سعر سهم Chewy يشكل إسفينًا ويصطدم بالمقاومة عند 200 EMA

حقق سعر سهم Chewy عائدات قوية خلال الأشهر السبعة الماضية، حيث قفز من أدنى مستوى له عند 14.7 دولار إلى 36 دولار. وكانت هذه القفزة بنسبة 145% أفضل من معظم الشركات في الولايات المتحدة، بما في ذلك المؤشرات القياسية مثل S&P 500 وNasdaq 100. إذن، هل لا يزال سهم Chewy سهمًا جيدًا للشراء هذا العام؟

تشيوي يقوم بعمل جيد بشكل متواضع

تعد شركة Chewy واحدة من أكبر الشركات في صناعة الحيوانات الأليفة، حيث تبيع الحلوى والطعام والألعاب وغيرها من العناصر عبر الإنترنت.

تعد صناعة الحيوانات الأليفة صناعة ضخمة في الولايات المتحدة حيث يمتلك ملايين الأشخاص حيوانات أليفة مثل القطط والكلاب والأسماك. ويمتلك أكثر من 65.1 مليون أسرة كلبًا، بينما يمتلك 86.9 مليون أسرة قططًا. ومن المتوقع أن تستمر هذه الأرقام في النمو، مما يخلق سوقًا ضخمة قابلة للاستهداف.

كما أن طعام الحيوانات الأليفة وملحقاتها مجزأة للغاية، حيث تقوم العديد من العائلات بتخزين إمداداتها من العلامات التجارية الشهيرة مثل Walmart وTarget وحتى Amazon.

تعمل شركة Chewy كشركة متخصصة تبيع منتجاتها عبر الإنترنت. وبمرور الوقت، خدمت منصتها ملايين المستخدمين، وتعتقد الإدارة أن لديها مساحة أكبر للنمو. وقد نمت إيرادات Chewy السنوية، وذلك بفضل الطلب القوي عليها وأسعارها المرتفعة.

وأظهرت نتائج الربع الثالث أن أعمال Chewy أضافت 160 ألف عميل ، وارتفع صافي المبيعات لكل عميل نشط إلى 567 دولارًا، وهي زيادة عن 54 دولارًا في السابق.

وارتفعت مبيعاتها الإجمالية بشكل طفيف من 2.7 مليار دولار إلى 2.87 مليار دولار، وهو ما يشير إلى أن عصر النمو المزدوج قد انتهى تقريبًا. وارتفعت مبيعات الشحن التلقائي إلى 2.3 مليار دولار من 2.11 مليار دولار.

الأهم من ذلك، أن أعمال Chewy تنمو هوامشها مع تركيز الإدارة على الربحية. فقد ارتفع هامش الربح من 26.6% في السنة المالية 2021 إلى 29.2% في الأشهر الاثني عشر الماضية (TTM).

كما واصلت Chewy زيادة تدفقاتها النقدية، وهو رقم مهم للربحية. فقد ارتفع تدفقها النقدي الحر للعام بأكمله من 9 ملايين دولار إلى أكثر من 363 مليون دولار.

وتأمل الشركة أيضًا أن تصبح لاعبًا رئيسيًا في صناعة صحة الحيوانات الأليفة، وهو ما يعتقد المحللون أنه سيكون حافزًا رئيسيًا. كما أن أعمال الإعلان الخاصة بالشركة تنمو، مما يوفر هوامش أعلى. كما استثمرت Chewy في أعمال العلامات التجارية الخاصة التي تأمل أن تستمر في الأداء الجيد.

يرى المحللون أن أسهم Chewy لن تشهد ارتفاعًا كبيرًا

يشعر محللو وول ستريت بتفاؤل طفيف بشأن سعر سهم Chewy. ويبلغ متوسط تقديرات المحللين 36.5 دولارًا، وهو أعلى قليلاً من السعر الحالي البالغ 36.5 دولارًا.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يبلغ متوسط الإيرادات السنوية لعام 2024 نحو 11.8 مليار دولار، بزيادة 5.88% عن العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ الإيرادات هذا العام 12.41 مليار دولار، بزيادة 5% عن العام الماضي.

ومن المتوقع أن يصل ربح سهم Chewy إلى 0.20 دولار في الربع الرابع، ليصل رقمها السنوي إلى 1.27 دولار.

تحليل سعر سهم Chewy

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Chewy وصل إلى أدنى مستوياته عند 14.7 دولارًا في عام 2024. حدث هذا القاع بعد أن شكل السهم نمطًا بيانيًا على شكل إسفين هابط، وهي علامة صعودية شائعة في السوق. كان هذا الارتداد متوافقًا مع توقعاتي الأخيرة لسهم CHWY.

يقترب السهم من نقطة تصحيح فيبوناتشي 23.6%، كما تحرك فوق المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا ووصل إلى المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع.

ومع ذلك، فقد شكل السهم نمطًا بيانيًا على شكل إسفين صاعد، وهو علامة انعكاس شائعة. يتكون الإسفين من خطي اتجاه صاعد ومتقارب.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم انخفاضًا حادًا في الأسابيع القليلة المقبلة طالما ظل أقل من متوسط التحرك على مدار 200 أسبوع. وإذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 30 دولارًا.