ماذا يحدث مع سعر سهم TotalEnergies؟

حقق سهم توتال إنرجيز أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية، بفضل الأداء القوي لأسعار النفط الخام. فقد ارتفع إلى أعلى مستوى عند 68.31 يورو في أبريل، أي بنسبة 342% فوق أدنى نقطة له في عام 2020.

توتال تتجه إلى تجارة النحاس

وارتفع سهم توتال إنرجيز بشكل طفيف بعد أن ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن الشركة تدرس تنويع أعمالها في سوق النحاس.

ونقلت الصحيفة عن رحيم أزوني، أحد المسؤولين التنفيذيين بالشركة، قوله إن الشركة تدرس قضية النحاس. وأشار إلى أن النحاس أصبح أحد أهم السلع الأساسية في السوق اليوم بسبب التحول الجاري في مجال الطاقة.

ومع ذلك، لا تزال شركة توتال إنرجيز تدرس هذه الصناعة ولم تقرر بعد ما إذا كانت ستستثمر فيها. ومن شأن مثل هذه الخطوة أن تساعدها في استكمال أعمالها التجارية الضخمة التي تتعامل فيها الشركة مع الغاز والطاقة والنفط والوقود الجديد.

يعتقد أغلب المحللين أن النحاس يتمتع بإمكانات كبيرة بسبب استخدامه في صناعة المرافق. فضلاً عن ذلك، تشير البيانات إلى أن سوق النحاس تعاني من نقص، وهو ما قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع في الأمد البعيد.

وتشير تقديرات تقرير حديث استشهدت به صحيفة ذا ويك إلى أن مناجم النحاس العالمية لن تلبي سوى 80% من الطلب الإجمالي بحلول عام 2030. وتفسر هذه التقديرات سبب ارتفاع سعر النحاس بأكثر من 70% في السنوات الخمس الماضية.

من غير الواضح مدى الربحية التي قد تعود على شركة توتال إنرجيز من هذا القسم. فضلاً عن ذلك، سوف تحتاج الشركة إلى التنافس مع بعض من كبار تجار النحاس مثل جلينكور، وترافيجورا، وفيتول، وميتسوي.

ارتفع سعر النفط الخام

سجل سعر سهم توتال إنرجيز أداءً جيدًا بفضل الأداء الأخير للنفط الخام. فقد ارتفع خام برنت، وهو المعيار العالمي، في الأيام السبعة الماضية على التوالي، ليبلغ أعلى مستوى له منذ 29 أغسطس/آب. كما قفز بأكثر من 14% من أدنى مستوى له هذا العام.

وارتفعت أسعار النفط الخام الأميركي المعروف باسم خام غرب تكساس الوسيط (WTI) أيضا خلال الأيام الستة الماضية على التوالي، وتحوم حول أعلى نقطة لها منذ 30 أغسطس/آب.

كما انتعشت أسعار الغاز الطبيعي، حيث وصلت إلى 3.15 دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ 12 يونيو، وبنسبة 63% من أدنى مستوى لها في أغسطس. وكما كتبنا مؤخرًا، هناك احتمالات متزايدة بأن يشهد الغاز ارتفاعًا صعوديًا بعد أن شكل نمط رأس وكتفين معكوس.

أسعار النفط والغاز الطبيعي ترتفع بسبب التحفيز الصيني المعلن عنه مؤخرا وإحتمالات حدوث اضطرابات في الشرق الأوسط.

تدرس إسرائيل قصف البنية التحتية النفطية الإيرانية ، وهي الخطوة التي ستؤثر على أكثر من مليون برميل يومياً. ويعتقد بعض المحللين أن هذا التعطيل من المرجح أن يدفع الأسعار إلى أكثر من 100 دولار للبرميل قريباً.

ومن ناحية أخرى، فإن إمدادات النفط الليبية على وشك أن تعود إلى طبيعتها، وهي الخطوة التي من شأنها أن تساعد في تعويض النقص في إيران.

أرباح شركة توتال إنيرجيز في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم توتال إنرجيز هو نتائجها المالية الفصلية المقرر صدورها في 31 أكتوبر.

وأظهرت أحدث النتائج أن صافي دخل توتال انخفض بنسبة 34% في الربع الثاني إلى 3.4 مليار دولار. وانخفض صافي دخلها في النصف الأول من العام بنسبة 1% إلى 9.5 مليار دولار، في حين ارتفع التدفق النقدي من العمليات إلى 9 مليارات دولار.

وجاءت هذه النتائج في وقت تنفذ فيه الشركة ما تسميه استراتيجية انتقال متوازنة. فعلى النقيض من شركات مثل إكسون موبيل وشيفرون، شرعت توتال في تنفيذ استراتيجية تهدف إلى تحقيق صافي انبعاثات صفرية في غضون السنوات القليلة المقبلة.

ويحذر المحللون من أن عملية التحول قد تجعلها شركة أقل ربحية من نظيراتها الأمريكية التي تركز على احتجاز الكربون. وهذا يفسر لماذا تم تقييم توتال بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالشركات الأمريكية. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية 7.7 بينما تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية لإكسون وشيفرون 12 و11 على التوالي.

ومن المتوقع أن تكون أرباح شل القادمة ضعيفة نسبيا بسبب أسعار النفط الضعيفة نسبيا خلال الربع. وفي بيان لها، قالت شل إن هوامشها على تكرير الخام ستنخفض بنسبة 29% إلى 5.50 دولار للبرميل. وجاء هذا التقدير بعد أسبوع من خفض إكسون موبيل أيضا لتوقعاتها المستقبلية.

على الجانب الإيجابي، تعهدت شركة توتال إنرجيز بمواصلة دفع أرباح كبيرة للمساهمين، وهو الاتجاه الذي قد يستمر إذا استمرت أسعار النفط والغاز في الارتفاع.

تحليل سعر سهم توتال انرجيز

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم TTE بلغ أدنى مستوياته عند 57.25 يورو في أغسطس، ثم ارتد إلى 62.50 يورو. كما ارتد مرة أخرى فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) على مدار 50 يومًا و200 يوم.

أشار مؤشر MACD إلى الارتفاع، وتحرك فوق النقطة المحايدة. كما تجاوز مؤشر القوة النسبية (RSI) النقطة المحايدة 50 وأشار إلى الارتفاع.

لذلك، من المرجح أن يواصل السهم ارتفاعه مع استهداف الثيران للنقطة التالية عند 65 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في 5 يوليو.

ولكن الخطر يكمن في أن التعافي المستمر للنفط الخام لن يستمر طويلاً. وإذا حدث هذا، فقد ينخفض السهم ويعيد اختبار مستوى الدعم عند 57 دولاراً.