تحليل صندوق SCHD ETF: عاملان محفزان لتحريك صندوق توزيع الأرباح هذا الأسبوع

انتعش سعر سهم صندوق شواب الأمريكي لتوزيعات الأرباح (SCHD) خلال الأسابيع القليلة الماضية، مرتفعًا بنسبة 11.5% من أدنى مستوى له هذا العام. وقفز سهم SCHD إلى 26.60 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى مستوى له منذ 3 أبريل. يستكشف هذا المقال أهم العوامل المحفزة لصندوق توزيعات الأرباح الرائد هذا.

أعلى أرباح صندوق SCHD ETF

سيكون المحفز الرئيسي الأول لصندوق SCHD المتداول في البورصة هو أرباح بعض الشركات الرئيسية المكونة له. تاريخيًا، أثرت هذه الأرباح على أداء الصندوق، خاصةً إذا كانت شركات كبيرة.

ستكون الشركة الأولى هي هوم ديبوت، خامس أكبر شركة في الصندوق، بأسهم قيمتها 2.8 مليار دولار. ومن المتوقع أن تُظهر أرباح هوم ديبوت ارتفاع إيراداتها بنسبة 7.78% في الربع الأخير لتصل إلى 39.25 مليار دولار.

ستنشر شركة تارجت، إحدى أكبر شركات التجزئة الأمريكية، نتائجها المالية هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن تكشف هذه الأرقام عن انخفاض ربحية السهم من 2.03 دولار أمريكي العام الماضي إلى 1.69 دولار أمريكي في الربع الأخير. ومن المتوقع أن تنخفض إيراداتها بنسبة 0.49% لتصل إلى 24.5 مليار دولار أمريكي.

عانت شركة تارغت من صعوبات مالية خلال السنوات القليلة الماضية، واستمر أداؤها دون مستوى أداء شركات مثل وول مارت وكوستكو. وقد تأثرت الشركة بسياسات التنوع والإنصاف والشمول، وبطء إطلاق أعمال التجارة الإلكترونية، ونهجها في مجال البقالة. تفسر كل هذه العوامل انخفاض سعر سهم تارغت بأكثر من 43% عن أعلى مستوى له العام الماضي.

وستكون شركة SCHD الأخرى التي يجب مراقبتها هي Buckle، والتي ستصدر أرباحها يوم الجمعة من هذا الأسبوع.

كان موسم الأرباح الأخير قوياً، حيث أظهر تقرير صادر عن FactSet أن نمو الأرباح المختلطة للشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 بلغ 13.6%، وهو الربع الثاني من النمو المزدوج الرقم.

ومع ذلك، فقد تم النظر إلى هذه المكاسب على أنها مؤقتة لأنها لم تشمل التعريفات الجمركية التي أعلن عنها ترامب الشهر الماضي.

تخفيض التصنيف الائتماني لوكالة موديز

سيكون المحفز الرئيسي الآخر لصندوق SCHD المتداول في البورصة هو قرار وكالة موديز بخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة. وقد رفعت الشركة تصنيفها من AAA إلى AA1 بعد عام من تغيير توقعاتها إلى سلبية.

ويأتي خفض التصنيف الائتماني في الوقت الذي يناقش فيه الساسة في واشنطن حزمة الإنفاق التي اقترحها دونالد ترامب والتي من شأنها أن تزيد العجز بما يزيد عن 4 تريليون دولار في العقد المقبل.

يُعدّ خفض أسعار الفائدة الائتمانية أمرًا بالغ الأهمية دائمًا، وهو ما يُفسر انخفاض العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. فقد انخفضت العقود المرتبطة بمؤشر داو جونز بمقدار 400 نقطة، بينما انخفض مؤشرا ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 بمقدار 70 و308 نقاط على التوالي.

على الجانب الإيجابي، لم تُفصح موديز عن أي جديد في السوق. يدرك معظم المحللين بالفعل أن الوضع ليس على ما يُرام تمامًا، إذ قفز الدين العام إلى أكثر من 36.8 تريليون دولار. كما أن سوق الأسهم قد حقق أداءً جيدًا منذ أن خفضت وكالة ستاندرد آند بورز 500 تصنيفها الائتماني في عام 2011، ثم فيتش في عام 2022.

اقرأ المزيد: سعر سهم موديز يرتفع، لكن الرسم البياني يشير إلى تراجع

تحليل سعر سهم SCHD ETF

مخطط أسهم SCHD ETF بواسطة TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم صندوق SCHD المتداول في البورصة قد انتعش خلال الأسابيع القليلة الماضية، من أدنى مستوى له عند 23.8 دولارًا أمريكيًا في أبريل إلى 26.63 دولارًا أمريكيًا اليوم. وقد قفز السعر فوق المتوسطين المتحركين الأسيين (EMA) لـ 50 يومًا و25 يومًا.

كما أعاد السهم اختبار مستوى المقاومة المهم عند 26.63 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في ديسمبر من العام الماضي. كما واصل مؤشرا القوة النسبية (RSI) وMACD ارتفاعهما.

لذلك، السيناريو الأكثر ترجيحًا هو أن يشهد سهم SCHD بعض التقلبات مع انعكاس السوق على تخفيض التصنيف الائتماني. ثم سيستأنف السهم اتجاهه الصعودي مع محاولة المضاربين على الارتفاع الوصول إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 28.56 دولارًا.