تحليل سعر سهم AppLovin: يشير الرسم البياني إلى ارتفاع بعد الأرباح

ارتفع سعر سهم AppLovin لأسبوعين متتاليين، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 24 مارس، حيث لجأ المستثمرون إلى الشراء عند انخفاض السعر. وسيتسارع هذا الانتعاش هذا الأسبوع أو ينعكس عند نشر الشركة لنتائجها المالية. كان سعر سهم APP يُتداول عند 307 دولارات يوم الاثنين، مرتفعًا بنسبة 52% عن أدنى مستوى له في أبريل.

أرباح AppLovin في المستقبل

المحفز الرئيسي لسعر سهم AppLovin هو أرباحها القادمة، والتي ستوفر المزيد من المعلومات حول أعمالها.

ستكون هذه الأرباح ملحوظةً بشكل خاص نظرًا لأدائها خلال العام الماضي، حين أصبحت من بين أفضل الأسهم أداءً في وول ستريت. ففي أعلى مستوياتها هذا العام، ارتفعت بنسبة تقارب 6000% مقارنةً بأدنى مستوياتها في عام 2023.

ساعد هذا الارتفاع في تحويل شركة تكنولوجيا متوسطة القيمة بقيمة أقل من 2 مليار دولار إلى شركة عملاقة بقيمة 230 مليار دولار.

ستكون النتائج ملحوظة أيضًا، إذ انخفضت القيمة السوقية لشركة AppLovin إلى حوالي 112 مليار دولار أمريكي اليوم. جاء هذا الانخفاض نتيجةً لتخلي المستثمرين عن الشركات التي تُروّج لخبراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، وبعد أن حذّر أحد البائعين على المكشوف من أن الشركة تُبالغ في مبيعاتها.

ولذلك فإن النتائج القادمة سوف تقدم المزيد من المعلومات حول أداء الشركة في الربع الأول.

يتوقع محللو وول ستريت أن تُظهر النتائج ارتفاع مبيعات الشركة بنسبة 30% على أساس سنوي في الربع الأول لتصل إلى 1.38 مليار دولار. وتشير أعلى التوقعات إلى أن إيراداتها ستبلغ 1.43 مليار دولار، بينما ستكون أدنى التوقعات عند 1.27 مليار دولار.

نعتقد أن إيرادات الشركة ستبلغ إما 1.39 مليار دولار أو 1.40 مليار دولار، نظرًا لأن الشركة لديها تاريخ طويل في تجاوز تقديرات المحللين.

وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن أرباحها لكل سهم ستبلغ 1.96 دولار، وهو أعلى من 92 سنتا حققتها في العام الماضي.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات وأرباح AppLovin السنوية 5.62 مليار دولار و7.6 مليار دولار على التوالي.

لا تزال المخاوف بشأن التقييم قائمة

إن أكبر مصدر للقلق بشأن أسهم AppLovin هو أن تقييمها لا يزال مبالغًا فيه حتى بعد انخفاض السهم.

لا تزال قيمتها السوقية تتجاوز 112 مليار دولار، مما يجعلها من أبرز الشركات في قطاع الإعلان. ومن المتوقع أن تصل إيرادات AppLovin إلى 8.42 مليار دولار في عام 2030.

يبلغ هامش صافي الدخل 33%، ما يعني أن ربح الشركة السنوي سيبلغ حوالي 2.7 مليار دولار أمريكي، أو 3 مليارات دولار أمريكي كحد أقصى. هذا يعني أن سهم AppLovin يُتداول عند مؤشر ربحية السهم (EPS) لعام 2030 البالغ حوالي 38، وهو سعر مرتفع بعض الشيء.

مع ذلك، لا يزال المحللون متفائلين إلى حد كبير بأن سعر سهم AppLovin لديه مجال أكبر للنمو. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن سعر السهم سيرتفع من 307 دولارات حاليًا إلى 432 دولارًا، أي بزيادة قدرها 40% عن مستواه الحالي. وينتمي بعض أبرز المحللين المتفائلين إلى شركات مثل جي بي مورغان، ونيدهام، وغولدمان ساكس، ومورغان ستانلي.