يقول ميزوهو إن سهمين من الرقائق سيستفيدان مع زيادة الناتو للإنفاق الدفاعي

وافق حلفاء حلف شمال الأطلسي على زيادة إنفاقهم الدفاعي إلى 5.0٪ من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2035 - وهي زيادة كبيرة عن المعيار السابق البالغ 2.0٪.

بالإضافة إلى ذلك ، اقترح الرئيس ترامب زيادة هائلة بقيمة 150 مليار دولار لميزانية الدفاع في مشروع قانون الضرائب والإنفاق المثير للجدل أيضا.

ومن المرجح أن تفتح هذه التطورات مليارات الدولارات في عقود الشراء والتحديث الجديدة، لا سيما في مجالات مثل أنظمة الرادار، والاتصالات الآمنة، والحرب الإلكترونية وهي مجالات يلعب فيها ابتكار أشباه الموصلات دورا حاسما.

على هذه الخلفية ، سلط كبير الخبراء في Mizuho ، جوردان كلاين ، الضوء على اثنين من صانعي الرقائق: Analog Devices و MACOM - كمستفيدين محتملين من هذه الزيادة المتوقعة في الإنفاق الدفاعي. 

تتمتع كلتا الشركتين بتعرض متزايد للتطبيقات العسكرية وهما في وضع قوي للاستفادة من الاحتياجات المتطورة للقطاع.

شركة الأجهزة التناظرية (NASDAQ: ADI)

حافظت شركة Analog Devices ، وهي شركة قوية في مجال أشباه الموصلات التناظرية ، على وجودها منذ فترة طويلة في أسواق الدفاع والفضاء.

على الرغم من أن هذا القطاع ليس أكبر مصدر للإيرادات ، إلا أنه يوفر بعض الاستقرار والمساهمة الاستراتيجية في محفظة ADI المتنوعة. قال جوردان كلاين في مقابلة حديثة مع CNBC : "تحصل الأجهزة التناظرية على إيرادات جيدة من الدفاع".  

الصحة المالية العامة هي من بين أسباب أخرى لامتلاك أسهم Analog Devices. في مايو ، أعلنت الشركة المدرجة في بورصة ناسداك عن زيادة بنسبة 22٪ على أساس سنوي في إيراداتها إلى 2.64 مليار دولار أفضل من المتوقع.

بالإضافة إلى ذلك ، جاءت توجيهات ADI للربع التالي في ذلك الوقت جيدة بشكل مدهش أيضا.

تنتعش قطاعاتها الصناعية والسيارات - ويمكن أن تستفيد أعمالها المتعلقة بالدفاع من زيادة الطلب على معالجة الإشارات وإدارة الطاقة ومكونات الترددات اللاسلكية المستخدمة في الرادار وإلكترونيات الطيران.

يعزز التدفق النقدي الحر القوي لشركة Analog البالغ 3.2 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرا اللاحقة وسلسلة 21 عاما من زيادات توزيعات الأرباح جاذبيتها للمستثمرين على المدى الطويل.

مع دفع الناتو للتحديث واقتراح الولايات المتحدة مستويات أعلى من المشتريات الدفاعية ، يمكن لأسهم Analog Devices توسيع المكاسب بسبب الطلب المستمر على تقنيات الإشارات التناظرية والمختلطة في التطبيقات الحرجة للمهام.

شركة ماكوم للحلول التكنولوجية القابضة (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: MTSI)

يرى جوردان كلاين أن MACOM هي لعبة عدوانية أخرى على الزيادة المتوقعة في الإنفاق الدفاعي.

تشتهر MACOM بأشباه الموصلات عالية الأداء للترددات اللاسلكية والميكروويف والبصرية ، "تنمو أعمال الدفاع في MACOM بسرعة كبيرة" ، كما قال ل CNBC ، مما يسلط الضوء على زخم الشركة في هذا المجال.

في الربع الثاني ، تم إدراج شركة ناسداك في بورصة ناسداك ولدت 2 دولار36 ملايين في الإيرادات - بزيادة 30٪ على أساس سنوي - مع مساهمات قوية من قطاعها الصناعي والدفاعي.

في بيان الأرباح ، أشارت MACOM إلى "مستويات قياسية في إيرادات الدفاع" وأكدت على الأهمية الاستراتيجية لهذا القطاع للمضي قدما.

تتمتع MACOM بخبرة في تقنيات زرنيخيد الغاليوم (GaAs) ونتريد الغاليوم (GaN) ، والتي تعتبر حيوية بشكل متزايد في الجيل التالي من الرادار والاتصالات عبر الأقمار الصناعية وأنظمة الحرب الإلكترونية.

في حين أن سهم MACOM لا يدفع أرباحا حاليا ، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Street يصنفها حاليا على أنها "زائدة الوزن" مع ارتفاع الأسعار المستهدفة إلى 160 دولارا ، مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل بحوالي 15٪ من هنا.