تحليل سعر سهم Netflix: من المحتمل التراجع على المدى القصير إلى 1,060 دولارا

ارتفع سعر سهم Netflix إلى مستوى قياسي بلغ 1,259 دولارا هذا الشهر ، مما يجعلها واحدة من أفضل شركات التكنولوجيا أداء. لقد قفزت بأكثر من 670٪ من أدنى نقطة لها في عام 2022 ، لتصل قيمتها السوقية إلى أكثر من 515 مليار دولار. دعنا نستكشف سبب ارتفاع سهم NFLX وما يمكن توقعه. 

لماذا ارتفع سعر سهم Netflix

قفز سعر سهم Netflix بنسبة 36٪ هذا العام ، مما يجعلها واحدة من أفضل الشركات أداء في Magnificent 7. 

حدث هذا الأداء مع تسارع نمو الشركة. قفزت إيراداتها السنوية من 24.9 مليار دولار في عام 2020 إلى 40 مليار دولار في الاثني عشر شهرا التالية (TTM).

واصلت Netflix أيضا إضافة مستخدمين إلى نظامها الأساسي. كان لديها أكثر من 301.6 مليون مشترك نشط في الربع الأخير ، بزيادة كبيرة عن 232.5 مليون في نفس الفترة من عام 2023.

فازت الشركة أيضا في معركة المنافسة المرتفعة من شركات مثل Disney و Amazon Prime Video و Hulu و HBO و Apple TV +. كافحت كل هذه الشركات لإضافة المزيد من العملاء إلى نظامها الأساسي. 

تظهر أحدث النتائج أن أعمال Netflix استمرت في الأداء الجيد في الربع الأخير. ارتفعت إيراداتها إلى 10.5 مليار دولار في الربع الأخير ، بزيادة 12.5٪ عن نفس الفترة في 9.3 مليار دولار. 

ارتفع الدخل التشغيلي للشركة إلى 3.34 مليار دولار في الربع الأول من 2.633 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. استمر صافي دخلها في الارتفاع ، ليصل إلى 2.8 مليار دولار. 

حدث هذا النمو عندما أسقطت الشركة بعض المسلسلات الشهيرة مثل المراهقة والبنك في العمل والهجوم المضاد. 

يتوقع المحللون أن يستمر نمو الشركة في الأشهر المقبلة. متوسط التقدير هو أن إيرادات Netflix ستنمو بنسبة 15.4٪ في الربع الثاني إلى 11 مليار دولار. تقدير الإيرادات هذا أعلى من توجيهات الشركة البالغة 11 مليار دولار. 

من المتوقع أن تصل الإيرادات السنوية ل Netflix إلى 44.4 مليار دولار ، تليها 49.82 مليار دولار العام المقبل. برزت الشركة أيضا كناجية من الحرب التجارية.

مخاوف تقييم NFLX

أحد المخاوف الرئيسية التي يشعر بها الكثير من الناس هو أن سعر سهم Netflix أصبح مبالغ فيه للغاية. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P / E) 47 ، وهي أعلى من متوسط التقدير البالغ 18.6. هذا المضاعف أعلى أيضا من متوسط الخمس سنوات البالغ 43. 

مضاعف EV إلى EBITDA البالغ 39 أعلى من متوسط التقدير البالغ 17. تعني مقاييس التقييم هذه أن الشركة مبالغ فيها بشكل كبير نظرا لأن نسب السعر إلى الربحية أعلى بكثير من تلك الخاصة بشركات Magnificent 7 الأخرى. وهذا ما يفسر سبب ارتفاع سعر سهم Netflix الحالي من متوسط تقديرات المحللين.

ومع ذلك ، فمن الطبيعي أن تكتشف الشركات النامية ذات الحصة السوقية الكبيرة مقاييس تقييم أعلى. وخير مثال على ذلك شركات مثل Visa و Mastercard التي يتم مبالغ فيها دائما. 

اقرأ المزيد: جي بي مورجان يخفض تصنيف Netflix ، مشيرا إلى المخاطرة والمكافأة المتوازنة بعد الارتفاع ؛ انخفاض الأسهم

تحليل سعر سهم Netflix

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم NFLX كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. ارتفع مؤخرا فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 1,061 دولارا ، وهو أعلى تأرجح له في 18 فبراير.

يظل سعر السهم أعلى من المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و 100 أسبوع (EMA) ، وهي علامة على أن المضاربين على الارتفاع يسيطرون. 

استمر مؤشر MACD في الارتفاع ويقترب من النقطة الرئيسية عند 100. أيضا ، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى ذروة الشراء عند 68. 

السيناريو الأكثر ترجيحا هو المكان الذي يتراجع فيه سعر سهم Netflix ويعيد اختبار الدعم الرئيسي عند 1,060 دولارا. تعرف حركة السعر هذه باسم الكسر وإعادة الاختبار وهي واحدة من أكثر علامات الاستمرار شيوعا.