توقعات سهم CrowdStrike: هل سيصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بعد الأرباح؟

ارتفعت أسعار أسهم CrowdStrike وتضاعفت تقريبًا في الأشهر القليلة الماضية مع تلاشي تأثير انقطاع الخدمة. قفزت أسهم CRWD إلى 360 دولارًا يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى لها منذ 24 يوليو. ارتفعت بنسبة 77٪ من أدنى مستوى لها في أغسطس وتقترب ببطء من أعلى مستوى لها على الإطلاق.

تحليل سعر سهم CrowdStrike

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم CRWD وصل إلى أدنى مستوياته عند 200 دولار قبل بضعة أشهر حيث تسبب انقطاع الخدمة في أزمة كبرى على مستوى العالم، حيث خسرت شركة دلتا إيرلاينز أكثر من 500 مليون دولار. اشتدت عمليات البيع بعد تجارة الين الياباني الاسترخاء في أغسطس.

لكن في الآونة الأخيرة، انتعش السهم وانضم إلى شركات أميركية أخرى ارتفعت إلى أعلى مستوياتها التاريخية.

على الرسم البياني الأسبوعي، ارتفع سعر سهم CrowdStrike وتجاوز مستوى المقاومة المهم عند 298 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في عام 2021 وأعلى مستوى سابق على الإطلاق. كان هذا مستوى ملحوظًا لأنه كان الجانب العلوي من نمط الكأس والمقبض، وهو علامة استمرارية شائعة.

كان أدنى مستوى سجله السهم في أغسطس هو الجانب السفلي من قسم المقبض. وظل السهم الآن فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) على مدار 50 أسبوعًا و25 أسبوعًا، وهي علامة على أن المستثمرين متفائلون بشأنه.

كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD تشير جميعها إلى الارتفاع، وهو ما يشير إلى تجدد الزخم. ولم يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) بعد إلى مستوى ذروة الشراء، في حين يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) إلى الانخفاض.

لذلك، فإن سعر سهم CrowdStrike لديه الزخم اللازم للارتفاع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 400 دولار. ومع ذلك، هناك أيضًا خطر الانعكاس حيث شكل ما يشبه الإسفين الصاعد، وهو علامة انعكاس شائعة. إذا نجح هذا الانعكاس، فقد ينخفض السهم ويعيد اختبار الدعم الرئيسي عند 200 دولار.

اقرأ المزيد: هل يجب عليك شراء أسهم CrowdStrike بأقل من 275 دولارًا؟ يتوقع المحللون ارتفاعًا كبيرًا

أرباح CRWD في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم CrowdStrike هو أرباحها المقرر إعلانها يوم الثلاثاء 26 نوفمبر.

ستوفر هذه الأرقام مزيدًا من الضوء على نمو الشركة حيث تشير الدلائل إلى أن صناعة الأمن السيبراني تتراجع. كما تتنافس الشركة الآن مع Wiz، إحدى أسرع الشركات نموًا في العالم.

وأظهرت أحدث النتائج أن إيرادات الشركة قفزت بنسبة 32% في الربع الثاني إلى 963 مليون دولار. وحدث هذا النمو مع بقاء عدد الشركات التي تستخدم منتجاتها عند مستوى مرتفع على الرغم من الانقطاع. وارتفعت إيرادات الاشتراك إلى 918 مليون دولار، في حين ارتفعت الإيرادات المتكررة السنوية بنسبة 32% إلى 3.86 مليار دولار.

ويتوقع المحللون أن تظهر إيرادات شركة CrowdStrike استمرار عملها في تحقيق أداء جيد في الربع الثالث. ومن المتوقع أن تبلغ الإيرادات 983 مليون دولار، بزيادة قدرها 25% عن 786 مليون دولار حققتها الشركة في نفس الفترة من العام الماضي.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الشركة السنوية 3.9 مليار دولار في العام الجاري، تليها 4.7 مليار دولار في العام المالي المقبل. وإذا كانت هذه الأرقام صحيحة، فإنها تشير إلى أن الشركة لا تزال تشهد معدلات نمو مزدوجة الرقم.

إن الشاغل الرئيسي لشركة CrowdStrike وغيرها من الشركات العاملة في صناعة الأمن السيبراني هو قيمتها السوقية الضخمة ، والتي تتجاوز 87 مليار دولار. وهذه أرقام ضخمة لشركة من المرجح أن تصل إيراداتها إلى 10 مليارات دولار بحلول عام 2030 إذا استمر مسار النمو الحالي.

وهذا من شأنه أن يشير إلى نسبة سعر إلى مبيعات مستقبلية تبلغ 8.7، وهي أعلى من أغلب الشركات. وتزداد المخاوف عندما ننظر إلى أرباحها. وفي هذه الحالة، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية 96، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 24. وعلى النقيض من ذلك، فإن شركة إنفيديا، وهي شركة أكثر ربحية ولديها مقاييس نمو أسرع، لديها مضاعفات 49.

بالنسبة لشركة SaaS، فإن أفضل نهج لتقييمها هو النظر إلى قاعدة 40، والتي تنظر إلى نموها وهوامشها. تتمتع الشركة بنمو إيرادات مستقبلي يبلغ 28 وهامش صافي دخل يبلغ 4.8، مما يمنحها قيمة تقترب من 33، مما يعني أنها شركة مبالغ في قيمتها إلى حد كبير.

إن حقيقة أن CrowdStrike مبالغ في قيمتها لا تعد إشارة إلى أنه يجب عليك بيعها. بل قد يستمر السهم في تحقيق أداء جيد طالما أنه يُظهِر إيرادات قوية ونموًا مربحًا.