تحليل أسهم شركات الأدوية: فايزر، بريستول مايرز سكويب، آبي في

وقد حققت أسهم الأدوية أداءً جيدًا نسبيًا هذا العام. فقد قفز سهم صندوق iShares US Pharmaceutical ETF (IHE) الذي يحظى بمتابعة وثيقة بنسبة 16.5%، متفوقًا بشكل طفيف على مؤشر S&P 500، الذي ارتفع بنسبة 16.3%.

ارتفع صندوق VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (PPH) بأكثر من 20%، مما يجعله أحد أفضل الشركات أداءً في الصناعة. تتناول هذه المقالة بعضًا من أفضل الأسهم التي تستحق المتابعة، بما في ذلك Bristol-Myers Squibb (BMY)، وPfizer (PFE)، وAbbVie.

بريستول مايرز سكويب | BMY

بريستول مايرز سكويب هي شركة رائدة في مجال الأدوية في الولايات المتحدة. وهي تركز على الصناعات الكبرى مثل علم الأورام وأمراض الدم والمناعة وأمراض القلب والأوعية الدموية وعلوم الأعصاب.

على مر السنين، نمت أعمال الشركة بشكل عضوي ومن خلال عمليات الاستحواذ. وكانت أكبر عملية شراء لها هي Centene، والتي دفعت فيها 74 مليار دولار. ومؤخرًا، اشترت Mirati، وهي الصفقة التي ساعدتها في توسيع أعمالها في مجال الأورام.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن شركة بريستول مايرز حققت 12.2 مليار دولار في الإيرادات الفصلية بينما تراجعت أرباحها للسهم وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا إلى 83 سنتًا. وكانت معظم إيراداتها من عقاري إليكويس وأوبديفو ، اللذان حققا 2.5 مليار دولار و1.4 مليار دولار على التوالي.

غالبًا ما يُنظر إلى شركة BMY على أنها شركة أدوية جيدة نظرًا لمحفظتها المتنوعة وأرباحها الآمنة، والتي يبلغ عائدها 4.80%.

لم يكن أداء سهم بريستول مايرز سكويب جيدًا في الأشهر القليلة الماضية حيث انخفض من أكثر من 75 دولارًا في عام 2022 إلى أقل من 50 دولارًا في يوليو. ومع ذلك، قفز السهم مؤخرًا بنحو 28٪ ليتداول عند 50 دولارًا. عاد إلى نقطة تصحيح فيبوناتشي 61.8٪.

كما شهدت أسهم BMY نمط تقاطع الموت في ديسمبر، وهو ما يفسر سبب تراجعها طوال معظم العام. وعلى الجانب الإيجابي، شكلت نمطًا بيانيًا لعلم صعودي، وهو علامة صعودية شائعة.

وبالتالي، فإن التوقعات للسهم صعودية إلى حد ما، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي متوسط التحرك لمدة 200 يوم عند 55 دولارًا.

فايزر | PFE

تعد شركة فايزر واحدة من أشهر شركات الأدوية في العالم، وقد ارتفعت شعبيتها بشكل كبير خلال جائحة كوفيد-19 حيث أصبحت واحدة من أكثر الشركات مبيعًا للقاحات.

تشتهر شركة فايزر أيضًا بتدمير قيمتها على مر السنين. في العقدين الماضيين، أنفقت الشركة أكثر من 300 مليار دولار في عمليات الاستحواذ ، بما في ذلك شراء شركة وارنر لامبرت مقابل 90 مليار دولار وشراء شركة فارماسيا مقابل 60 مليار دولار. كما استحوذت على شركة وايث مقابل 68 مليار دولار وهوسبيرا مقابل 17 مليار دولار. ومع ذلك، تبلغ القيمة السوقية لشركة فايزر اليوم أكثر من 161 مليار دولار.

مثل BMY، لم يكن أداء سهم Pfizer جيدًا في العامين الماضيين بسبب أعمال Covid. فقد انخفض من أكثر من 54 دولارًا في عام 2021 إلى أقل من 30 دولارًا اليوم. كما شكل نمطًا متقاطعًا للموت على الرسم البياني الأسبوعي في أكتوبر من العام الماضي، مما أدى إلى المزيد من الانخفاض.

حاول سهم فايزر التعافي بعد نتائجه المالية الأخيرة، وكان يتداول عند مستوى 28.50 دولار. ومع ذلك، يظل أقل من المتوسط المتحرك على مدار 50 أسبوعًا و200 أسبوع، مما يعني أن الدببة لا تزال مسيطرة.

وبالتالي، فإن التوقعات للسهم هبوطية إلى حد ما، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 24.56 دولار، وهو أقل بنحو 13.7% من المستوى الحالي.

شركة آبي في | شركة إيه بي بي في

وعلى النقيض من شركتي بي إم واي وفايزر، كانت شركة آبفي واحدة من أكثر شركات الأدوية شعبية في وول ستريت. فقد ارتفعت أسهمها إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند نحو 200 دولار، وهو ما يعني أنها قفزت بنسبة تزيد على 240% في السنوات الخمس الماضية. كما ارتفعت بنسبة 27% هذا العام.

تركز شركة AbbVie أعمالها على مجالات رئيسية مثل علم المناعة، وعلم الأورام، وعلم الأعصاب، ورعاية العيون، وعلم التجميل. وأهم منتجاتها هو عقار Humira، وهو دواء يستخدم لعلاج التهاب المفاصل ومرض كرون.

وفي الآونة الأخيرة، أعلنت الشركة أنها تعمل على تطوير دواء لإنقاص الوزن في محاولة للتنافس مع شركات مثل نوفو نورديسك وإيلي ليلي.

لقد حققت شركة آبفي أداءً أفضل من أداء بي إم دبليو وفايزر لأن أغلب نموها كان عضوياً. ورغم أنها أنفقت مليارات الدولارات في عمليات الاستحواذ، إلا أنها لم تكن بنفس القدر من العدوانية. وكانت أكبر عمليات الاستحواذ التي قامت بها آبفي هي شراء شركة أليرجان مقابل 63 مليار دولار وشراء شركة فارماسايكليكس مقابل 21 مليار دولار. كما اشترت شركة إيمونوجين مؤخراً مقابل 10.1 مليار دولار.

وأظهرت أحدث النتائج الفصلية أن إيرادات شركة آبفي تجاوزت 14.6 مليار دولار في الربع الثاني، ارتفاعا من 13.8 مليار دولار في الربع السابق. وانخفض صافي أرباحها بشكل حاد إلى 1.3 مليار دولار.

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم ABBV بلغ ذروته عند 199.78 دولارًا ثم تراجع قليلاً إلى 192 دولارًا بعد الأرباح. وظل أعلى من جميع المتوسطات المتحركة، مما يعني أن هذا التراجع جزء من جني الأرباح.

كما يظل سهم AbbVie أعلى مستوى المقاومة الرئيسي عند 180 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في مارس/آذار من هذا العام. وبالتحرك فوق هذا المستوى، أبطل السهم نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل قبل ذلك.

لذلك، فإن سهم AbbVie لديه المزيد من الفرص للصعود على المدى الطويل. ومع ذلك، هناك خطر من تراجعه في الأسابيع المقبلة حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم عند 179.61 دولارًا.