تحليل سعر سهم SMCI حيث تشكل Supermicro نمط H&S محفوف بالمخاطر

ارتفع سعر سهم Super Micro Computer (SMCI) يوم الأربعاء من هذا الأسبوع حيث عاد المستثمرون إلى شركات الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي). قفز مؤشر سامبليون سومبرن كابيتال إنترناشيونال إلى أعلى مستوى له عند 46.6 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 16 مايو، وأعلى بنسبة 70٪ من أدنى مستوى له هذا العام. 

أسهم الذكاء الاصطناعي ترتد مرة أخرى

Super Micro Computer ، والمعروفة أيضا باسم Supermicro ، هي شركة رائدة في صناعة أشباه الموصلات والخوادم. تقوم بتصنيع منتجات مثل خوادم H14 و X13 Petascale All-Flash Systems و SuperBlade و MicroBlade و BigTwin و FatTwin.

يتم استخدام منتجاتها من قبل بعض أكبر الشركات في الولايات المتحدة ودول أخرى. الشركات البارزة التي تستخدم حلولها هي xAI و CoreWeave و NVIDIA و Apple و Amazon. 

ارتفع سعر سهم Supermicro هذا الأسبوع حيث انتقل المستثمرون إلى أسهم الذكاء الاصطناعي. ارتفعت NVIDIA ، أكبر لاعب في الصناعة ، إلى مستوى قياسي حيث توقع المستثمرون أن كبار عملائها ، مثل Microsoft و Meta Platforms و Google ، لا يزالون يستثمرون في مراكز البيانات.

تسارع الارتفاع بعد أن نشرت ميكرون نتائج مالية قوية. قفزت إيراداتها إلى 9.3 مليار دولار من 6.8 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. وسجلت صافي دخل يزيد عن 1.89 مليار دولار. 

قدمت نتائج Micron مزيدا من الأدلة على أن فقاعة الذكاء الاصطناعي لم تنفجر ، كما توقع بعض المحللين. إنها علامة على أن الشركات الأخرى في المنطقة تعمل بشكل جيد. 

اقرأ المزيد: أهم 4 أسباب تجعل طرح سندات Supermicro إيجابيا لأسهم SMCI

تعمل شركة Super Micro Computer بشكل جيد

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال Supermicro كانت تعمل بشكل جيد ولكنها تواجه تحديات الهامش. ارتفعت إيراداتها بنسبة 19٪ لتصل إلى 4.6 مليار دولار ، بينما انخفض هوامشها الإجمالية بمقدار 590 نقطة أساس إلى 9.7٪. 

كان نمو Supermicro مدفوعا بأعمال الخوادم وأنظمة التخزين ، التي ارتفعت إيراداتها بنسبة 21٪ لتصل إلى 4.49 مليار دولار. تدهورت أعمال أنظمتها الفرعية وملحقاتها ، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 7٪.

يتوقع محللو وول ستريت أن تظهر أرباحها القادمة أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 10٪ إلى 5.8 مليار دولار ، بينما انخفضت ربحية السهم من 62 سنتا إلى 44 سنتا. بالنسبة للعام ، تشير التقديرات إلى أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 47٪ لتصل إلى 22.1 مليار دولار ، تليها 29.6 مليار دولار في السنة المالية المقبلة. 

من المتوقع أن تنخفض أرباح Supermicro السنوية للسهم الواحد إلى 2.08 دولار ثم تنتعش العام المقبل. 

تعكس توقعات الأرباح هذه حقيقة أن Super Micro Computer خفضت تقديراتها في الربع الأخير. وخفضت توجيهات إيراداتها من ما بين 23.5 مليار دولار و 25 مليار دولار إلى ما بين 21.8 مليار دولار و 22.6 مليار دولار. يفسر هذا التوجيه المنخفض سبب تراجع السهم بعد الأرباح. 

محللو وول ستريت محايدون إلى حد كبير أو هبوطيون على السهم. خفض محللو باركليز تصنيف السهم من زيادة الوزن إلى الوزن المتساوي ، بينما خفض جي بي مورجان من زيادة الوزن إلى محايد. متوسط سعر سهم SMCI المتوقع بين المحللين هو 42.9 دولارا ، أعلى من 46.6 دولارا حاليا.

التحليل الفني لسعر سهم SMCI

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SMCI بلغ ذروته عند 66.40 دولارا في وقت سابق من هذا العام ثم انخفض إلى 46.60 دولارا. لقد تحرك قليلا فوق المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوما و 200 يوم ، وهي علامة صعودية.

شكل السهم نمط الرأس والكتفين ، وهي علامة انعكاس هبوطية شائعة. لذلك، قد يستأنف السهم الاتجاه الهبوطي قريبا، وربما يعيد اختبار الدعم عند 30 دولارا.