تظهر أرباح AppLovin مرونة على الرغم من التقارير القصيرة: هل سهم APP في طريقه إلى 400 دولار؟

قال المحلل أليك بروندولو من ويلز فارجو إنه لم يصدق قط مزاعم ممارسات الإعلان المشكوك فيها، بما في ذلك انتهاك خصوصية المستخدم ضد شركة AppLovin Corp (NASDAQ: APP)، والتي طرحتها شركة Muddy Waters Research في شهر مارس.

وتؤكد أرباح شركة التكنولوجيا الإعلانية العملاقة في الربع الأول التي سجلتها الليلة الماضية الآن أن "التقارير القصيرة لم تؤثر بالفعل على ميل الشركاء إلى الإنفاق"، كما أخبر العملاء في مذكرة بحثية اليوم.

رفع بروندولو هدفه السعري على سهم AppLovin هذا الصباح إلى 405 دولارًا، وهو ما يشير إلى ارتفاع آخر بنسبة 16% من المستويات الحالية.

لماذا يظل بنك ويلز فارجو متفائلاً بشأن سهم AppLovin؟

ويواصل بنك ويلز فارجو رؤية المزيد من الارتفاع الكبير في أسهم التطبيقات لأنه يتمتع "بموقع استراتيجي قوي في سوق إعلانات الألعاب المحمولة، مع منتجات رائدة في اكتساب المستخدمين وتحقيق الدخل من الإعلانات".

رفع أليك بروندولو تقديراته لإيرادات الشركة للعام بأكمله إلى ما يزيد كثيرًا عن الإجماع في مذكرة بحثية اليوم، مشيرًا إلى قدرتها على الفوز بحصة أكبر من فرصة السوق البالغة 34 مليار دولار في المستقبل.

يظل المحلل إيجابيا بشأن سهم AppLovin على الرغم من أن مسؤوليه التنفيذيين أصدروا توجيهات إجماعية للربع الحالي.

وتوقعوا انخفاض الإيرادات إلى ما بين 1.2 مليار دولار و1.22 مليار دولار في الربع الثاني، وهو أقل بكثير من توقعات المحللين البالغة 1.38 مليار دولار.

ومع ذلك، قد يكون جزء من هذا الضعف مرتبطًا بمبيعات الألعاب المحمولة التي أعلنت عنها APP يوم الخميس.

لماذا تعتبر مبيعات وحدة الألعاب المحمولة مهمة بالنسبة للتطبيق؟

حققت أعمال تطبيقات الشركة 325 مليون دولار في الربع الأول، وهو ما يترجم إلى انخفاض بنحو 14% على أساس سنوي.

وسوف يساعد تفريغ وحدة الألعاب المحمولة شركة AppLovin على التخلص من هذا العبء والتركيز بشكل أكبر على أعمال الإعلانات السريعة النمو المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي ارتفعت بنسبة تزيد عن 70% على أساس سنوي في الربع الأول.

ويظل المحلل أليكس بروندولو من ويلز فارجو متفائلاً بشأن أسهم AppLovin أيضًا لأنه من المقرر "إطلاق الخدمة الذاتية عالميًا، وهو ما من المرجح أن يتسبب في حدوث تحول آخر".

لاحظ أن أسهم APP لا تدفع أرباحًا حاليًا.

هل هناك أي فرصة أخرى للصعود في أسهم APP؟

وبشكل منفصل، في منشور على مدونة يوم الأربعاء، أشاد آدم فوروجي، الرئيس التنفيذي لشركة AppLovin، بمقترح شركته لشراء TikTok US باعتباره متفوقًا مقارنة بالعروض الأخرى.

وتهتم شركة التكنولوجيا الإعلانية العملاقة بالاندماج مع شركة التواصل الاجتماعي، بدلاً من شراء عملياتها في الولايات المتحدة، مما يجعلها "شراكة حقيقية، تستفيد من نقاط قوتنا لمعالجة تحديات الأمن والبيانات والمحتوى مع إطلاق العنان لإمكانات هائلة"، كما كتب.

تجدر الإشارة إلى أن أسهم AppLovin ارتفعت بالفعل بنحو 400% مقارنة بأدنى مستوى لها في أغسطس 2024.

ومع ذلك، فإن ويلز فارجو هي في الواقع من بين بعض المحللين الأكثر حذرا بشأن سهم APP، نظرا للتقييم الإجماعي للشركة المدرجة في بورصة ناسداك حاليا عند "زيادة الوزن"، مع هدف متوسط يبلغ حوالي 484 دولارا مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 40٪ أخرى من المستويات الحالية.