تحليل سعر سهم إستي لودر: لا يمكن استبعاد الانتعاش

تراجع سعر سهم إستي لودر خلال السنوات القليلة الماضية، حيث تشهد العلامة التجارية، التي كانت تحظى بشعبية كبيرة، أسوأ تراجع لها منذ سنوات. فقد انخفض سعر السهم من أعلى مستوى له عند 354 دولارًا في يناير 2022 إلى 63 دولارًا، مما أدى إلى محو مليارات الدولارات من قيمتها وخسارة آلاف الوظائف.

بلغ سعر سهم EL يوم الخميس 63.67 دولارًا أمريكيًا، أي أعلى ببضع نقاط من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 49.35 دولارًا أمريكيًا. تشرح هذه المقالة سبب انخفاض السهم ولماذا تشير المؤشرات الفنية إلى انتعاش قريب.

انخفض سهم EL مع تراجع النمو

شهدت شركة إستي لودر، إحدى أبرز الشركات في صناعة مستحضرات التجميل، ركودًا حادًا في السنوات القليلة الماضية مع تراجع نموها. تُظهر نتائجها السنوية أن إيراداتها بلغت ذروتها عند 17.7 مليار دولار أمريكي في عام 2022، ثم انخفضت إلى 15.9 مليار دولار أمريكي في عام 2023، ثم إلى 15 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

يتوقع المحللون استمرار هذا التوجه هذا العام، وربما يتغير العام المقبل إذا نجحت استراتيجية الشركة. وتشير التقديرات المتوسطة إلى انخفاض إيراداتها بنسبة 8.4% هذا العام لتصل إلى 14.30 مليار دولار.

يُعزى تباطؤ نمو شركة إستي لودر بشكل رئيسي إلى الصين، إحدى أكبر أسواقها خارج الولايات المتحدة. كما أن أداء أعمالها في الولايات المتحدة لا يزال ضعيفًا، إذ يتجه المستهلكون إلى علامات تجارية أخرى أقل تكلفة، مثل ELF.

تعاني جميع قطاعاتها، وكان قطاعا العناية بالبشرة والشعر الأسوأ أداءً. أظهرت أحدث الأرقام انخفاض إيراداتها من هذين القطاعين بنسبة 12%، بينما انخفضت إيرادات قسمي المكياج والعطور بنسبة 9% و3% على التوالي.

اقرأ المزيد: كيف كلف الرهان على الصين والتحولات الجيلية شركة إستي لودر 100 مليار دولار

بلغ إجمالي الإيرادات في الربع الأول 3.5 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 10% عن 3.9 مليار دولار أمريكي في الربع السابق. ونتيجةً لذلك، تأثرت الربحية أيضًا، حيث انخفض صافي الأرباح بأكثر من 53% ليصل إلى 159 مليون دولار أمريكي.

تُطبّق الشركة، بقيادة ستيفان دو لا فافيري، استراتيجيةً تُعرف باسم "الجمال المُعاد تصوره". تهدف هذه الاستراتيجية إلى استعادة النمو من خلال تسريع تغطية المستهلكين الأفضل في فئتها، وتعزيز الابتكار، وزيادة الاستثمارات المُوجّهة للمستهلكين، وتحسين الكفاءة.

في إطار النهج الأخير، أعلنت الإدارة بالفعل عن تسريحات جماعية للعمال، آملةً في توفير ما بين 800 مليون ومليار دولار سنويًا. وتخفض الشركة حوالي 11% من قوتها العاملة، أي ما يعادل حوالي 7000 موظف.

وتدعو استراتيجيتها أيضًا إلى المزيد من التجارة الإلكترونية، وزيادة التركيز على العلامات التجارية المتميزة، وتغيير طريقة الإعلان.

يحتفظ محللو وول ستريت بموقف محايد إلى حد كبير فيما يتعلق بأسهم إستي لودر، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 67.55 دولارًا، وهو ما يزيد قليلاً عن 63.67 دولارًا.

تحليل سعر سهم إستي لودر

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم EL كان في اتجاه هبوطي قوي في السنوات القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى مستوى له عند 354 دولارًا في عام 2022 إلى 50 دولارًا.

على الجانب الإيجابي، شكّل السهم نموذج إسفين هبوطي صاعد للغاية، يتكون من خطي اتجاه هابط ومتقارب. في معظم الحالات، يؤدي هذا النموذج إلى اختراق صعودي قوي عند اقتراب الخطين من نقطة التقاءهما.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم ارتفاعًا قويًا، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي 99.6 دولارًا، وهي أدنى نقطة في أكتوبر 2023.