توقعات سعر سهم نيو: الشراء عند الانخفاض أو البيع عند الارتفاع؟

تراجع سعر سهم نيو (NIO) في الأيام القليلة الماضية مع تراجع الزخم الأخير. فبعد ارتفاعه إلى 7.70 دولار في 30 سبتمبر، تراجع السهم إلى 6.25 دولار، وهو تراجع بنسبة 20% مما يعني أنه دخل في سوق هبوطية. وقد انخفض إلى أدنى مستوى له منذ 27 سبتمبر.

تظل أسهم نيو أعلى بكثير من أدنى مستوى لها منذ بداية العام عند 3.65 دولار. كما انخفضت بنسبة تزيد عن 31% هذا العام وبنسبة 62% عن أعلى نقطة لها في عام 2023.

نمو العلامة التجارية للسيارات الكهربائية

لقد تطورت شركة نيو لتصبح واحدة من أكبر العلامات التجارية للسيارات الكهربائية في الصين، حيث تبيع آلاف السيارات شهريًا.

تبيع الشركة سيارة NIO ES8، وهي سيارة رياضية متعددة الاستخدامات ذات سبعة مقاعد، وNIO ES6، وهي سيارة رياضية متعددة الاستخدامات ذات خمسة مقاعد، وEC6، وET7. ومؤخرًا، أطلقت الشركة علامة تجارية جديدة تهدف إلى تحدي طراز Tesla's Model Y، أحد أكثر السيارات مبيعًا في البلاد.

يبلغ سعر البيع المسبق لسيارة Onvo L60 حوالي 219 ألف يوان صيني أو حوالي 31 ألف دولار أمريكي، مما يجعلها أرخص من موديل Y، الذي يبدأ سعره من 263900 يوان صيني.

تتمثل ميزة شركة نيو على شركات السيارات الكهربائية الأخرى في أنها استثمرت في محطات تبديل البطاريات، حيث يمكن للمستخدمين الذهاب وتبديل البطاريات واستلام بطاريات مشحونة بالكامل. والميزة هي أن هذا يحل أكبر تحد يواجهه الناس عند شراء المركبات الكهربائية. تمتلك شركة نيو حوالي 2500 محطة تبديل وأكثر من 22600 شاحن.

ويتضح نمو شركة نيو بشكل أفضل في نتائجها المالية، التي أظهرت أن إيراداتها السنوية ارتفعت من 1.1 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 7.8 مليار دولار في العام المالي الماضي، بزيادة قدرها 609%. كما زادت إيرادات شركة تسلا، المعيار الذهبي في صناعة السيارات الكهربائية، بأكثر من 300% في نفس الفترة.

أعمال نيو تسير بشكل جيد

أظهرت أحدث أرقام التسليم أن أعمال شركة نيو تسير على ما يرام. فقد سلمت أكثر من 21,181 مركبة في سبتمبر، بزيادة سنوية بلغت 35.4%. كما سلمت 61,855 مركبة في الربع الثالث، بزيادة بلغت 11.6%.

وتُعد أرقام التسليم هذه جديرة بالملاحظة لأن الرأي العام بين المحللين والمستثمرين هو أن صناعة السيارات الكهربائية في الصين تتباطأ.

وتعني هذه الأرقام أن أداء الشركة أفضل من أداء شركة تسلا، التي سلمت 462.800 سيارة في الربع الثالث، وهي زيادة عن 432 ألف سيارة سلمتها في نفس الفترة من العام الماضي.

وكانت أرقامها ملحوظة أيضًا لأنها تضمنت 832 مركبة ONVO فقط منذ أن بدأت في البيع في نهاية سبتمبر.

أظهرت النتائج المالية الأخيرة أن الأعمال كانت تسير على ما يرام. فقد ارتفعت هوامش المركبات إلى 12.2%، ويرجع هذا جزئياً إلى عدم خفض الأسعار كما فعلت قبل عام. ويبدو أن معظم شركات السيارات الكهربائية الصينية أنهت حروب الأسعار التي شهدناها العام الماضي.

وارتفع إجمالي هامشها من 4.9% إلى 9.7%، في حين قفزت مبيعاتها من السيارات إلى 15.67 مليار يوان صيني.

الأهم من ذلك، أن شركة نيو بدأت في تقليص خسائرها، بعد أن أكملت معظم استثماراتها التي كانت تستهلك معظم أموالها. وبلغ صافي خسارتها في الربع الأخير 5.04 مليار يوان صيني أو 694 مليون دولار، بانخفاض 16.7% عن نفس الفترة من العام الماضي.

وتتوقع شركة نيو أن تواصل أعمالها أداءً جيدًا، حيث ستتراوح تسليماتها في الربع الثالث بين 61 ألفًا و63 ألف وحدة. وستبلغ الإيرادات الإجمالية 2.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 3.2% عن الربع الثالث من عام 2023.

التوسع الدولي

إن التحدي الأكبر الذي تواجهه شركة نيو والشركات الصينية الأخرى هو أن الصناعة شديدة التنافسية، حيث تتنافس أكثر من 100 علامة تجارية محلية ودولية على حصة السوق.

ونتيجة لذلك، تعمل شركة نيو على تنمية أعمالها في بلدان أخرى، وخاصة في أوروبا. ولكن التحدي يكمن في أن أوروبا صوتت لصالح إضافة المزيد من التعريفات الجمركية على المنتجات الصينية. المركبات.

كما تعمل العديد من الشركات الأوروبية على إنتاج سيارات كهربائية أرخص. على سبيل المثال، كشفت شركة رينو عن سيارة R4 E-Tech، وهي سيارة كهربائية فرنسية الصنع تكلف حوالي 35 ألف يورو أو 38 ألف دولار. وهي تتمتع بميزات متقدمة وقد يستمر سعرها في الانخفاض.

والتحدي الآخر الذي تواجهه شركة نيو هو أنها ستحتاج إلى القيام بمزيد من الاستثمارات في الخارج لتعزيز تكنولوجيا تبديل البطاريات.

وهذا أمر جدير بالملاحظة لأن شركة Nio لا تزال تخسر مبالغ كبيرة من المال. ومؤخرًا، تلقت الشركة استثمارًا بقيمة 3.3 مليار يوان صيني في شركة Nio China من مجموعة من المستثمرين.

تحليل سعر سهم نيو

مخطط Nio بواسطة TradingView

كان الارتفاع الأخير في أسهم نيو متوافقًا مع توقعاتي العديدة، والتي يمكنك قراءتها هنا و هنا .

على الرسم البياني اليومي، نرى أن الأسهم بقيت فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 6.03 دولار، وهو أعلى مستوى لها في 14 مايو، وخط عنق نمط القاع المزدوج.

كما أنه يحوم فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، والمتوسطات المتحركة لمدة 25 يومًا و50 يومًا.

لذلك، من المرجح أن يستأنف السهم اتجاهه الصعودي، مع تحديد الهدف الأولي عند 7.70 دولار، وهو ما يزيد بنحو 25% عن المستوى الحالي. ومن شأن التحرك فوق هذه النقطة أن يؤدي إلى المزيد من المكاسب على المدى الأطول.