هل تحب صندوق XLU ETF للمرافق؟ يمكنك تعزيزه ببعض UTG

حقق صندوق SPDR Fund (XLU) ETF أداءً جيدًا هذا العام، بفضل النمو القوي لمعظم شركات المرافق. فقد قفز بنحو 30%، متفوقًا على صندوق Vanguard S&P 500 (VOO) وصندوق Invesco QQQ ETF (QQQ).

إن هذا الأداء مشجع لأن أداء شركات المرافق لم يكن جيداً في العقد الماضي، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة أقل من 85%. وفي هذه الفترة، اضطرت العديد من شركات المرافق، وخاصة تلك الموجودة في كاليفورنيا، إلى إنفاق مليارات الدولارات للتعامل مع حرائق الغابات، حيث تقدمت شركة PG&E بطلب للحماية من الإفلاس في عام 2019.

ما هو صندوق XLU ETF؟

صندوق XLU ETF هو صندوق منخفض التكلفة يتتبع مؤشر Utilities Select Sector Index، والذي يركز على شركات المرافق المدرجة في مؤشر S&P 500. وقد حقق تدفقات صافية تجاوزت 730 مليون دولار هذا العام، مما رفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة إلى أكثر من 14 مليار دولار. والجدير بالذكر أنه أضاف أصولاً في الأشهر الستة الماضية على التوالي.

استثمر صندوق XLU ETF في 31 شركة، وبلغت نسبة السعر إلى الربحية المتوقعة 20.3، وبلغت نسبة السعر إلى التدفق النقدي 9.75. ويتوقع المحللون أن ينمو ربح السهم بنحو 8.2% خلال السنوات الثلاث إلى الأربع المقبلة.

معظم الشركات في الصندوق هي شركات المرافق الكهربائية تليها شركات المرافق المتعددة. أما الفئات الأخرى في الصندوق فهي شركات الغاز والمياه ومنتجي الطاقة المستقلين والطاقة المتجددة.

شركة NextEra Energy هي أكبر شركة في الصندوق. وكما كتبت من قبل، فإن شركة NextEra هي أكبر شركة مرافق في الولايات المتحدة، حيث تخدم ملايين الشركات، معظمها في فلوريدا. وهي معروفة على نطاق واسع بتوليد معظم طاقتها من الطاقة المتجددة.

شهدت أعمال شركة NextEra نموًا في السنوات القليلة الماضية حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من 19 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 28 مليار دولار في عام 2023. كما تضاعفت أرباحها تقريبًا في نفس الفترة إلى 7.3 مليار دولار.

شركة Southern Company هي جزء كبير آخر من صندوق XLU ETF. وهي شركة كبيرة تقدر قيمتها بأكثر من 100 مليار دولار وتملك العديد من شركات المرافق. وهي تمتلك Alabama Power وGeorgia Power وMississippi Power التي توفر الطاقة لملايين الشركات. كما تمتلك Southern Nuclear وPowerSecure وSCS.

وشهدت إيرادات شركة ساوثرن نمواً تدريجياً في الأعوام القليلة الماضية، حيث ارتفعت إيراداتها من 20.6 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 24.3 مليار دولار في العام الماضي.

اقرأ المزيد: الرئيس التنفيذي لشركة NextEra Energy يتوقع أن يتضاعف الطلب على الطاقة المتجددة ثلاث مرات بحلول عام 2030 على الرغم من فشل الإيرادات في الربع الثاني

الطلب على الطاقة يتزايد

الأسماء الكبيرة الأخرى في صندوق XLU ETF هي Duke Energy، وConstellation Energy، وSempra، وDominion Energy، وVistra.

وقد حققت أغلب هذه الشركات أداءً طيباً هذا العام. وكما كتبنا مؤخراً، أصبحت شركة فيسترا الشركة الأفضل أداءً في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هذا العام.

كما ارتفعت أسهم شركة Constellation Energy بشكل كبير بعد إبرام صفقة طويلة الأجل مع شركة Microsoft ، ثالث أكبر شركة على مستوى العالم. وبموجب الصفقة، ستعيد الشركة تشغيل محطة الطاقة النووية Three Mile وتزود مراكز بيانات Microsoft بالطاقة.

كما أبرمت شركات أخرى صفقات كبيرة مماثلة هذا العام. على سبيل المثال، أبرمت شركة جوجل صفقة مع شركة أوكلو التي ستتيح لها الحصول على الطاقة النووية المعيارية من الشركة، والتي يدعمها سام ألتمان.

ويعني هذا أن الطلب على الطاقة يتزايد في الولايات المتحدة، بقيادة مراكز البيانات، التي تعمل على تشغيل الذكاء الاصطناعي.

ويتوقع المحللون أن يستمر الطلب على الطاقة في النمو خلال الأعوام القليلة المقبلة، وهي الخطوة التي من شأنها أن تعود بالنفع على معظم شركات المرافق.

اقرأ المزيد: عائد سهم NEE التابع لشركة NextEra يبلغ 2.8%، وعائد NEP يبلغ 14%: هل من الأفضل الشراء؟

صندوق دخل المرافق التابع لريفز | UTG

تعد XLU واحدة من أفضل شركات المرافق التي يمكن الاستثمار فيها. والبدائل الأخرى هي صناديق مثل iShares US Utilities ETF (IDU)، وFidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY)، وVanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). وكل هذه صناديق متشابهة تميل إلى تحقيق عائدات متشابهة لأنها تتبع نفس الشركات.

صندوق Reeves Utility Income Trust (UTG) هو صندوق آخر يمكنك الاستثمار فيه لتكملة XLU. على عكس XLU، فهو صندوق مغلق بقيمة تزيد عن 2.7 مليار دولار، وعائد أرباح أعلى بكثير يبلغ حوالي 7%. من خلال طرح العائد البالغ 7% مع نسبة المصروفات البالغة 2.2%، يبلغ صافي عائد الصندوق حوالي 5%، وهو أعلى من عائد XLU البالغ 2.7%.

تضم 64 شركة، وأكبرها شركة Constellation Energy، وPublic Service Enterprise Group، وDeutsche Group، وPPL Group.

تأسس الصندوق في عام 2004، وحقق عائدات تزيد عن 1.5 مليار دولار لمساهميه. كما حقق عائدات إجمالية سنوية بلغت نحو 10%.

على مر السنين، كان أداء صندوق XLU ETF أفضل من أداء صندوق UTG. على سبيل المثال، بلغ إجمالي عائد المساهمين في الصندوق خلال السنوات الخمس الماضية 50%، وهو أعلى من عائد صندوق UTG البالغ 31.30%. كما يتمتع الصندوق بنسبة مصاريف أقل تبلغ 0.09% مقارنة بنسبة 2.23% لصندوق UTG.

وتتمثل مخاطر الاستثمار في XLU وUTG في أن الصندوقين حققا أداءً جيدًا هذا العام، مما يعني أنه لا يمكن استبعاد حدوث اتجاه معاكس في عام 2023.