هل هناك سبب وجيه لشراء صندوق ARKK ETF التابع لـ Cathie Wood؟

واصل سهم صندوق ARK Innovation ETF (ARKK) أداءه الضعيف في عام 2024، حيث حقق عائدًا بنسبة 8% فقط. وعلى النقيض من ذلك، حقق مؤشرا Nasdaq 100 وS&P 500 عائدًا بنسبة 25% و24% على التوالي. ويظل صندوق ARKK ETF أقل بنسبة 65% من أعلى مستوياته في عام 2021. إذن، هل هناك سبب وجيه للاستثمار في صندوق ARK Innovation Fund؟

ARKK هو صندوق تداول متداول باهظ الثمن

تعتبر نسبة المصاريف من أهم العوامل عند شراء صندوق الاستثمار المتداول. في هذه الحالة، تبلغ نسبة المصاريف في صندوق ARKK 0.75%، مما يعني أن استثمارًا بقيمة 10000 دولار سيكلف 75 دولارًا لإدارته.

وعلى النقيض من ذلك، تبلغ نسبة الفائدة على صندوق Nasdaq 100 المتداول في البورصة والذي يعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا 0.25%، في حين تبلغ نسبة الفائدة على صندوق Vanguard S&P 500 المتداول في البورصة (VOO) 0.03% فقط. وسوف يكلف الاستثمار المماثل في الصندوقين 25 دولارًا و3 دولارات فقط.

لا تبدو هذه الاختلافات كبيرة في ظاهرها، لكن الأرقام قد تتراكم بمرور الوقت. وفي حالة ثبات جميع العوامل، فإن صندوق ARKK المتداول في البورصة سيكلف 750 دولارًا في غضون عقد من الزمان، بينما سيكلف الصندوقان الآخران 250 دولارًا و30 دولارًا.

من المنطقي أن تدفع مبالغ زائدة مقابل صندوق تداول في البورصة يتمتع بتاريخ طويل في التفوق على صناديق التداول المرجعية، لأن هذا الأداء سيجعل التكاليف الباهظة معقولة.

ولكن التحدي يكمن في أن صندوق ARKK المتداول في البورصة مكلف ويحقق أداءً أقل باستمرار من صناديق التداول الأساسية مثل Invesco QQQ (QQQ) وVanguard S&P 500 (VOO). وكما هو موضح أدناه، بلغ إجمالي عائده في السنوات الخمس الماضية 13.28%، في حين بلغ عائد QQQ وVOO 140% و92% على التوالي.

أفضل شركات صندوق آرك للابتكار

حققت العديد من استثمارات ARKK ETF الكبرى أداءً جيدًا في عام 2024، لكن هذه المكاسب لم تكن كبيرة بما يكفي للتعويض عن ضعف أدائها.

ارتفعت أسهم تيسلا في النصف الثاني من العام، حيث حدثت معظم المكاسب بعد فوز دونالد ترامب بالانتخابات. ومع ذلك، تواجه أسهم تيسلا مخاطر كبيرة في المستقبل. أولاً، انخفضت مبيعاتها السنوية للعام الأول في عام 2024 مع ارتفاع المنافسة وتراجع الطلب على المركبات الكهربائية. ومن غير الواضح أيضًا ما إذا كانت استثمارات تيسلا في سيارات الأجرة الآلية ستؤتي ثمارها في الأمد البعيد.

تمتلك ARKK ETF أكثر من 7.5 مليون سهم في Roku، التي تقدم حلول البث التلفزيوني في الولايات المتحدة ودول أخرى. انخفضت أسهم ROKU بأكثر من 11.7% في الأشهر الاثني عشر الماضية، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 21%.

تواجه شركة Roku ثلاثة تحديات رئيسية. أولاً، تباطأ نمو أعمالها، وارتفعت المنافسة في حلول البث. ارتفعت إيرادات الشركة ربع السنوية من 912 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 1.06 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. ثانيًا، لا تزال شركة Roku تخسر الأموال، حيث بلغت خسارتها الصافية 9 ملايين دولار في الربع الأخير. ثالثًا، لم تتحقق شائعات الاستحواذ المستمرة بعد.

كانت الشركات الأخرى التي حققت أداءً أفضل في صندوق ARKK المتداول في البورصة هي شركات مثل Coinbase وRoblox وPalantir وShopify. ارتفعت أسهم Palantir بسبب الضجة الإعلامية حول الذكاء الاصطناعي، بينما استفادت Shopify من حصتها السوقية المتنامية.

وكانت شركات مثل Meta Platforms وTrade Desk وArcher Aviation من بين الشركات الأخرى التي حققت أداءً متميزًا في عام 2024.

هل يستحق صندوق ARKK ETF الاستثمار فيه؟

صندوق ARKK ETF هو صندوق مكلف للغاية حقق أداءً جيدًا خلال الوباء. ارتفعت أسعار معظم شركاته، مما يجعل من السهل التوصية بالاستثمار في الصندوق في ذلك الوقت. لقد تفوق بسرعة على المؤشرات القياسية.

لقد تغير صندوق ARKK المتداول في البورصة على مر السنين وأصبح من بين الصناديق المتخلفة في قطاع التكنولوجيا. لذلك، على الأقل في الوقت الحالي، لا يوجد سبب وجيه للاستثمار فيه بسبب تكاليفه ولأنه أقل أداءً من الصناديق الأساسية، مثل QQQ وVOO.

اقرأ المزيد: ARKK: لماذا يستثمر أي شخص في صندوق Cathie Wood المتداول في البورصة؟