أوكسيدنتال (OXY): أسهم النفط الأعلى قيمة لدى وارن بافيت تتعرض لمبيعات مفرطة

انخفض سعر سهم شركة أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE: OXY) بشكل حاد. فقد انخفض خلال الأسابيع الأربعة الماضية على التوالي، لينتقل إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2022. وبعد أن بلغ ذروته عند 70.73 دولارًا في وقت سابق من هذا العام، انخفض سهم أوكسيدنتال بأكثر من 26% ليتداول عند 52 دولارًا، مما يمنحه قيمة سوقية تزيد عن 47 مليار دولار.

شركة الطاقة المفضلة لدى وارن بافيت

تعتبر شركة أوكسيدنتال بتروليوم شركة طاقة مشهورة لأنها أصبحت على مر السنين شركة الطاقة المفضلة لدى وارن بافيت.

تظهر بيانات ياهو فاينانس أن بيركشاير هاثاواي جمعت أكثر من 255 مليون سهم بقيمة تزيد عن 13.28 مليار دولار. ويمثل مركزه حوالي 28% من الشركة بأكملها وهو أعلى بكثير من دودج آند كوكس، ثاني أكبر حامل لأسهم أوكسي، والتي تمتلك أكثر من 78 مليون سهم.

أما حاملي أسهم أوكسيدنتال الكبار الآخرون فهم شركات إدارة الأصول مثل فانغارد، وستيت ستريت، وبلاك روك، وإف إم آر، وجيود كابيتال مانجمنت.

إن حصة وارن بافيت ملحوظة لسببين رئيسيين. أولاً، أصبح بافيت المستثمر الأكثر نجاحًا على الإطلاق، حيث أصبحت بيركشاير أول شركة خدمات مالية تصل إلى قيمة سوقية تزيد عن تريليون دولار. يميل العديد من المستثمرين إلى الاستثمار في الشركات التي يستثمر فيها وارن بافيت.

ثانياً، إنها أكبر شركة طاقة في محفظته، حيث تعد شركة شيفرون هي الشركة الأخرى. ومؤخراً، قام بافيت بتقليص حصته في شيفرون، حيث باع أكثر من 3% في الربع الأخير.

لماذا تتراجع أسهم OXY؟

بادئ ذي بدء، تعد شركة أوكسيدنتال بتروليوم واحدة من أكبر شركات النفط في الولايات المتحدة. وهي تدير أعمالها في ثلاثة قطاعات رئيسية، النفط والغاز، والصناعات الكيماوية والوسيطة، والتسويق.

وفي قطاع النفط والغاز، تستكشف الشركة النفط والمكثفات وتطورهما، في حين تشارك أنشطتها الكيميائية في تصنيع المواد الكيميائية الأساسية والفينيل. ويشارك قطاع التسويق في نقل وتحسين عمليات النفط.

تشكلت شركة أوكسيدنتال في عام 2019 عندما استحوذت الشركة على شركة أنارداكو بتروليوم بعد الفوز في حرب المزايدة مع شركة شيفرون. بلغت قيمة الصفقة 55 مليار دولار، وهو ما يزيد عن القيمة السوقية المجمعة الحالية البالغة 47 مليار دولار. وقد تم تمويلها جزئيًا من خلال قرض بقيمة 10 مليارات دولار من شركة بيركشاير.

انخفض سعر سهم أوكسيدنتال بسبب انخفاض أسعار النفط الخام المستمر والذي قد يزداد سوءًا.

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى 67 دولارًا، بانخفاض يزيد عن 20٪ عن أعلى مستوى له في عام 2023 ويحوم حول أدنى نقطة له في أكثر من 14 شهرًا. انخفض خام برنت، المعيار العالمي، إلى 70.65 دولارًا، وهو أقل بكثير من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 92.13 دولارًا. شكلت الخامان القياسيان نمطًا متقاطعًا للموت، مما يشير إلى المزيد من الهبوط.

إن المحفز الرئيسي لهذه الموجة من البيع هو عودة النفط الليبي، وضعف الطلب العالمي، وفائض العرض المتوقع.

ومن المتوقع أن تواصل أغلب الدول غير الأعضاء في أوبك زيادة إنتاجها في المستقبل المنظور للاستفادة من تخفيضات أوبك+. فقد انتقلت الولايات المتحدة إلى إنتاج أكثر من 13 مليون برميل يوميا، في حين من المتوقع أن تقترب كندا من إنتاج 6 ملايين برميل يوميا.

ولذلك يتوقع المحللون أن يتجه قطاع النفط إلى فائض في العرض، وهو ما سيؤدي إلى ضعف الأسعار في الأمد القريب.

وتشهد أوكسيدنتال، مثل شركات الطاقة الأخرى، أداءً جيدًا عندما تكون أسعار النفط والغاز الطبيعي عند مستويات مرتفعة. وهذا يفسر سبب ارتفاع إيراداتها السنوية من أكثر من 29 مليار دولار في عام 2021 إلى أكثر من 36 مليار دولار في عام 2022. وبلغت أرباحها السنوية ذروتها عند أكثر من 13 مليار دولار في عام 2022.

ويعتقد المحللون أن أسعار النفط الخام قد تواصل الانخفاض، حيث يتوقع المحللون في سيتي جروب وبنك أوف أميركا أن تهبط الأسعار إلى 60 دولارا للبرميل في الأسابيع المقبلة.

وأظهرت أحدث النتائج المالية أن قسم النفط والغاز حقق ربحًا قبل الضرائب تجاوز 1.6 مليار دولار في الربع الثاني، وهو أعلى من 1.2 مليار دولار حققها في الربع الأول. وكان متوسط سعر بيع النفط 80 دولارًا للبرميل، مما يعني أن إيراداتها ستنخفض إذا ظلت الأسعار منخفضة بهذا القدر.

بلغ دخل قسم المواد الكيميائية قبل الضرائب 296 مليون دولار، بينما بلغ دخل قسم التسويق أكثر من 116 مليون دولار. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الربع الثالث 7.52 مليار دولار، ارتفاعًا من 7.21 مليار دولار في عام 2023. وبالنسبة للعام، يعتقد المحللون أن إيراداتها ستبلغ 28.31 مليار دولار.

تحليل سعر سهم أوكسيدنتال

بالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم OXY كان في حالة بيع قوية في الأشهر القليلة الماضية. فقد انخفض من أعلى مستوى عند 70.73 دولارًا في مايو إلى حوالي 50 دولارًا. ومؤخرًا، انخفض إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 54.75 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في ديسمبر من العام الماضي. كما شكل أيضًا نمط تقاطع الموت حيث تقاطع متوسطا التحرك لمدة 200 يوم و50 يومًا مع بعضهما البعض.

كما أصبحت أسهم أوكسيدنتال في حالة بيع مفرط، حيث انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 24 بينما انتقل مؤشر ستوكاستيك إلى ما يقرب من الصفر. وبالتالي، هناك احتمال أن يشهد السهم ارتدادًا غير متوقع وإعادة اختبار الدعم عند 54.75 دولارًا قبل استئناف الاتجاه الهبوطي.