تحليل سعر سهم دويتشه بنك: الرسم البياني يشير إلى ارتفاع بنسبة 50٪

سجل سعر سهم دويتشه بنك أداءً جيدًا في عام 2024، حيث ارتفع بأكثر من 30% بعد أن واصلت الشركة أداءها الجيد. وارتفع إلى أعلى مستوى عند 17.31 يورو في 16 ديسمبر، بارتفاع يزيد عن 300% عن أدنى مستوى له في عام 2021.

أعمال دويتشه بنك تزدهر

شهد دويتشه بنك تحولاً قوياً في السنوات القليلة الماضية تحت قيادة كريستيان سوينج ، الذي أصبح الرئيس التنفيذي في أبريل 2018.

بدأت فترة عمل سوينج عندما كانت الشركة في ورطة، حيث توقع بعض المحللين زوالها في النهاية. كما جاءت في وقت كانت تشهد فيه الشركة معدل دوران أعلى للرؤساء التنفيذيين. كان لدى الشركة أنشو جين ويورجن فيتشين كرئيسين تنفيذيين مشاركين بين عامي 2012 و2015 وجون كرايان بين عامي 2015 و2018.

لقد أحدثت شركة سويينج تغييراً كبيراً في البنك من خلال تبسيط عملياته، وتعزيز عملياته المصرفية الأساسية، وتقليص اعتماده على عمليات الخدمات المصرفية الاستثمارية المتقلبة. وهذا بدوره جعله شركة أكثر ربحية.

كما قلص البنك طموحاته في وول ستريت حيث واجه منافسة شديدة من أمثال جولدمان ساكس ومورجان ستانلي وجيه بي مورجان. وكانت طموحاته في الولايات المتحدة محفوفة بالخسائر الكبيرة والفضائح والاضطرابات الإدارية في ذلك الوقت.

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال دويتشه بنك تسير على ما يرام على الرغم من الاضطرابات التي يشهدها الاقتصاد الألماني. فقد بلغت إيراداته في الأشهر التسعة الأولى من العام أكثر من 22.9 مليار يورو، وتتوقع الشركة أن تصل إلى 30 مليار يورو هذا العام.

وقد ساهم هذا النمو في دعم البنك الاستثماري، الذي ساعد في تعويض الانخفاض في إدارة الأصول، والبنك المؤسسي، والبنك الخاص. فقد حقق البنك الخاص تدفقات واردة تزيد عن 27 مليار يورو ، في حين حققت أعمال إدارة الأصول 67 مليار يورو، ليصل الإجمالي إلى 963 مليار يورو.

كما حقق دويتشه بنك أرباحاً أكبر. فقد بلغت أرباحه قبل المخصصات خلال الأشهر التسعة الأولى 7 مليارات يورو، وهو ما يزيد قليلاً عن 6 مليارات يورو التي حققها قبل عام.

وعلى غرار البنوك الأوروبية الكبرى الأخرى، استفادت الشركة من ارتفاع أسعار الفائدة في أوروبا ودول أخرى. كما نفذت التحوطات الهيكلية، التي تساعدها على تحقيق الربحية عندما تنخفض الأسعار.

كما حقق سهم دويتشه بنك أداءً جيدًا بفضل توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم. فقد أنفق 883 مليون يورو في دفعات الأرباح و675 مليون يورو في عمليات إعادة شراء الأسهم في عام 2023. كما أنفق حوالي 3.3 مليار يورو في توزيعات رأس المال هذا العام.

تتمتع الشركة بمساحة لزيادة مدفوعاتها حيث تبلغ نسبة CET1 لديها 13.8%، وهي نسبة أعلى من بعض البنوك الأوروبية. ومن خلال نشر الفائض النقدي لتوزيع الأرباح، تأمل الشركة في خفض النسبة إلى 13% في عام 2025.

إن الخطر الأكبر الذي تواجهه الشركة هو التدهور المستمر للاقتصاد الألماني مع استمرار انكماش صناعة السيارات. وهذا أمر ملحوظ لأن هذا القطاع دعم الشركة لعقود من الزمن.

تحليل سعر سهم دويتشه بنك

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم دويتشه بنك كان في اتجاه صعودي قوي في السنوات القليلة الماضية. بدأ هذا التعافي عندما وصل سعر الشركة إلى أدنى مستوياته عند 4 يورو في عام 2020 عند بداية الوباء.

ارتفع السهم فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 13.50 يورو، وهو أعلى مستوى له في فبراير 2022. وشكل نمطًا متقاطعًا ذهبيًا في سبتمبر 2023، وهو ما يفسر جزئيًا سبب استمرار الزخم.

ظل سهم دويتشه بنك فوق خط الاتجاه الصاعد، الذي يربط أدنى التقلبات منذ مارس/آذار من العام الماضي.

يقترب السهم أيضًا من مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8%. وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع مع استهداف الثيران لنقطة المقاومة الرئيسية التالية عند 25 يورو، أي حوالي 50% فوق المستوى الحالي.