سعر سهم روبن هود يرتفع بنسبة 42% لكنه يواجه مخاطر رئيسية

يشهد سعر سهم Robinhood ارتفاعًا كبيرًا، بفضل سوق الأسهم والعملات المشفرة القوية. فقد قفزت أسهم HOOD بنسبة 206% في عام 2024، مما دفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 34 مليار دولار. إذن، هل يعد هذا الاستثمار المبتكر استثمارًا جيدًا؟

Robinhood هي قصة نمو جيدة

Robinhood Markets هي شركة تكنولوجيا مالية شهيرة نجحت في إحداث تغيير جذري في الصناعة المالية. يسمح نموذج أعمالها للعملاء بشراء الأسهم والعملات المشفرة والخيارات من خلال تطبيقاتها وموقعها الإلكتروني.

وقد قدمت شركة HOOD نظام شراء الأسهم بدون عمولة، وهو النهج الذي تبنته شركات أخرى مثل Schwab وInteractive Brokers. كما كانت رائدة في مفهوم الألعاب الذي جعلها تحظى بشعبية كبيرة بين الشباب.

تجني HOOD معظم أموالها من خلال مفهوم يُعرف باسم الدفع مقابل تدفق الطلبات (PFOF)، والذي يسمح لصناع السوق مثل Virtu Finance وCitadel بدفع الأموال مقابل توجيه الطلبات إليهم. يعمل صناع السوق هؤلاء كمتاجر جملة ويدفعون لـ Robinhood عمولة صغيرة.

لقد وسعت الشركة من عروضها وأصبحت الآن لاعباً رئيسياً في صناعة الاشتراكات. من خلال Robinhood Gold، تفرض الشركة على العملاء رسوماً قدرها 5 دولارات شهرياً ثم تعرض عليهم عوائد من خلال الاستثمار في سندات حكومية آمنة. تساعدها أعمال الاشتراك في توليد نموذج متكرر عالي الجودة وقابل للتنبؤ.

كما يرجع نجاح روبن هود إلى سجلها القوي في مجال الابتكار. فقد أطلقت روبن هود ليجند، وهو حل يستهدف المتداولين اليوميين يتيح لهم شراء الأصول وبيعها على المكشوف على متصفحاتهم. كما تقدم الشركة بطاقة ائتمان تقدم خصمًا نقديًا بنسبة 3% على جميع المشتريات.

لقد أدت كل هذه المبادرات إلى جعل HOOD شركة ذات نمو مرتفع حيث انتقلت إيراداتها السنوية من 277 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 2.4 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية (TTM).

استمرار نمو HOOD

أظهرت أرقام الربع الثالث لشركة Robinhood أن أعمالها استمرت في الأداء الجيد حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 36% إلى 637 مليون دولار.

وجاءت معظم هذه الإيرادات من أعمال المعاملات، التي حققت أكثر من 319 مليون دولار. وارتفعت إيرادات الفائدة الصافية إلى 274 مليون دولار، بمساعدة ارتفاع الودائع وأسعار الفائدة.

لقد حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار فائدة مرتفعة في السنوات القليلة الماضية، مما ساعد الشركات على توليد دخل الفائدة. وفي حالة روبن هود، ارتفعت كمية الأموال الموجودة في عهدتها بأكثر من 76% إلى 152.2 مليار دولار.

وحقق القطاع الآخر 44 مليون دولار، بفضل اشتراكات ots gold، التي ارتفع عدد مشتركيها إلى 860 ألف مشترك. ويتوقع المحللون أن يستمر هذا القطاع في الأداء الجيد، حيث تستخدم الشركة نموذج Netflix لرفع الأسعار تدريجيًا.

ويشعر المحللون بالتفاؤل بأن أعمال روبن هود ستستمر في تحقيق أداء جيد في المستقبل المنظور. وتشير التقديرات المتوسطة لـ 14 محللاً يتابعون الشركة إلى أن إيراداتها السنوية ستنتقل إلى 2.74 مليار دولار هذا العام و3.11 مليار دولار العام المقبل.

ومن المتوقع أيضًا أن تحقق روبن هود أرباحًا عالية. ومن المتوقع أن تبلغ أرباح السهم الواحد (EPS) لهذا العام 1.14 دولارًا، تليها 1.3 دولارًا في عام 2025. تتمتع روبن هود بسجل طويل من التفوق على توقعات المحللين، مما يعني أن أعمالها من المرجح أن تحقق نتائج أفضل.

لكن الخطر يكمن في أن HOOD تحقق أداءً جيدًا عندما تزدهر الأسهم والعملات المشفرة. إذا انخفضت الأسهم وكما توقعنا، هناك خطر التراجع أيضا، حيث من الشائع في كثير من الأحيان أن يتأخر أفضل أداء في العام في العام التالي.

تحليل سعر سهم روبن هود

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم HOOD بلغ أدنى مستوياته عند 7.62 دولارًا في عام 2023 وكان في اتجاه صعودي بطيء منذ ذلك الحين. لقد تحرك فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2٪ ومتوسط التحرك الأسي لمدة 25 أسبوعًا (EMA).

لقد شكل سهم HOOD ببطء نمط راية صعودي، وهو علامة شائعة لاستمرار الصعود. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع في عام 2024، مع كون نقطة المرجع التالية القابلة للتطبيق هي نقطة التصحيح بنسبة 61.8% عند 55.30 دولارًا. يقع وقف الخسارة لهذه التجارة عند 36 دولارًا، وهي نقطة التصحيح بنسبة 38.83%، وهي أعلى بنسبة 42% من المستوى الحالي.