4 محفزات لصندوق ProShares UltraPro TQQQ ETF

حقق سهم ProShares UltraPro QQQ ETF (QQQ) أداءً جيدًا هذا العام. فقد ارتفع بنسبة 42% هذا العام وبنسبة 100.2% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. كما ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 19% هذا العام وبنسبة 35% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

أسهم التكنولوجيا تحقق أداءً جيدًا

كان صندوق ProShares UltraPro QQQ ETF أحد أفضل الشركات أداءً منذ إنشائه. فقد ارتفع بنسبة تزيد عن 2200% في العقد الماضي وبأكثر من 16470% منذ إنشائه. والآن، إذا استثمرنا 1000 دولار في الصندوق في يومه الأول، فإن قيمته ستتجاوز 101000 دولار.

كان أداءها نتيجة لقوة صناعة التكنولوجيا، حيث أصبحت شركات مثل مايكروسوفت وآبل وإنفيديا وألفابت وأمازون وميتا بلاتفورمز شركات عملاقة تبلغ قيمتها تريليون دولار. وتقدر قيمة هذه الشركات مجتمعة بأكثر من 15 تريليون دولار أو 53% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.

أصبحت شركات أخرى مثل Broadcom، وTesla، وOracle، وASML شركات عملاقة بسبب الطلب المتزايد على التكنولوجيا.

يعتقد المحللون أن شركات التكنولوجيا، على الرغم من قيمتها المبالغ فيها، لديها مجال أكبر للنمو بسبب التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي، والتعلم الآلي، وإنترنت الأشياء.

أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي

إن المحفز المهم الأول لصندوق TQQQ هو بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي بدأ في خفض أسعار الفائدة. ففي اجتماعه في أكتوبر/تشرين الأول، خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50% وألمح إلى المزيد من التخفيضات.

انخفضت احتمالات إجراء تخفيضات أكثر جرأة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد تقرير رواتب القطاعات غير الزراعية الأسبوع الماضي بيانات الوظائف غير الزراعية. ووفقًا لمكتب إحصاءات العمل، أضاف الاقتصاد أكثر من 250 ألف وظيفة، وهو رقم أعلى مما توقعه المحللون. وتراجع معدل البطالة في حين انتعش نمو الأجور.

لذلك، يتوقع المحللون تخفيضات أصغر، لنقل 0.25%، أقل من النسبة المتوقعة سابقًا والتي بلغت 0.50%. وفي حين أن هذا يشير إلى هبوط أسهم التكنولوجيا، يتوقع المحللون أن يكون المسار العام للتخفيضات إيجابيًا لهذه الشركات.

ستكون المحفزات الرئيسية لصندوق TQQQ المتداول في البورصة هذا الأسبوع هي بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة ومحاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ستوفر هذه الأحداث مزيدًا من المعلومات حول الإجراء التالي الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي.

موسم أرباح الشركات

وسيكون المحفز الأكثر أهمية لصندوق TQQQ هو موسم الأرباح المقبل، والذي سيبدأ يوم الجمعة عندما تنشر شركات مثل جي بي مورجان، وويلز فارجو، وبلاك روك، وبنك نيويورك ميلون، وفاستنال، أرباحها.

ومن المقرر أن تعلن شركات التكنولوجيا مثل Taiwan Semiconductor وNetflix وASML عن نتائجها المالية في الأسبوع المقبل. وتعتبر شركتا Taiwan Semi وASML مهمتين لأنهما غالبًا ما يُنظر إليهما كمؤشرات لقطاع التكنولوجيا الأوسع.

وستقوم شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل مايكروسوفت وجوجل وتيسلا وMeta Platforms وأمازون بنشر أرباحها في الأسبوع التالي.

يمكن أن تكون إيرادات شركة Taiwan Semiconductor مؤشرًا جيدًا لأداء Nvidia و AMD نظرًا لأنها أكبر شركة تصنيع على مستوى العالم.

وتشير تقديرات شركة FactSet إلى أن شركات مؤشر S&P 500 ستعلن عن نمو سنوي في الأرباح بنسبة 4.2%. ورغم أن معدل النمو هذا سيكون أقل من الربع الثاني، إلا أنها ستمثل الربع الخامس على التوالي من نمو الأرباح الإيجابي.

ومن المتوقع أن يسجل قطاع التكنولوجيا أعلى معدل نمو سنوي، بمساعدة شركة إنفيديا، التي من المتوقع أن تبلغ إيراداتها 32 مليار دولار. ومع إضافة إنفيديا، سينمو قطاع التكنولوجيا بنسبة 15.2%. وبدونها، يتوقع المحللون أن يبلغ نموه 7.9%.

الانتخابات الأمريكية قادمة

وسيكون المحفز الكبير الآخر لصندوق TQQQ هو الانتخابات الأمريكية المقبلة في نوفمبر/تشرين الثاني. ورغم أن الصندوق قد يشهد بعض التقلبات قبل الانتخابات، فإن التاريخ يشير إلى أن الأسهم غالبًا ما ترتفع بعد الانتخابات.

يأتي هذا التعافي في الوقت الذي يتبنى فيه المستثمرون وضعًا طبيعيًا جديدًا بشأن الإدارة المقبلة. فضلاً عن ذلك، تُظهِر البيانات أن الأسهم تحقق أداءً جيدًا بغض النظر عمن سيتولى السلطة في البيت الأبيض. ومن المرجح أيضًا أن يحقق الصندوق أداءً جيدًا مع بدء الرئيس الجديد في تشكيل إدارته.

تشير استطلاعات الرأي إلى أن فرص دونالد ترامب وكامالا هاريس متساوية في الفوز بالانتخابات، مما يعني أن الفائز قد يفاجئ السوق، مما يؤدي إلى بعض التقلبات. وكما تتذكرون، انخفضت الأسهم بشكل حاد بعد فوز ترامب بانتخابات عام 2016 ثم انتعشت.

اقرأ المزيد: كامالا هاريس ضد دونالد ترامب: كيف يمكن لتقرير الوظائف والتضخم أن يؤثرا على الانتخابات الرئاسية الأمريكية

صندوق TQQQ ETF لديه مؤشر فني صعودي

مخطط TQQQ بواسطة TradingView

يتمتع صندوق TQQQ أيضًا بمحفز فني صعودي. فقد شكل الصندوق نمطًا متقاطعًا ذهبيًا في سبتمبر/أيلول من العام الماضي، ثم انتعش بشكل حاد منذ ذلك الحين.

كما شكلت أيضًا نمط الكأس والمقبض، وهو أحد أكثر علامات الصعود شيوعًا في السوق. وكان التراجع الأخير جزءًا من قسم المقبض.

ظل مؤشر MACD فوق النقطة المحايدة، في حين ظل مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق الخط المحايد 50.

لذلك، من المرجح أن يستمر الصندوق في الارتفاع في الأمد القريب. وسوف تتأكد معظم التوقعات الصعودية إذا تحرك فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 84.75 دولار، الجانب العلوي من نمط الكأس. وإذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 100 دولار.

ستصبح النظرة الصعودية غير صالحة إذا انخفض الصندوق إلى ما دون الجانب السفلي من قسم المقبض عند 50 دولارًا.