أسهم مؤشر FTSE 100 التي يجب مراقبتها: Shell وBP وStandard Chartered وHSBC

دخل مؤشر FTSE 100 في سبات عميق خلال الأشهر القليلة الماضية مع تلاشي الارتفاع الذي شهده في وقت سابق من هذا العام. وكان المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات في المملكة المتحدة، يتداول عند 8270 جنيهًا إسترلينيًا يوم الخميس، وهو نفس مستواه منذ فترة.

وقد ظل السعر داخل نقطة المقاومة الرئيسية عند 8400 جنيه إسترليني ونقطة الدعم عند 8110 جنيه إسترليني. كما قفز السعر بنسبة 11% من أدنى مستوى له في يناير/كانون الثاني من هذا العام.

وتذبذب المؤشر بعد أن نشرت عدة شركات مهمة نتائجها المالية. وكان أبرزها بنك لويدز ، الذي حقق أداء قويا خلال الربع، بمساعدة أسعار الفائدة المرتفعة. كما أصدرت شركات كبيرة أخرى مثل يونيليفر وباركليز وناتويست أرقامها هذا العام.

إجراءات بنك إنجلترا والميزانية

تراجع مؤشر FTSE 100 مع قيام المستثمرين بتقييم إجراءات بنك إنجلترا، الذي حافظ على نبرة متشددة إلى حد ما.

لقد خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بنسبة 0.25% هذا العام وأشار إلى أنه سيتخذ نهجاً أكثر تحفظاً أو تدريجياً في الاجتماعات المقبلة. وهذه وجهة نظر مختلفة عن تلك التي تبناها البنك المركزي الأوروبي عندما قرر خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة الأسبوع الماضي.

ويتوقع المحللون أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنسبة 0.25% أخرى في اجتماعه المقبل في السابع من نوفمبر/تشرين الثاني. وذلك لأنه حقق بالفعل هدفه للتضخم عند 2.0%. وأظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي انخفض إلى 1.7% في أكتوبر/تشرين الأول.

كما توجد دلائل تشير إلى أن أداء الاقتصاد البريطاني كان أفضل من المتوقع. فقد أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن مؤشر مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات ظل أعلى من 50 نقطة في أكتوبر/تشرين الأول. وظل قطاع التصنيع في بلدان أخرى في منطقة انكماش.

كشفت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة استمرت في النمو في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، استمرت ثقة الشركات والمستهلكين في الانخفاض هذا الشهر، حيث وصلت إلى أدنى مستوياتها منذ يناير/كانون الثاني.

إن المحفز المهم القادم لمؤشر FTSE 100 هو الميزانية المقبلة في 30 أكتوبر/تشرين الأول، والتي من المتوقع أن تغير فيها راشيل ريفز القاعدة المالية للبلاد لتمويل 20 مليار جنيه إسترليني سنويا من خلال زيادة الاقتراض.

ويعني التغيير في القواعد أن ريفز سوف تدرج أصول الحكومة عند حساب مقياس ديون البلاد. ومن خلال القيام بذلك، تأمل أن ينخفض دين البلاد كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي في السنوات الخمس المقبلة.

تاريخيا، تميل ميزانية المملكة المتحدة إلى تحريك سندات وأسهم البلاد. وهذا يفسر سبب انخفاض سندات الحكومة البريطانية، حيث هبطت سندات العشر سنوات إلى 96 جنيها إسترلينيا من أعلى مستوى لها منذ بداية العام عند 103.9 جنيها إسترلينيا.

أفضل أسهم FTSE 100 التي تستحق المتابعة

سيتفاعل مؤشر FTSE 100 مع نتائج الشركات الأسبوع المقبل، وأهم هذه الشركات ستكون من الولايات المتحدة، وستشمل شركات مثل Alphabet وApple وAmazon وMicrosoft وEli Lilly.

ورغم أن هذه الشركات أميركية، فإنها تؤثر بشكل كبير على مؤشر FTSE 100 وغيره من الأسهم الأوروبية. فضلاً عن ذلك، فإن شركة مثل أبل، التي تبلغ قيمتها السوقية 3.5 تريليون دولار أميركي، تساوي قيمتها تقريباً قيمة جميع الشركات المدرجة في البورصة في المملكة المتحدة. وهي أكبر كثيراً من قيمة جميع الشركات المدرجة في مؤشر FTSE 100.

ستنشر العديد من الشركات المدرجة في مؤشر FTSE 100 نتائجها المالية. ومن أبرزها بنك HSBC، أكبر بنك أوروبي من حيث الأصول. وستكون نتائجه ملحوظة منذ أن كشفت الشركة عن استراتيجية جديدة هذا الأسبوع. وكجزء من النهج الجديد، ستجمع الشركة بين أعمال الشركات والمؤسسات في محاولة لخفض المزيد من التكاليف.

وستكون شركة ستاندرد تشارترد، وهي بنك رائد تبلغ أصوله نحو 800 مليار دولار، الشركة الأخرى المدرجة على مؤشر FTSE 100 والتي ينبغي مراقبتها. ومثل بنك HSBC، يحقق البنك معظم إيراداته في آسيا، وخاصة في هونج كونج. كما سينشر بنك سانتاندير نتائجه المالية.

ومن بين الشركات الأخرى المدرجة على مؤشر FTSE 100 والتي ينبغي مراقبتها شركات الطاقة العملاقة مثل BP وShell، والتي تعد من أكبر مكونات المؤشر. وسوف تنشر هذه الشركات نتائجها في حين تظل أسعار الطاقة متقلبة بشكل كبير، الأمر الذي دفعها إلى خفض توقعات أرباحها.

تحليل مؤشر FTSE 100

الرسم البياني لمؤشر FTSE 100 بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر FTSE 100 ظل في مرحلة توحيد خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد شكل نمط مستطيل حيث بلغت مستويات الدعم والمقاومة 8115 جنيهًا إسترلينيًا و8400 جنيه إسترليني.

واصل المؤشر التوحيد عند المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 25 يومًا. كما شكل ما يشبه نمط العلم الصاعد، وهو علامة صعودية شائعة في السوق.

كما شكل مؤشر FTSE 100 نمط علم صاعد، وهو علامة شائعة على الاستمرار. وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة الرئيسية التالية عند 8400 جنيه إسترليني. وسوف يشير الاختراق فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب إلى أعلى مستوى منذ بداية العام عند 8472 جنيه إسترليني.