SCHD مقابل SCHX: أيهما أفضل من صناديق Schwab ETF للشراء؟

صندوقا Schwab US Dividend Equity (SCHD) وSchwab US Large-Cap ETF (SCHX) هما أكبر صناديق تشارلز شواب من حيث الأصول. تبلغ أصول SCHD أكثر من 70 مليار دولار، بينما تبلغ أصول SCHX أكثر من 50.5 مليار دولار. إذًا، أيهما أفضل من صناديق Schwab ETF للشراء والاحتفاظ به لمستثمري القيمة؟

ما هو صندوق SCHX ETF؟

صندوق SCHX ETF هو أحد صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة في الولايات المتحدة والذي يتتبع مؤشر Dow Jones لإجمالي سوق الأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة.

هذا مؤشر رئيسي يتيح للمستثمرين الوصول إلى حوالي 750 من أكبر الشركات في الولايات المتحدة. ولذلك، يُعتبر غالبًا نسخةً موسعةً من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ونسخةً مُصغّرةً من مؤشر راسل 1000.

يتمتع المؤشر بنسبة مصاريف ضئيلة تبلغ 0.03% فقط، ونسبة سعر إلى ربحية تبلغ 26.90، مما يجعله أغلى من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي تبلغ مضاعفته 20. وتبلغ نسبة سعر السهم إلى التدفق النقدي 18، بينما يبلغ العائد على حقوق الملكية 28%.

بتتبع أكبر الشركات في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية، يتكون المؤشر بشكل رئيسي من شركات التكنولوجيا، التي تُشكل حوالي 32% من إجمالي الصندوق. أما القطاعات الرئيسية الأخرى في هذا القطاع فهي الخدمات المالية، والسلع الاستهلاكية التقديرية، والرعاية الصحية، وخدمات الاتصالات.

الشركات الأكبر التي يستثمر فيها الصندوق هي Apple وNVIDIA وMicrosoft وAmazon وMeta Platforms وAlphabet وBerkshire Hathaway.

ما هو صندوق SCHD ETF؟

صندوق SCHD ETF هو صندوق شائع يتتبع مؤشر Dow Jones US Dividend 100.

يتتبع هذا الصندوق 100 شركة لديها تاريخ طويل في توزيع الأرباح على مساهميها. كما يركز على الشركات التي تتمتع بمزايا نسبية أساسية مقارنةً بنظيراتها.

صندوق SCHD المتداول في البورصة أقل تقديرًا من صندوق SCHX المتداول في البورصة، إذ تبلغ نسبة ربحيته 17 ، وهي أقل من نسبة ربحية مؤشر S&P 500 وصندوق SCHX. ويبلغ عائد حقوق الملكية حوالي 28%، بينما بلغت نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر 28%.

أكبر الشركات المدرجة في صندوق SCHD ETF تعمل في قطاعات مثل الخدمات المالية، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والصناعات، والطاقة، والسلع الاستهلاكية التقديرية. من بين أبرز الشركات المدرجة في الصندوق شركات مثل Abbvie، وAmgen، وCoca-Cola، وVerizon، وPfizer، وCisco Systems.

كل هذه الشركات هي من الشركات الرائدة ذات الحصة السوقية الكبيرة في الصناعات الخاصة بها.

اقرأ المزيد: توقعات SCHD لعام 2025: يواجه صندوق المؤشرات المتداولة للأرباح الممتازة اضطرابات

SCHD مقابل SCHX ETF: أيهما أفضل للشراء؟

تسعى صناديق الاستثمار المتداولة SCHD و SCHX إلى تحقيق أهداف مختلفة لمستثمريها.

تهدف شركة SCHD إلى توزيع أرباح منتظمة لمستثمريها. ويبلغ عائد أرباحها حوالي 3.60%، وهو أعلى من متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 2.3%.

ومن ناحية أخرى، يركز مؤشر SCHX بشكل أساسي على النمو بسبب تركيزه على شركات التكنولوجيا.

هذا التباين جعل أداء صندوق SCHX المتداول في البورصة أفضل من أداء صندوق SCHD. فقد بلغ إجمالي عائده خلال السنوات الخمس الماضية 140%، متجاوزًا عائد صندوق SCHD البالغ 117%.

وقد حدث نفس الأداء خلال الأشهر الـ12 الماضية حيث حقق SCHX عائدًا بنسبة 11.5%، مقارنة بـ 10.5% لـ SCHD.

لذلك، في حين أن صندوق SCHX أفضل من SCHD، يوصي المحللون بدمج الصندوقين في محفظة واحدة. في هذه الحالة، سيكون SCHD صندوقًا قيمًا يُقدم أرباحًا منتظمة، بينما سيوفر SCHX نموًا من خلال الوصول إلى شركات تقنية عالية الجودة مثل Apple وMicrosoft وNVIDIA.

من المرجح أن يحقق صندوق SCHX ETF أداءً أفضل من SCHD في حالة حدوث ركود في الولايات المتحدة، حيث سيدفع ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر.

اقرأ المزيد: أفضل أسهم صناديق الاستثمار المتداولة SCHD لجميع الأحوال الجوية للشراء والاحتفاظ بها في عام 2025