Joby Aviation vs Archer: أحدهما هو سهم سيارة طائرة أفضل في الوقت الحالي

ارتفعت أسهم آرتشر للطيران (ACHR) وجوبي للطيران (JOBY) في الأسابيع القليلة الماضية حيث تبنى المستثمرون مشاعر المخاطرة في السوق. قفز سهم جوبي إلى أعلى مستوى عند 6.25 دولار يوم الثلاثاء، بارتفاع بنسبة 37% عن أدنى نقطة له هذا العام.

وعلى نحو مماثل، ارتفعت أسهم شركة آرتشر للطيران، التي تدعمها شركة ستيلانتيس، إلى 3.30 دولار، وهو ما يزيد أيضا عن أدنى مستوى لها منذ بداية العام عند 2.82 دولار. كما انتعشت أسهم شركات أخرى لصناعة السيارات الطائرة مثل ليليوم وإيهانج وفيرتيكال إيروسبيس.

وقد شهد هذا الأسبوع انتعاشًا بعد أن أنهت إدارة الطيران الفيدرالية القواعد الشاملة للتدريب والتأهيل للطيارين فيما يتصل بطائرات الأجرة الطائرة. وفي بيانها، قالت الوكالة إن هذه القواعد كانت بمثابة القطعة الأخيرة في اللغز لإدخال هذه الطائرات بأمان في الأمد القريب.

كانت شركتا آرتشر وجوبي للطيران تعملان على استكمال عملية الاعتماد أثناء عملهما نحو مرحلة التسويق.

وقد حصلت الشركتان على معظم الشهادات التي يحتاجان إليها لبدء الطيران بطائراتهما، حيث تتوقع إدارتهما الحصول على الموافقات النهائية إما في عام 2025 أو في عام 2026. وفي الآونة الأخيرة، تقدمت شركة Joby Aviation بطلبات للحصول على شهادات في دول أخرى مثل أستراليا والإمارات العربية المتحدة.

تحليل سهم Joby Aviation

ستستخدم شركة JOBY، أكبر شركة في صناعة EVTOL من حيث القيمة السوقية، نموذج أعمال مختلفًا مقارنة بالشركات الأخرى.

وستتولى الشركة عملية التصنيع ثم تقدم حلول التنقل بنفسها أو من خلال الشراكات. ويتمثل جوهر عروضها في خدمة مشاركة الرحلات الجوية، حيث سيتمكن العملاء من حجز الرحلات الجوية باستخدام هواتفهم الذكية.

سيضمن هذا النموذج أن تحقق الشركة أرباحًا عن طريق بيع طائراتها ومن ثم تحقيق إيرادات متكررة طوال عمر الطائرة.

لقد أحرزت شركة Joby Aviation تقدمًا كبيرًا في الأشهر القليلة الماضية أثناء استعدادها للتسويق. وكان الإعلان الأخير هو أنها تلقت استثمارًا بقيمة 500 مليون دولار من شركة Toyota ، أحد عملائها الأساسيين. وقد استثمرت شركة Toyota 894 مليون دولار في الشركة حتى الآن.

إن هذا الاستثمار جدير بالملاحظة لثلاثة أسباب. أولاً، تُعَد تويوتا واحدة من أفضل الشركات المصنعة على مستوى العالم. وبالتالي، فمن المرجح أن يكون له تأثير إيجابي على عملية التصنيع في الشركة بمرور الوقت.

ثانياً، عزز الاستثمار الميزانية العمومية للشركة، من خلال رفع النقد والاستثمارات قصيرة الأجل إلى أكثر من 1.3 مليار دولار اليوم.

ثالثا، هناك فرص بأن تؤدي الشراكة إلى إطلاق أعمال Joby Aviation في اليابان، حيث تتمتع تويوتا بحضور كبير.

يوضح الرسم البياني اليومي أن سهم Joby Aviation يعد خيارًا جيدًا للشراء المضاربي في الوقت الحالي. فقد شكل السهم نمطًا تصاعديًا مزدوج القاع، وهو مؤشر صعودي شائع كان خط العنق عنده 7.68 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في 16 يونيو.

كما أن سهم Joby Aviation على وشك تشكيل تقاطع ذهبي حيث يتقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان (EMA) لمدة 50 يومًا و200 يومًا مع بعضهما البعض. كما يقترب السهم من نقطة تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8%.

لذلك، هناك احتمالات بأن يشهد سهم JOBY المزيد من الارتفاع، حيث يبلغ الهدف الأولي 7.68 دولارًا، وهو ما يزيد بنحو 25% عن المستوى الحالي. وتشير التحركات فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب.

مخطط Joby بواسطة TradingView

تحليل أسهم شركة آرتشر للطيران

تعد شركة آرتشر للطيران شركة كبيرة أخرى في صناعة السيارات الطائرة. وستمتلك الشركة خطين من الأعمال بعد حصولها على شهادات من إدارة الطيران الفيدرالية. وستمتلك آرتشر شركة آرتشر يو إيه إم، حيث ستشغل طائراتها في مدن مختارة من خلال السماح للعملاء بالحجز من خلال تطبيق.

وستسمح لها شركة آرتشر دايركت، وهي شركتها الأخرى، ببيع الطائرات لأطراف ثالثة. على سبيل المثال، لديها صفقة كبيرة مع شركة يونايتد إيرلاينز، والتي ستشتري طائرات تصل قيمتها إلى مليار دولار. وتتضمن الصفقة أيضًا خيارًا لشراء طائرات أخرى بقيمة 500 مليون دولار. كما لديها صفقة كبيرة مع القوات الجوية الأمريكية.

مثل Joby Aviation، جمعت Archer أيضًا 400 مليون دولار من Stellantis قبل بضعة أشهر. ستساعدها Stellantis، الشركة الأم لـ Jeep وChrysler، أيضًا في عملية التصنيع. في هذه الصفقة، ستمول Stellantis تصنيعها، ثم تتلقى أسهمًا كل ربع سنة في المقابل.

اقرأ المزيد: Archer Aviation: تحليل المخاطر والمكافآت لسهم السيارة الطائرة هذا

والتحدي إذن هو أن الشركة ستواصل تقليص حصص مستثمريها كما فعلت في السنوات القليلة الماضية. فقد قفزت أسهم آرتشر المتداولة من 50 مليون سهم فقط في عام 2020 إلى ما يقرب من 300 مليون سهم اليوم، وقد يستمر هذا الاتجاه.

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم ACHR كان في اتجاه هبوطي، حيث انخفض من أعلى مستوى له في العام الماضي عند 7.50 دولار إلى أدنى مستوى عند 3 دولار. وظل أقل من المتوسطات المتحركة على مدار 50 يومًا و200 يوم.

كما شكل سهم آرتشر للطيران ما يشبه نمطًا بيانيًا مزدوج القاع. كما واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) الارتفاع، وتحرك فوق النقطة المحايدة عند 50.

لذلك، هناك احتمالات متزايدة بأن ترتفع أسهم آرتشر للطيران في الأمد القريب. ولكن لكي يحدث هذا، يتعين عليها أن تظل فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 3 دولارات. وسوف يؤدي الانخفاض إلى ما دون هذه النقطة إلى المزيد من الخسائر في الأمد القريب.

لذلك، أعتقد أن Joby Aviation هو الاستثمار الأفضل في الوقت الحالي استنادًا إلى تقنياته وأساسياته.

مخطط Archer Aviation بواسطة TradingView

اقرأ المزيد: المحللون متفائلون بشأن سهم Archer Aviation: هل يجب عليك ذلك؟