سهم OXLC يحقق عائدًا بنسبة 22% ويتفوق على مؤشر S&P 500: هل هو شراء جيد؟

دخل سعر سهم شركة أوكسفورد لين كابيتال في سوق صاعدة بعد ارتفاعه بأكثر من 20% من أدنى مستوى له هذا العام. وارتفع سهم أوكسفورد لين كابيتال إلى 4.8 دولار أمريكي، ويحوم حول أعلى مستوى له منذ 11 مارس. فهل تُعد هذه الشركة، التي يبلغ عائدها 23%، استثمارًا جيدًا للشراء والاحتفاظ به اليوم؟

ما هو Oxford Lane Capita، ولماذا يقدم الكثير من المزايا؟

أكسفورد لين كابيتال شركة أمريكية رائدة تعمل في قطاع الائتمان سريع النمو. وهي شركة استثمارية تستثمر في أسهم وشرائح ديون ثانوية من أدوات التزامات القروض المضمونة (CLO). هذه الاستثمارات مضمونة بمحافظ قروض ممتازة، دون أي ارتباط بقطاع العقارات.

تستثمر أكسفورد أيضًا في مرافق التخزين، وهي كيانات مالية تجمع القروض الرئيسية التي يمكن استخدامها لتكوين جزء من أداة CLO. تمتلك الشركة الآن استثمارات في أسهم ما يقرب من 200 هيكل CLO، بما في ذلك شركات مثل Elmwood وRegatta وAres وWind River وCeder Funding.

ارتفع سعر سهم شركة أكسفورد لين كابيتال بفضل أدائها المالي القوي، مع ازدياد الطلب على الائتمان. كما ارتفع بشكل حاد بعد إعلان الشركة عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم.

ستقوم الشركة بإعادة شراء أسهم تصل قيمتها إلى 150 مليون دولار أمريكي، وهو مبلغ كبير نظرًا لقيمة الشركة السوقية البالغة 1.5 مليار دولار أمريكي. يُساعد برنامج إعادة شراء الأسهم على تعزيز أداء السهم من خلال تقليل عدد الأسهم القائمة، مما يُعزز بدوره ربحية السهم.

المحفز المحتمل الآخر لسعر سهم OHLC هو احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة. يتوقع محللو جولدمان ساكس أن يُجري الاحتياطي الفيدرالي ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، ليصل سعر الفائدة النهائي إلى 3.75%. ومع ذلك، تُعتبر هذه الأسعار أعلى من المتوسط.

اقرأ المزيد: سهم Oxford Lane Capital (OXLC) يحقق عائدًا كبيرًا بنسبة 20%: هل هو خيار شراء؟

تحقق OXLC وغيرها من الشركات الكبرى في هذا القطاع أداءً جيدًا عند ارتفاع أسعار الفائدة. ويعود ذلك إلى أن أسعار الفائدة على سندات القروض المضمونة تميل إلى تحقيق أداء جيد أيضًا، مما قد يؤدي إلى تدفقات نقدية أعلى نظرًا لسعر الفائدة المتغير على هذه السندات.

يعتقد المحللون أن أداء أعمال شركة أوكسفورد لين كابيتال سيشهد أداءً جيدًا نسبيًا هذا العام. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن إيراداتها ستبلغ 372 مليون دولار هذا العام، تليها 615 مليون دولار العام المقبل. وهذا يفسر ارتفاع متوسط سعر سهم أوكسفورد لين كابيتال المتوقع إلى 5.38 دولار، وهو أعلى من السعر الحالي البالغ 4.8 دولار.

يُفضل المستثمرون شركة OXLC لأدائها التاريخي القوي وعائد أرباحها المرتفع. يبلغ عائد أسهمها 22.4%، ما يعني أن استثمارًا بقيمة 10,000 دولار أمريكي سيُدرّ حوالي 2,000 دولار أمريكي كفائدة سنويًا. يُساعد هذا العائد على تعويض تقلبات أداء السهم. على سبيل المثال، انخفض سهمها بنسبة 5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 7.4%. مع ذلك، بلغ عائدها الإجمالي، شاملًا توزيعات الأرباح، 16% مقارنةً بـ 7.4% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. وقد تفوقت OXLC في كثير من الأحيان على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بفضل هذا العائد.

تحليل سعر سهم OXLC

مخطط OXLC من TradingView

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم OXLC شهد اتجاهًا صعوديًا قويًا خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد شكّل قناة صاعدة تربط أدنى وأعلى تقلبات منذ مارس 2023. وقد شكّل مؤخرًا شمعة مطرقة عملاقة، وهي علامة انعكاس شائعة.

ظل السهم فوق متوسطي الحركة لـ 50 و100 يوم، ويحاول تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي عند 4.80 دولار، وهو أعلى مستوى له في يناير 2022. وبالتالي، فإن مسار أقل مقاومة لسهم Oxford Lane Capital هو صعودي، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 5.0 دولار، وهي أعلى مستوى له في نوفمبر من العام الماضي.