هل من الآمن الاستثمار في صندوق JEPQ المتداول في البورصة بعائد 10% في عام 2025؟

Written by

Translated by

Written on Mar 22, 2025

Reading time 1 minutes

حقق صندوق JEPQ ETF أداءً أفضل من صندوق QQQ خلال السنوات الثلاث الماضية.
وقد حقق أداءً أفضل من صندوق QQQ هذا العام.
يعد JEPQ صندوقًا جيدًا نظرًا لعائده البالغ 10% وتعرضه للأسهم التكنولوجية.

يُحقق صندوق جي بي مورغان ناسداك لدخل الأسهم الممتازة (JEPQ) المتداول في البورصة أداءً جيدًا نسبيًا هذا العام من حيث التدفقات الداخلة والعوائد الإجمالية. فقد استقطب الصندوق تدفقات إجمالية تجاوزت 3.5 مليار دولار أمريكي، مع استمرار المستثمرين في البحث عن عوائده. وبلغت تدفقاته الداخلة في يناير 1.6 مليار دولار أمريكي، تلتها 1.3 مليار دولار أمريكي و634 مليون دولار أمريكي في الشهرين التاليين.

حقق صندوق JEPQ المتداول في البورصة أداءً أفضل مقارنةً بمؤشر ناسداك 100. حيث بلغ إجمالي عائده سالبًا بنسبة 4.78%، مقارنةً بصندوق Invesco QQQ (QQQ) الذي انخفض عائده بنسبة 6%. فهل يُعدّ JEPQ استثمارًا جيدًا في ظلّ تزايد تقلبات السوق؟

ما هو صندوق JEPQ ETF؟

صندوق JEPQ ETF هو أحد أكبر صناديق الاستثمار المتداولة المغطاة في وول ستريت بأصول تزيد عن 23 مليار دولار.

مثل JEPI، صندوقها الشقيق، يساعد هذا الصندوق المستثمرين على الوصول إلى مؤشر Nasdaq 100 والحصول على عوائد أعلى.

وبالتالي، بينما يُحقق صندوق QQQ المتداول في البورصة عائدًا أقل من 1%، يحصل مستثمرو صندوق JEPQ المتداول في البورصة على حوالي 10.7% كتوزيعات سنوية شهرية. ويُعدّ عائد 10% عائدًا كبيرًا، نظرًا لأن معدل العائد الخالي من المخاطر البالغ 10% يبلغ أقل من 4.5% حاليًا.

يحقق صندوق JEPQ ETF عوائده بطريقتين. فهو يتلقى أرباحًا من شركات المحفظة التي يستثمر فيها. وفي الوقت نفسه، يربح الصندوق من خلال استخدام استراتيجية خيار الشراء المغطى.

خيار الشراء المغطى هو نهج يشتري فيه المستثمر أصلًا ثم يبيع خيارات شراء على الأصل نفسه. في هذه الحالة، يبيع صندوق JEPQ المتداول في البورصة خيارات شراء لمؤشر ناسداك 100، وهو مؤشر شائع يتتبع أكبر شركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة. بعد صياغة استراتيجية خيار الشراء، يتلقى الصندوق علاوةً ماليةً تُوزّع على المستثمرين.

لماذا الاستثمار في JEPQ؟

هناك عدة أسباب تجعل الاستثمار في JEPQ خيارًا مناسبًا لمعظم المستثمرين. أولًا، دأب الصندوق على توزيع أرباح شهرية للمستثمرين. تاريخيًا، كانت هذه العوائد أفضل من تلك التي تقدمها الأصول الثابتة كالسندات وصناديق أسواق النقد. لذا، يُعتبر الصندوق بديلًا أفضل لهذه الصناديق.

ثانيًا، يتتبع المؤشر الشركات الأكثر تطلعًا للمستقبل في الولايات المتحدة. ويشمل ذلك شركات مثل إنفيديا ومايكروسوفت وآبل، التي تتمتع بسجل أداء جيد. وقد استثمرت هذه الشركات في معظم القطاعات التي ستهيمن على تقنيات المستقبل.

علاوة على ذلك، يُعتبر صندوق JEPQ المتداول في البورصة خيارًا أفضل لصندوق QQQ وغيره من صناديق المؤشرات المتداولة التي تعتمد على التكنولوجيا والتي تقدم عائدًا منخفضًا. لذلك، إذا كنت مستثمرًا في QQQ، يمكنك تعزيز عائدك بتخصيص رأس مالك لصندوق JEPQ لتحقيق عوائد أعلى.

ثالثًا، يرتبط صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) بصندوق QQQ، خاصةً عند النظر إلى العائد الإجمالي. كما هو موضح أدناه، بلغ العائد الإجمالي لصندوق JEPQ المتداول في السنوات الثلاث الماضية 41%، بينما بلغ عائد QQQ 39%.

وقد تكرر نفس الاتجاه هذا العام، حيث انخفض إجمالي عائد JEPQ بنسبة 4.8% مقارنةً بعائد QQQ البالغ 5.9%. هذا يعني أن الصندوق سيواصل على الأرجح أداءه الجيد مع مرور الوقت، خاصةً بعد انتهاء هذا التصحيح.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.