توقعات سهم Sweetgreen لعام 2025: هل سيستأنف سهم SG ارتفاعه؟

حقق سعر سهم Sweetgreen أداءً جيدًا هذا العام، وهو أحد أفضل الأسهم أداءً في وول ستريت. ارتفعت أسهم SG بنسبة 190% في عام 2024، مما رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 4 مليارات دولار. إذن، كيف سيكون أداء سعر سهم SG في عام 2025؟

أصبحت Sweetgreen سلسلة سلطة شهيرة

Sweetgreen هي سلسلة مطاعم سريعة النمو تمتلك وتدير 221 مطعمًا للسلطات في 18 ولاية. وتقدم 13 وجبة أساسية، يتم الحصول على معظم مكوناتها من حوالي 200 شريك غذائي ومزارع محلي.

تسير أعمال Sweetgreen بشكل جيد، مع استمرار نمو إيراداتها وتقليص خسائرها. فقد انخفضت إيراداتها السنوية إلى 220 مليون دولار في عام 2020 بسبب جائحة كوفيد-19، ثم انتعشت إلى أكثر من 668 مليون دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية.

الأهم من ذلك، أن خسائر Sweetgreen تتراجع حيث تهدف الشركة إلى تحقيق الربح في السنوات القليلة المقبلة. ارتفعت خسارتها السنوية من 141 مليون دولار في عام 2020 إلى 190 مليون دولار في عام 2022. ثم تقلصت الخسارة إلى 113 مليون دولار في عام 2023 و88 مليون دولار فقط في TTM.

كما ارتفعت أسهم Sweetgreen - و CAVA Group - حيث قارنها المستثمرون بشركة Chipotle Mexican Grill (CMG)، وهي الشركة التي أصبحت عملاقًا بقيمة 83 مليار دولار في صناعة المطاعم.

نمت أعمال Chipotle من خلال التركيز على عدد قليل من الأطباق والاستثمار في توصيل الطعام وChipotlane، وهي خدمة القيادة عبر السيارة.

نمو Sweetgreen يتباطأ

انخفض سعر سهم Sweetgreen بأكثر من 24% من أعلى مستوى له منذ بداية العام مع استمرار المخاوف بشأن زخمه.

وأظهرت أحدث النتائج ارتفاع إيراداتها إلى 173.4 مليون دولار، بزيادة 13% عن 153.4 مليون دولار حققتها في نفس الفترة من العام الماضي. وعلى النقيض من ذلك، ارتفعت إيرادات مجموعة كافا بنسبة 39% إلى 241 مليون دولار بعد أن أضافت 11 متجرًا جديدًا. وافتتحت سويت جرين 5 مطاعم جديدة خلال الربع.

كان نمو إيرادات Sweetgreen مساويًا لنمو Chipotle، التي نمت بنسبة 13% لتتجاوز 2.8 مليار دولار. وبلغ إجمالي إيراداتها الرقمية حوالي 55% من أعمالها، في حين بلغ ربحها على مستوى المطاعم ما يقرب من 35 مليون دولار.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات سويت جرين 163.3 مليون دولار في الربع الحالي، بزيادة قدرها 6.7% عن نفس الربع من العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ إيراداتها 679 مليون دولار لهذا العام، بزيادة قدرها 16% عن نفس الفترة من العام الماضي.

ومن المتوقع أن ترتفع إيرادات Sweetgreen إلى 792.57 مليون دولار في عام 2025. كما ستنخفض خسارتها لكل سهم من 56 سنتًا إلى 4 سنتات حيث تهدف الإدارة إلى تحقيق الربحية.

إن التحدي الرئيسي الذي تواجهه سويت جرين هو أن أعمالها مبالغ في تقديرها بشكل كبير، مع الأخذ في الاعتبار أن نموها يتساوى مع نمو شركة مثل شيبوتلي. يتم تداولها عند مبيعات مستقبلية تبلغ 5.98، وهو أعلى بكثير من سلاسل المطاعم الأخرى

المشكلة الكبرى الأخرى هي أن هامش الربح في هذه الأعمال منخفض إلى حد ما. إذ يبلغ هامش الربح الإجمالي لشركة سويت جرين نحو 18%، وهو أقل كثيراً من هامش الربح الإجمالي لشركة شيبوتلي الذي يبلغ 40% وهامش الربح الإجمالي لشركة كافا الذي يبلغ 37%.

تحليل سعر سهم Sweetgreen

الرسم البياني لسهم Sweetgreen بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Sweetgreen بلغ ذروته عند 45 دولارًا في نوفمبر ثم انعكس قليلاً إلى المستوى الحالي 33.15 دولارًا. حدث هذا التراجع بعد أن شكل السهم نمطًا شائعًا للرسم البياني الهبوطي، وهو إسفين صاعد. وقد انخفض إلى ما دون الجانب السفلي من هذا النمط الإسفيني.

لقد شكل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD نمط تباعد هبوطي. وبالتالي، فإن التوقعات قصيرة الأجل لسهم SG هبوطية، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 22.42 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في يوليو. ثم سيشهد ارتفاعًا آخر وربما يرتفع فوق أعلى مستوى له على الإطلاق عند 45 دولارًا.