تحليل أسهم Palantir قبل الأرباح: استعدوا لانهيار كبير

لقد حقق سعر سهم Palantir أداءً جيدًا وهو أحد أفضل الأسهم أداءً في وول ستريت، بمساعدة الرياح المواتية المستمرة للذكاء الاصطناعي. لقد قفز بأكثر من 400٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية، مما حوله إلى شركة تقدر قيمتها بنحو 200 مليار دولار. تستكشف هذه المقالة ما إذا كان سهم PLTR استثمارًا جيدًا قبل أرباحه يوم الاثنين.

تستفيد Palantir من الرياح المواتية للذكاء الاصطناعي

Palantir هي شركة تكنولوجيا مدعومة من بيتر ثيل تقدم حلولها البرمجية للشركات والحكومات.

تتكون الشركة من أربعة أقسام رئيسية: AIP وFoundry وGotham وApollo. AIP هو مشروعها الذي تم إطلاقه حديثًا والذي يستفيد من موضوع الذكاء الاصطناعي الكلي. إنه منتج يساعد الشركات والحكومات على بناء أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها بسهولة.

يساعد حل Foundry من Palantir الشركات والمؤسسات الكبيرة على إجراء تحليلات البيانات بسهولة، بينما يستخدم Gotham في الغالب من قبل الدوائر الحكومية، وخاصة في قطاع الدفاع. يساعد حل Apollo من Palantir الشركات على نشر البرامج على نطاق واسع.

ساعدت كل هذه الحلول في تسريع نمو الشركة، حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من 742 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 2.26 مليار دولار في عام 2023 و2.64 مليار دولار.

كما أصبحت شركة Palantir مربحة بعد خسائر كبيرة في السنوات القليلة الماضية. ففي الأشهر الاثني عشر الماضية، تكبدت خسارة صافية تجاوزت 1.16 مليار دولار في عام 2020 مقابل دخل صافٍ بلغ 476 مليون دولار.

يستمر نمو PLTR

وأظهرت النتائج المالية الأخيرة أن أعمال شركة بالانتير استمرت في تحقيق أداء جيد في الربع الثالث، حيث ارتفعت إيراداتها في الولايات المتحدة بنسبة 44%، في حين ارتفع إجمالي إيراداتها بنسبة 30% إلى 726 مليون دولار.

ارتفعت الإيرادات التجارية والحكومية في الولايات المتحدة بنسبة 54% إلى 40% خلال الربع. وأبرمت الشركة 104 صفقات بقيمة تزيد عن مليون دولار خلال الربع.

ويتوقع المحللون أن تظهر النتائج المقبلة ارتفاع إيرادات بالانتير بنسبة 27.7% في الربع الرابع إلى 776 مليون دولار. ومن شأن هذه النتيجة أن ترفع إيراداتها السنوية إلى 2.8 مليار دولار، أي بنسبة 26% مقارنة بما حققته في العام السابق.

ومن المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا بقيمة 3.5 مليار دولار في عام 2025، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 24.90% مقارنة بـ2.8 مليار دولار التي ستحققها في عام 2024.

اقرأ المزيد: هل قد ينخفض سهم Palantir بنسبة 25%؟ هذا المحلل يشرح السبب

نمو جيد، لكن المشكلة الكبرى لا تزال قائمة

إن أكبر مصدر للقلق بالنسبة لشركة بالانتير هو أنها واحدة من أعلى الشركات قيمة في الولايات المتحدة. ومع قيمة سوقية تبلغ 185 مليار دولار وإيرادات متوقعة في عام 2025 تبلغ 3.5 مليار دولار، فهذا يعني أن نسبة السعر إلى المبيعات المستقبلية لديها تبلغ 52.

بعبارة أخرى، بافتراض أن نموها ظل راكدًا، فسوف يستغرق الأمر 52 عامًا حتى تصل الشركة إلى 185 مليار دولار من الإيرادات السنوية. وهذه أرقام ضخمة، مع الأخذ في الاعتبار أن شركة مثل NVIDIA تتمتع بنسبة P/S مستقبلية تبلغ 24. تتمتع NVIDIA بمعدل نمو وهامش أعلى من Palantir.

لا تعد نسبة السعر إلى المبيعات مقياسًا مهمًا في التحليل. الأرقام الأكثر أهمية هي الأرباح والتدفق النقدي الحر. في هذه الحالة، تتمتع Palantir بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 401، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 30. في المقابل، تتمتع NVIDIA بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 45.

تحليل سعر سهم Palantir

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم PLTR قد هبط إلى مستوى قياسي مرتفع، مما يجعله أحد أكبر الشركات على مستوى العالم. ومع ذلك، هناك خطر من تشكيل نمط قمة مزدوج عند 84.85 دولارًا. يقع خط العنق لهذا النمط عند 63.50 دولارًا.

وبالتالي، هناك خطر يتمثل في انهيار سعر سهم بالانتير إلى 63.50 دولاراً في وقت لاحق من هذا العام. وسوف يظل خطر هذا الانعكاس قائماً طالما ظل السهم أقل من نقطة القمة المزدوجة عند 63.50 دولاراً.