت أعمال Toast نموًا قويًا في السنوات القليلة الماضية حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من أكثر من 665 مليون دولار إلى أكثر من 3.86 مليار دولار في عام 2023. واستمر نمو إيراداتها هذا العام حيث أضافت الشركة 8000 موقع في الربع الثاني.

ارتفعت إيرادات Toast إلى 1.24 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2018 مقارنة بـ 978 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. كما انتقلت من خسارة 98 مليون دولار إلى ربح يزيد عن 14 مليون دولار. وفي حين انخفض سعر سهم Toast بأكثر من 15% من أعلى نقطة له هذا العام، يعتقد جولدمان ساكس أن الشركة لديها المزيد من الفرص للنمو.

فايزر | PFE

تعرض سعر سهم فايزر لضغوط شديدة في السنوات القليلة الماضية حيث انخفض من أعلى مستوى قياسي بلغ 54.73 دولارًا في ديسمبر 2021 إلى أدنى مستوى له عند 24.56 دولارًا في وقت سابق من هذا العام.

وقد حدث هذا التراجع مع تلاشي الإيرادات والأرباح القياسية التي حققتها الشركة خلال الجائحة. فقد ارتفعت إيراداتها السنوية من 41 مليار دولار في عام 2020 إلى أكثر من 81 مليار دولار و100 مليار دولار في عامي 2021 و2022 على التوالي.

ثم انخفض الرقم إلى 58.4 مليار دولار العام الماضي. بل إنها تكبدت خسارة قدرها 2.1 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية. كما فشلت شركة فايزر في مواكبة اتجاه منتجات إنقاص الوزن، حيث سينهار منتجها في عام 2023. وقد عادت مؤخرًا إلى قطاع إنقاص الوزن ومن غير الواضح ما إذا كانت ستنجح.

لذلك، انتقلت الشركة إلى سلسلة من عمليات الاستحواذ على أمل أن تساعدها على تحقيق أداء جيد. فقد أنفقت أكثر من 43 مليار دولار في عام 2023 للاستحواذ على شركة Seagen، وهي شركة تركز على الأجسام المضادة لعلاج السرطان.

قبل ذلك، أنفقت شركة فايزر 5.2 مليار دولار لشراء شركة Anacor Pharmaceuticals، و11.4 مليار دولار في شركة Array BioPharma، و14 مليار دولار في شركة Medivation، و17 مليار دولار في شركة Hospira. وعلى الرغم من محنتها، تتوقع شركة جولدمان ساكس أن يرتفع سعر سهم شركة فايزر في نهاية المطاف. ومن بين الأسهم الأخرى التي تتطلع شركة جولدمان ساكس إلى ارتفاعها أسهم شركة Norwegian Cruise Line، وأمازون، وTravel + Leisure، وStanley Black & Decker، وScotts Miracle-Gro.