توقعات أسهم Tilray Brands: المستويات التي يجب مراقبتها قبل الأرباح

ستكون أسهم Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث تنشر شركة القنب والكحول الكندية نتائجها المالية.

ستأتي هذه الأرقام في وقت يواجه فيه سهم الشركة معركة شرسة. فبعد أن بلغ ذروته عند 66 دولارًا في عام 2020، أصبح سهمًا رخيصًا يتم تداوله عند 1.70 دولارًا.

كما تعرضت قيمة شركة تيلراي لضربة قوية، حيث انخفضت من أكثر من 9.3 مليار دولار في عام 2021 إلى 1.42 مليار دولار اليوم.

شركة أكثر تنوعا

تعتبر شركة Tilray Brands واحدة من أبرز الأسماء في صناعة القنب، حيث تبيع العديد من العلامات التجارية. وفي حين تشتهر بعلامتها التجارية التي تحمل اسمها، تمتلك شركة Tilray أيضًا علامات تجارية مثل Happy Flower وAphria وHexo وGood Supply.

ومع ذلك، تدرك شركة تيلراي أن صناعة القنب شديدة التقلب والتنافسية. ونتيجة لهذا، شرعت الإدارة في استراتيجية تنويع لضمان أن تشكل أعمال القنب جزءًا صغيرًا من أعمالها.

ولتحقيق هذه الغاية، قامت شركة Tilray Brands بعدة عمليات استحواذ في صناعة المشروبات الكحولية. فقد استحوذت على ثماني علامات تجارية من شركة AB InBev، أكبر شركة بيرة في العالم. ومن بين هذه العلامات التجارية Shock Top وBlue Point Brewing Company وHiBall Energy. وكجزء من عملية الاستحواذ، استحوذت الشركة على مصانع الجعة والحانات التي تصنع الجعة والموظفين.

في الآونة الأخيرة، استحوذت شركة تيلراي على أربع علامات تجارية للبيرة المصنوعة يدويًا من شركة مولسون كورز، وهي شركة أمريكية كبيرة أخرى. اشترت الشركة Atwater Brewery وRevolver Brewing وTerrapin Beer وHop Valley Brewing. يعني هذا الاستحواذ أن شركة تيلراي ستبيع الآن أكثر من 15 مليون صندوق سنويًا. كما أصبحت أكبر شركة للبيرة المصنوعة يدويًا في العديد من الولايات.

الأرباح القادمة

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم Tilray Brands هو نتائجها المالية المقبلة، والتي ستلقي الضوء على أدائها.

ويتوقع المحللون أن تسجل الشركة نتائج مالية قوية، بدعم من أعمالها في مجال المشروبات. ويبلغ متوسط التقديرات بين المحللين 220 مليون دولار، وهو أعلى من 193 مليون دولار حققتها الشركة في نفس الفترة من العام الماضي. ويبلغ الحد الأدنى والأعلى للتقديرات 206 ملايين دولار و239 مليون دولار.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تبلغ الإيرادات المتوقعة لهذا العام 16.40% لتتجاوز 918 مليون دولار، تليها 983 مليون دولار في عام 2025. ومع ذلك، فإن أرباح تيلراي جاءت أقل من تقديرات المحللين في الأرباع الثلاثة المتتالية الماضية.

إن نمو شركة Tilray أعلى من نمو الشركات الأخرى في صناعة القنب. على سبيل المثال، من المتوقع أن تنمو شركة Innovative Industrial Properties بنسبة 0.7% فقط هذا العام. وبالمثل، من المتوقع أن تنمو إيرادات شركة Curaleaf بنسبة 3% فقط بينما ستنخفض إيرادات شركة Verano بنسبة 2.70%.

أظهرت أحدث النتائج الفصلية أن إيرادات شركة Tilray Brands ارتفعت بنسبة 25% في الربع الرابع. وكان هذا النمو مدفوعًا بجميع القطاعات، حيث ارتفعت إيرادات قطاع القنب بنسبة 12% إلى 71.9 مليون دولار.

كما واصلت أعمال المشروبات ارتفاعها، حيث ارتفعت إيراداتها إلى 76.7 مليون دولار. وكان الارتفاع السنوي بنسبة 137% بسبب عمليات الاستحواذ التي قامت بها الشركة. كما ارتفعت إيرادات التوزيع والعافية إلى 65.6 مليون دولار و15.7 مليون دولار على التوالي.

تعني هذه الأرقام أن شركة Tilray لم تعد شركة متخصصة في إنتاج القنب فقط. بل أصبحت بدلاً من ذلك شركة أكثر تنوعًا ومن المرجح أن تستمر أعمالها في تحقيق أداء جيد حتى مع بقاء مستقبل أعمال القنب غير مؤكد.

على الجانب الإيجابي، من المتوقع أن يحقق سهم Tilray Brands أداءً جيدًا، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 2.32 دولار، أو 40% فوق المستوى الحالي.

وصل سهم Tilray Brands إلى أدنى مستوياته

الرسم البياني لـ TLRY بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم TLRY كان في نطاق ضيق خلال الأشهر القليلة الماضية. وظل في مرحلة توحيد منذ يوليو من العام الماضي.

وجد السهم دعمًا قويًا عند 1.57 دولارًا، حيث فشل في التحرك دون هذا المستوى منذ أغسطس. كما ظل أيضًا دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ 25 أسبوعًا و15 أسبوعًا. كما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) دون النقطة المحايدة عند 50.

على الجانب السلبي، شكل السهم نمط مثلث هابط، وهو ما يعد في كثير من الأحيان علامة هبوطية. وبالتالي، فإن الانخفاض إلى ما دون الجانب السفلي من المثلث سيشير إلى المزيد من الهبوط، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 1.00 دولار.

ومع ذلك، سوف يتم تأكيد المزيد من الصعود إذا ارتفع السهم فوق خط الاتجاه الهابط، والذي يربط أعلى تأرجح منذ سبتمبر/أيلول من العام الماضي. وهذا الارتداد ممكن لأن الشركة لديها مصلحة قصيرة بنسبة 11%، مما يعني أنه قد يحدث ضغط قصير.